AI 지출 우려 및 연준 전망 속에 나스닥 선물 2% 급락
화요일 기술 섹터는 나스닥 100 선물이 2.5% 하락하며 대규모 매도세에 직면했으며, 이로 인해 1조 달러 이상의 시가총액이 증발할 위기에 처했습니다. 투자자들은 인공지능(AI)에 필요한 막대한 자본 지출에 대한 우려와 미국 연방준비제도(Fed)의 매파적 태도가 심화됨에 따라 고성장 기술주에서 점차 발을 빼고 있습니다.
SpaceX 기업 가치, 2조 달러 선 아래로 하락
시장 혼란의 주요 특징 중 하나는 일론 머스크의 SpaceX가 급락했다는 점입니다. 나스닥 100 편입이 유력시되는 이 회사의 시가총액은 미국 상장 이후 처음으로 2조 달러 아래로 떨어졌습니다. SpaceX 주가는 장전 거래에서 3.6% 하락한 149.1달러를 기록하며, 초기 IPO 가격인 135달러보다 단 9% 높은 수준에 머물렀습니다. 이는 단 3거래일 연속으로 6,000억 달러 이상의 시가총액이 증발한 것으로, 현재 기업 가치는 약 1조 9,500억 달러에 달합니다.
AI "하이퍼스케일러" 지출이 기술주 매도세 촉발
최근 월스트리트의 상승을 주도했던 핵심 그룹인 "매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)"은 투자자들이 AI 투자의 ROI(투자 대비 수익률)에 의문을 제기하면서 강한 압박을 받았습니다. "하이퍼스케일러"들이 AI 인프라 구축에 수십억 달러를 투입하고 있지만, 이러한 막대한 지출이 즉각적이고 정당한 수익으로 이어지고 있다는 명확한 증거가 부족하다는 점에 시장의 불안감이 커지고 있습니다.
이러한 회의론은 반도체 산업에 특히 큰 타격을 주었습니다. 인텔은 6.8% 하락했고, AMD는 5.2% 급락했습니다. 올해 초 S&P 500을 주도했던 메모리 칩 제조사들 또한 가혹한 장을 보냈습니다. 마이크론 테크놀로지는 8% 하락했고, 샌디스크는 9.2%, 웨스턴 디지털은 7.5% 하락했습니다. 매그니피센트 세븐 내에서는 알파벳이 2.1%, 테슬라가 3%, 엔비디아가 3%, 아마존이 1% 하락하며, 총 3,450억 달러의 시가총액이 증발할 위기에 놓였습니다.
매파적 연준 전망이 투자 심리 압박
AI 자본 지출 논쟁 외에도, 미국 통화 정책에 대한 거시 경제적 우려가 위험 자산 선호 심리를 위축시키고 있습니다. 트레이더들은 기존의 비둘기파적 전망에서 벗어나 금리 전망을 재조정하고 있습니다.
CME 그룹의 FedWatch 툴에 따르면, 시장 참여자들은 이제 연방준비제도가 12월까지 총 50bp(베이시스 포인트)의 금리 인상을 단행할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 시장이 단 25bp 인상만을 반영했던 불과 2주 전과 비교해 상당한 변화입니다. 이러한 변화는 차기 연준 의장인 케빈 워시(Kevin Warsh) 체제하에서 예상되는 매파적 통화 정책에 대한 투자자들의 불안감이 커지고 있음을 반영하며, 이는 성장 중심의 기술 기업들에 대한 금융 여건을 더욱 긴축시킬 수 있습니다.
핵심 요약
- 대규모 가치 증발: 기술주 중심의 지수와 칩 제조사들이 급락하면서 나스닥 100은 1조 달러 이상의 시가총액 손실 위기에 처해 있습니다.
- SpaceX 변동성: SpaceX는 3거래일 만에 기업 가치 6,000억 달러를 잃었으며, 시가총액이 심리적 저지선인 2조 달러 아래로 떨어졌습니다.
- 통화 정책 변화: 연말까지 50bp 금리 인상이 예상되는 등 연준의 공격적인 행보에 대한 기대감이 투자 심리를 억누르고 있습니다.