ハイテク株の売りが加速し、利上げへの懸念が高まる中、米国市場が急落
火曜日のウォール街は、ハイテク株の大規模な売りによって主要指数が軒並み下落し、厳しい取引セッションとなりました。AIへの支出と金利に関する投資家心理の変化を背景に、Nasdaq Compositeが2%超の下落を主導した一方、Dow Jonesも大幅な損失を記録しました。
ハイテク大手と半導体株が直撃
市場下落の主な要因は、情報技術（IT）セクターの低迷の深刻化でした。主要な半導体・チップ製造企業が売り圧力の直撃を受け、近年のAI主導による上昇相場が急激に反転したことを示唆しました。
夜間取引において、Micron Technologyは11%を超える大幅な下落を見せ、Intelは7%超下落しました。その他の主要銘柄も大幅な損失を記録しており、Qualcommは6.3%下落、Sandiskは9%近く下落、Seagateは7.2%急落しました。ボラティリティはメガキャップ（超大型）ハイテク株にも波及し、Alphabet、Nvidia、Oracle、Teslaはいずれも大幅に値を下げて取引を開始しました。さらに、イーロン・マスク氏のSpaceX（xAI経由で取引）も下落傾向が続き、今週初めに16.4%という驚異的な下落を記録した後、取引開始前にさらに1%下落しました。
マクロ経済の要因：インフレと利上げへの懸念
セクター特有の弱さに加え、より広範なマクロ経済への懸念が投資家を不安にさせています。市場は現在、米国における金融引き締めの可能性の高まりに直面しています。CME Groupのデータによると、トレーダーは年末までに少なくとも1回の利上げが行われる確率を、わずか1週間前の57%から大幅に上昇し、現在は約90%と織り込んでいます。
借入コストの上昇への懸念は、間近に迫ったインフレデータによってさらに強まっています。エコノミストは、米国の5月の消費者インフレ率が、4月の3.8%から4.1%に上昇すると予想しています。この予測はすでに債券市場に反映されており、米10年債利回りは、1週間前の4.43%から上昇して約4.49%で落ち着きました。これは、最近の地政学的緊張が発生する前の3.97%と比較して大幅に高い水準です。
世界的な波及：アジアから欧州へ
ウォール街の下落は単独で起きたものではなく、アジア市場で始まった売り浴びせの流れを受けたものでした。韓国のKOSPIは、半導体大手のSamsung Electronicsの下落や規制当局による監視への懸念に引きずられ、10%の大幅下落を記録しました。日本のNikkei 225も3.6%の急落を見せ、オーストラリアのS&P/ASX 200は0.3%下落しました。
欧州市場も日中の取引でこの弱気なセンチメントを反映し、ドイツのDAXが1%下落、フランスのCAC 40が0.6%下落、英国のFTSE 100が0.5%下落しました。コモディティ部門では、イランの石油販売に対する制裁を一時的に免除するという米国の決定に支えられ、Brent原油が78ドルを下回る水準で推移するなど、原油価格は比較的安定していました。
主なポイント
- ハイテクセクターの惨状: Micron (-11%) や Intel (-7%) などの半導体株が大規模な売りを主導し、近年の人工知能（AI）による上昇の勢いを打ち消しました。
- 利上げ確率が急上昇: インフレ懸念が続く中、市場は年末までの米利上げの確率を90%と織り込んでいます。
- 世界的な同時下落: 今回の下落は広範な世界的トレンドの一部であり、韓国、日本、および欧州の株式市場で大幅な損失が報告されました。