Caída de los mercados estadounidenses: el Nasdaq y el S&P 500 bajan ante las señales de la Fed sobre posibles subidas de tipos

Wall Street se enfrentó a una fuerte venta masiva el miércoles, a medida que la postura de política más reciente de la Reserva Federal se desplazó hacia un tono más restrictivo. Aunque los tipos de interés se mantuvieron estables, las nuevas proyecciones y los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, han llevado a los inversores a descontar posibles subidas de tipos a finales de este año.

La Fed mantiene los tipos estables pero señala un giro restrictivo

La Reserva Federal optó por mantener los tipos de interés sin cambios en el rango del 3,50 % - 3,75 %, un movimiento que era ampliamente anticipado por los mercados. Sin embargo, el tono subyacente de la reunión fue significativamente más agresivo de lo esperado. En un cambio respecto al lenguaje de política anterior, el comunicado oficial de la Fed eliminó las referencias que habían señalado la posibilidad de recortes de tipos dentro de este año.

Las nuevas proyecciones trimestrales revelaron que nueve funcionarios del banco central esperan ahora al menos una subida de los tipos de interés antes de finales de 2026. Este cambio se produce mientras los responsables de la política monetaria lidian con presiones inflacionistas persistentes, exacerbadas por un repunte en los precios del petróleo derivado de la guerra de Irán. Rompiendo con el protocolo tradicional, el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, se abstuvo de presentar una proyección formal de la trayectoria de los tipos de interés, enfatizando en su lugar el compromiso inquebrantable del banco central para lograr la estabilidad de precios.

Reacción del mercado: el Nasdaq y el S&P 500 se ven fuertemente afectados

El cambio de sentimiento provocó un retroceso inmediato en los principales índices. Según datos preliminares, el S&P 500 cayó 89,59 puntos, o un 1,19 %, para cerrar en 7.421,76. El Nasdaq Composite, con un fuerte componente tecnológico, experimentó un descenso más pronunciado, perdiendo 349,14 puntos (1,32 %) para terminar en 26.027,21. Ni siquiera el Dow Jones Industrial Average se libró, cayendo 499,18 puntos, o un 0,96 %, para situarse en 51.494,99.

Los operadores han ajustado rápidamente sus expectativas tras el anuncio de la Fed. Según la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de que los tipos se mantengan estables hasta finales de año cayó en picado del 40 % el martes a solo un 15,7 %. Actualmente, el mercado descuenta una probabilidad de casi el 38 % de una subida de 25 puntos básicos para diciembre, mientras que la probabilidad de una subida más agresiva de 50 puntos básicos se sitúa en aproximadamente el 33 %.

Volatilidad impulsada por la geopolítica y los datos económicos

La sensibilidad del mercado se vio acentuada aún más por la incertidumbre geopolítica y las señales económicas mixtas. Mientras que las ventas minoristas de EE. UU. mostraron una fortaleza inesperada en mayo —impulsadas por un aumento en la compra de vehículos a pesar de los mayores costos de la gasolina—, los precios del petróleo fluctuaron de forma errática. Tras un breve repunte tras las noticias de un posible acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán, los precios del petróleo volvieron a subir ligeramente después de que el presidente Trump aclarara que el acuerdo no era definitivo.

En noticias corporativas, las acciones de CME Group cayeron tras el anuncio de que el CEO Terry Duffy pasará a ser Presidente Ejecutivo el 1 de marzo. Por el contrario, las acciones de Allbirds se dispararon después de que la empresa cambiara su marca a "Smartbird", pivotara hacia la IA y nombrara a la exejecutiva de Amazon, Nadia Carlsten, como su nueva CEO.

Conclusiones clave