واگرایی بازارهای آمریکا: سقوط نزدک همزمان با فشار غولهای فناوری و SpaceX بر S&P 500
والاستریت روز دوشنبه شاهد عملکردی متفاوت بود؛ در حالی که شاخص S&P 500 و نزدک کامپوزیت (Nasdaq Composite) تحت تأثیر زیانهای سنگین سهام شرکتهای بزرگ فناوری، در سطح پایینتری بسته شدند، شاخص داوجونز (Dow Jones Industrial Average) با پیشتازی بخشهای بهداشت و درمان و صنایع، توانست برخلاف روند کلی، رشد کند. سرمایهگذاران در این میان تحولات ژئوپلیتیک مربوط به ایران را زیر نظر داشتند.
فشار شرکتهای بزرگ فناوری و SpaceX بر نزدک
شاخص نزدک کامپوزیت با فشار قابلتوجهی روبرو شد و با کاهش ۳۳۹.۶۷ واحد یا ۱.۲۸ درصد، در سطح ۲۶,۱۷۸.۲۶ بسته شد. این کاهش عمدتاً ناشی از ریزش شدید سهام Alphabet و همچنین افت محسوس Meta، Amazon و Microsoft بود. این حرکت دستهجمعی نشاندهنده ماهیت شدیداً مبتنی بر احساسات (sentiment-driven) در بخش فناوری است، جایی که بازیگران اصلی اغلب همسو با یکدیگر معامله میشوند.
علاوه بر فروش گسترده در بخش فناوری، سهام SpaceX نیز سقوط کرد و فشار سنگینی بر این شاخص وارد آورد. این نوسانات در حالی رخ میدهد که SpaceX تا تاریخ ۱۹ ژوئن، ذخیره نقدی عظیم حدود ۱۰۰.۸ میلیارد دلاری را گزارش کرده است که با اولین عرضه بدهی این شرکت همزمان شده است. در حالی که هوش مصنوعی همچنان به خوشبینیها دامن میزند، تحلیلگران بازار بهطور فزایندهای در حال بررسی هزینههای عظیم زیرساختی مورد نیاز توسط ابرمقیاسها (hyperscalers) هستند.
ژئوپلیتیک و تأثیر آن بر قیمت انرژی
در تحولی مهم برای بازارهای جهانی، قیمت نفت پس از گزارشهایی مبنی بر پیشرفت در مذاکرات ایالات متحده و ایران کاهش یافت. میانجیها اعلام کردند که مقامات در دور اول گفتگوها در سوئیس «پیشرفت بزرگی» داشتهاند و نقشهراهی برای دستیابی به توافق نهایی ظرف ۶۰ روز آینده ترسیم شده است.
اگرچه تنشها در مورد لبنان و تنگه هرمز همچنان پابرجاست، اما پتانسیل تثبیت قیمتهای انرژی به عنوان یک کاتالیزور مثبت برای مصرفکنندگان و کسبوکارها در نظر گرفته میشود. با این حال، این کاهش تنشهای ژئوپلیتیک با چشمانداز «شاهینگونه» (hawkish) فدرال رزرو تحت ریاست رئیس جدید، کوین وارش، خنثی شد؛ رویکردی که باعث افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده و فشار بر قیمت سهام شده است.
شاخصهای اقتصادی و تحرکات شرکتی
اکنون تمام نگاهها به دادههای اقتصادی پیش رو، بهویژه گزارش هزینههای مصرف شخصی (PCE) در روز پنجشنبه دوخته شده است. به عنوان شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو، اگر این عدد بالاتر از حد انتظار باشد، میتواند تمرکز بانک مرکزی بر ثبات قیمتها را تقویت کند. در حال حاضر، بازارها افزایش نرخ بهره ۲۵ واحد پایه را برای ماه سپتامبر پیشبینی کردهاند.
در حوزه شرکتها، شرکت بیوتکنولوژی Apogee Therapeutics پس از انتشار خبری مبنی بر اینکه AbbVie این شرکت را در یک معامله تمام نقدی ۱۰.۹ میلیارد دلاری خریداری خواهد کرد، شاهد جهش قابلتوجهی در قیمت سهام خود بود. در همین حال، سرمایهگذاران منتظر نتایج فصلی روز چهارشنبه شرکت Micron Technology هستند؛ شرکتی که شاخص صنعت نیمههادیها محسوب میشود و سهام آن در سال جاری نزدیک به ۳۰۰ درصد رشد داشته است.
نکات کلیدی
- نوسانات فناوری: نزدک ۱.۲۸ درصد کاهش یافت، زیرا سهام Alphabet و سایر شرکتهای بزرگ فناوری افت کردند که نشاندهنده افزایش نظارت سرمایهگذاران بر هزینههای زیرساخت هوش مصنوعی است.
- تغییرات ژئوپلیتیک: پیشرفت در مذاکرات ایران و آمریکا در سوئیس منجر به کاهش قیمت نفت شده است که میتواند تسکینی برای هزینههای جهانی انرژی باشد.
- رصد سیاستهای پولی: سرمایهگذاران خود را برای دادههای تورم PCE آماده میکنند، زیرا موضع شاهینگونه (hawkish) فدرال رزرو همچنان بر بازدهی اوراق خزانهداری و جو بازار تأثیر میگذارد.