पिरामिड स्कीम के जाल के बाद नितिन कामथ ने निवेशकों को 'आसान पैसा' के खिलाफ चेतावनी दी

Zerodha के सह-संस्थापक नितिन कामथ ने हाल ही में अपनी युवावस्था में मल्टी-लेवल मार्केटिंग (MLM) घोटाले का शिकार होने के बारे में एक व्यक्तिगत चेतावनी भरी कहानी साझा की। उनका अनुभव आधुनिक रिटेल निवेशकों के लिए एक सख्त अनुस्मारक है कि वे त्वरित धन का वादा करने वाली भ्रामक योजनाओं के प्रति सतर्क रहें।

वित्तीय धोखाधड़ी में एक व्यक्तिगत सबक

वेब सीरीज Pyramid Scheme पर विचार करते हुए, नितिन कामथ ने खुलासा किया कि 18 वर्ष की आयु में, उन्होंने लगभग दो साल एक MLM कंपनी में बिताए जो अंततः एक पिरामिड स्कीम के रूप में ढह गई। अपने शुरुआती ट्रेडिंग अकाउंट के लिए फंड जुटाने की जरूरत से प्रेरित होकर, कामथ ने स्वीकार किया कि वे इस ढांचे की ओर आकर्षित हो गए थे और इसके पतन से पहले उन्होंने कई अन्य लोगों को भी इस योजना से परिचित कराया था।

उनकी यादें इन धोखाधड़ियों के एक महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक पहलू पर प्रकाश डालती हैं: पूंजी खोजने की हताशा। कामथ ने उल्लेख किया कि हालांकि जिन व्यक्तियों ने उन्हें इसके बारे में बताया था, उनका इरादा गुमराह करने का नहीं रहा होगा, लेकिन संगठनात्मक ढांचा ही धोखे पर आधारित था।

भारत में पिरामिड स्कीमों का व्यापक पैमाना

देश भर में बढ़ती वित्तीय साक्षरता के बावजूद, कामथ ने इस बात पर प्रकाश डाला कि भारत में पिरामिड स्कीमें एक बड़ा खतरा बनी हुई हैं। उन्होंने समस्या की गहराई को समझाने के लिए उद्योग के चौंकाने वाले अनुमान साझा किए:

• दैनिक आवृत्ति: भारत में हर दिन लगभग दो नई पिरामिड स्कीमें शुरू की जाती हैं।
• पीड़ितों की संख्या: 5.5 करोड़ से अधिक भारतीय इन धोखाधड़ी वाले कार्यों में अपनी बचत खो चुके हैं।
• वित्तीय प्रभाव: 2015 तक, ऐसी 5,300 से अधिक योजनाओं से होने वाले नुकसान का अनुमान ₹10 लाख करोड़ था—एक ऐसा आंकड़ा जिसके बारे में कामथ चेतावनी देते हैं कि वर्तमान आर्थिक परिदृश्य में यह काफी अधिक है।

'आसान पैसा' के नैरेटिव का खतरा

कामथ ने विशेष रूप से इन घोटालों के बढ़ने को भारतीय इक्विटी बाजारों के वर्तमान चलन से जोड़ा। रिटेल भागीदारी में भारी उछाल के साथ, एक बढ़ती हुई, और अक्सर गलत धारणा है कि शेयरों से पैसा कमाना बहुत आसान है। उन्होंने चेतावनी दी कि शेयर बाजार में "जल्दी अमीर बनने" की कहानियाँ फैलाने की संस्कृति नए निवेशकों के लिए एक खतरनाक माहौल बनाती है।

निवेशकों को उनकी मुख्य सलाह एक सरल गणितीय वास्तविकता पर आधारित है: "बैंक FD से अधिक रिटर्न का वादा करने वाली किसी भी चीज़ के साथ जोखिम जुड़ा होता है। दावा जितना बड़ा होगा, जोखिम उतना ही अधिक होगा।" उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि चाहे ट्रेडिंग हो या पारंपरिक व्यवसाय, टिकाऊ संपत्ति बनाने का कोई शॉर्टकट नहीं है।

रेड फ्लैग्स (चेतावनी के संकेतों) की पहचान: रेफरल-आधारित धोखाधड़ी

खुद को बचाने के लिए, कामथ ने निवेशकों से एक विशिष्ट रेड फ्लैग पर नज़र रखने का आग्रह किया: रेफरल-आधारित आय मॉडल। उन्होंने किसी भी ऐसी योजना के खिलाफ स्पष्ट चेतावनी दी जो दावा करती है कि आप केवल प्लेटफॉर्म पर नए सदस्यों को शामिल करके महत्वपूर्ण धन अर्जित कर सकते हैं। उन्होंने आगाह करते हुए कहा, "यदि कोई आपसे कहता है कि आप दूसरों को केवल शामिल करके आसान पैसा कमा सकते हैं, तो वहां से भाग जाएं," और नोट किया कि लगभग सभी ऐसे मॉडल धोखाधड़ी वाले होते हैं।

मुख्य बातें

• उच्च रिटर्न के वादों से बचें: मानक बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) की तुलना में काफी अधिक रिटर्न देने वाला कोई भी निवेश अत्यधिक जोखिम भरा होता है।
• रेफरल मॉडल से सावधान रहें: वे योजनाएं जो भर्ती और दूसरों को शामिल करने के माध्यम से "आसान पैसे" को प्राथमिकता देती हैं, वे लगभग निश्चित रूप से पिरामिड धोखाधड़ी हैं।
• 'आसान इक्विटी' के मिथक को नकारें: शेयर बाजार में भागीदारी के लिए अनुशासन की आवश्यकता होती है; यह मानने के जाल से बचें कि इक्विटी में धन सृजन एक त्वरित या आसान प्रक्रिया है।