I mercati USA crollano mentre la Fed segnala potenziali aumenti dei tassi per frenare l'inflazione

Wall Street ha affrontato un significativo calo mercoledì, con l'S&P 500 e il Nasdaq che sono entrambi crollati di oltre l'1%. Gli investitori hanno reagito bruscamente a un cambio di tono "hawkish" da parte della Federal Reserve, che segnala come i tagli dei tassi di interesse potrebbero essere esclusi, poiché la banca centrale dà priorità alla stabilità dei prezzi.

La Fed mantiene i tassi invariati ma passa a una posizione hawkish

Sebbene la Federal Reserve abbia mantenuto i tassi di interesse nell'intervallo 3,50%-3,75%, come ampiamente previsto, il sentiment sottostante della politica monetaria ha subito una svolta decisiva. Le nuove proiezioni trimestrali hanno rivelato che nove funzionari della banca centrale prevedono almeno un aumento dei tassi di interesse entro la fine del 2026.

In una significativa deviazione dal precedente linguaggio politico, il comunicato ufficiale della Fed ha rimosso i riferimenti alla probabilità di tagli dei tassi entro l'anno in corso. Il nuovo presidente della Fed, Kevin Warsh, ha sottolineato l'impegno della banca centrale nel domare l'inflazione, in particolare mentre i picchi dei prezzi del petrolio, guidati dalle tensioni nella regione dell'Iran, continuano a esercitare una pressione al rialzo sui prezzi. Rompendo con il protocollo standard, Warsh ha inoltre rifiutato di presentare una proiezione specifica sul percorso dei tassi di interesse, concentrandosi invece sul mandato della stabilità dei prezzi.

Reazione del mercato e cambiamento nelle aspettative dei trader

Il cambio di retorica ha causato un'immediata volatilità nei mercati azionari. L'S&P 500 è sceso di 89,59 punti, ovvero l'1,19%, chiudendo a 7.421,76, mentre il Nasdaq Composite ha registrato un calo più marcato dell'1,32%, perdendo 349,14 punti per terminare a 26.027,21. Anche il Dow Jones Industrial Average ha subito pressioni di vendita, scendendo di 499,18 punti (0,96%) a 51.494,99.

I trader hanno rapidamente adeguato le proprie prospettive a seguito dell'incontro. Secondo lo strumento FedWatch di CME Group, la probabilità che i tassi rimangano invariati fino alla fine dell'anno è crollata dal 40% di martedì a solo il 15,7%. Attualmente, il mercato sta prezzando una probabilità di quasi il 38% per un aumento di 25 punti base entro dicembre, con una probabilità del 33% per un aumento più aggressivo di 50 punti base.

Dati economici e volatilità geopolitica

La sensibilità del mercato è stata ulteriormente accentuata da segnali economici e geopolitici contrastanti. Da un lato, le vendite al dettaglio negli Stati Uniti hanno mostrato una forza inaspettata a maggio, con un aumento della spesa per le automobili nonostante il rialzo dei prezzi della benzina. Dall'altro, l'incertezza riguardante la stabilità del Medio Oriente ha pesato sul sentiment.

I rally precedenti, alimentati dalle notizie di un accordo di pace preliminare tra Stati Uniti e Iran, sono stati cancellati dopo che il presidente Donald Trump ha chiarito che l'accordo non era definitivo, avvertendo che il conflitto potrebbe riprendere se le condizioni non verranno rispettate. Questa incertezza ha spinto i prezzi del petrolio a risalire leggermente, aggiungendo ulteriori preoccupazioni inflazionistiche all'attenzione della Fed.

Movimenti aziendali: CME Group e Smartbird

Nelle notizie sulle singole azioni, i titoli di CME Group sono scesi a seguito dell'annuncio che il CEO Terry Duffy lascerà l'incarico il 1° marzo per passare al ruolo di presidente esecutivo. Al contrario, le azioni di Allbirds sono schizzate in alto dopo che l'azienda ha cambiato marchio in "Smartbird", passando dal settore calzaturiero all'IA, e ha nominato l'ex dirigente di Amazon Nadia Carlsten come nuova CEO.

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