Ринок США падає, оскільки ФРС сигналізує про потенційне підвищення ставок для стримування інфляції

У середу на Волл-стріт відбувся значний спад: індекси S&P 500 та Nasdaq впали більш ніж на 1%. Інвестори різко відреагували на «яструбину» зміну риторики Федеральної резервної системи, яка сигналізує про те, що зниження відсоткових ставок може бути відкладено, оскільки центральний банк надає пріоритет стабільності цін.

ФРС залишає ставки незмінними, але переходить до «яструбиної» позиції

Хоча Федеральна резервна система, як і очікувалося, зберегла відсоткові ставки в діапазоні 3,50%–3,75%, основний політичний курс зазнав рішучих змін. Нові квартальні прогнози показали, що дев'ять посадовців центрального банку очікують принаймні одного підвищення відсоткової ставки до кінця 2026 року.

У помітній зміні попередньої риторики, офіційна заява ФРС була позбавлена згадок про ймовірність зниження ставок протягом цього року. Новий голова ФРС Кевін Ворш підкреслив прагнення центрального банку приборкати інфляцію, особливо на тлі стрибків цін на нафту, спричинених напруженістю в іранському регіоні, що продовжують чинити тиск на ціни в бік зростання. Порушивши стандартний протокол, Ворш також відмовився надати конкретний прогноз траєкторії відсоткових ставок, зосередившись замість цього на мандаті стабільності цін.

Реакція ринку та зміна очікувань трейдерів

Зміна риторики спричинила миттєву волатильність на ринках акцій. Індекс S&P 500 впав на 89,59 пункта, або на 1,19%, закрившись на позначці 7 421,76, тоді як індекс Nasdaq Composite продемонстрував ще стрімше падіння на 1,32%, втративши 349,14 пункта і завершивши торги на рівні 26 027,21. Промисловий індекс Dow Jones також опинився під тиском продажів, впавши на 499,18 пункта (0,96%) до 51 494,99.

Трейдери швидко скоригували свої прогнози після засідання. Згідно з інструментом FedWatch від CME Group, ймовірність того, що ставки залишаться незмінними до кінця року, впала з 40% у вівторок до лише 15,7%. Наразі ринок закладає майже 38-відсоткову ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів до грудня, при цьому ймовірність більш агресивного підвищення на 50 базисних пунктів становить 33%.

Економічні дані та геополітична волатильність

Чутливість ринку посилилася через суперечливі економічні та геополітичні сигнали. З одного боку, роздрібні продажі в США у травні продемонстрували несподіване зростання, зокрема збільшення витрат на автомобілі, попри зростання цін на бензин. З іншого боку, невизначеність щодо стабільності на Близькому Сході тиснула на настрої інвесторів.

Попередні ралі, спричинені новинами про попередню мирну угоду між США та Іраном, були нівельовані після того, як президент Дональд Трамп уточнив, що угода не є остаточною, попередивши, що конфлікт може поновитися, якщо умови не будуть виконані. Ця невизначеність призвела до поступового зростання цін на нафту, що додало нових інфляційних побоювань у сферу уваги ФРС.

Корпоративні зміни: CME Group та Smartbird

Щодо новин окремих акцій, котирування CME Group знизилися після оголошення про те, що генеральний директор Террі Даффі залишить свою посаду 1 березня, щоб перейти на роль виконавчого голови. Навпаки, акції Allbirds стрімко зросли після того, як компанія провела ребрендинг у «Smartbird», змінивши напрямок діяльності з взуття на ШІ, та призначила колишню керівницю Amazon Надію Карлстен своїм новим генеральним директором.

Ключові висновки