米国市場が急落：FRBが追加利上げの可能性を示唆し、ナスダックとS&P 500が下落

水曜日、連邦準備制度理事会（FRB）の最新の政策スタンスがよりタカ派的なトーンへとシフトしたことを受け、ウォール街は激しい売り浴びせに見舞われました。金利は据え置かれたものの、新たな予測やケビン・ウォーシュFRB議長の発言を受けて、投資家は年内の追加利上げの可能性を織り込み始めています。

FRBは金利を据え置くも、タカ派への転換を示唆

FRBは金利を3.50%〜3.75%の範囲で据え置くことを決定しましたが、これは市場が広く予想していた動きでした。しかし、会合の根底にあるトーンは予想よりも大幅に強気なものでした。これまでの政策文言とは異なり、FRBの公式声明からは、年内の利下げの可能性を示唆していた記述が削除されました。

新たな四半期予測によると、9名の当局者が2026年末までに少なくとも1回の利上げが行われると予想しています。この変化は、イラン情勢による原油価格の高騰によって悪化した、根強いインフレ圧力に政策決定者が苦慮している中で起こりました。新しく就任したケビン・ウォーシュFRB議長は、従来の慣例に反して、正式な金利経路の予測を提出することを控え、代わりに物価の安定を実現するという中央銀行の揺るぎないコミットメントを強調しました。

市場の反応：ナスダックとS&P 500が大幅下落

センチメントの変化により、主要指数は即座に下落に転じました。速報値によると、S&P 500は89.59ポイント（1.19%）下落し、7,421.76で取引を終えました。ハイテク株中心のナスダック総合指数はさらに大幅な下落を見せ、349.14ポイント（1.32%）安の26,027.21となりました。ダウ工業株平均も例外ではなく、499.18ポイント（0.96%）下落し、51,494.99で引けました。

FRBの発表を受けて、トレーダーは予想を急速に修正しています。CMEグループのFedWatchツールによると、年内を通じて金利が据え置かれる確率は、火曜日の40%からわずか15.7%へと急落しました。現在、市場は12月までに25ベーシスポイントの利上げが行われる可能性を約38%と織り込んでおり、より大幅な50ベーシスポイントの利上げの可能性は約33%となっています。

地政学リスクと経済データによるボラティリティ

地政学的な不確実性と混在する経済指標により、市場の感応度はさらに高まりました。米国の5月の小売売上高は、ガソリン価格の上昇にもかかわらず自動車購入が増加したことで予想外の強さを見せましたが、一方で原油価格は激しく乱高下しました。米国とイランの和平合意の可能性に関するニュースを受けて一時的に反発したものの、トランプ大統領が合意は最終的なものではないと明言したことで、原油価格は再び上昇しました。

企業ニュースでは、CME Groupの株価が下落しました。これは、CEOのテリー・ダフィー氏が3月1日付でエグゼクティブ・チェアマンに移行するという発表を受けたものです。対照的に、Allbirdsは社名を「Smartbird」へとリブランドし、AIへと軸足を移し、元Amazon幹部のナディア・カールステン氏を新CEOに任命したことで、株価が急騰しました。

主な要点