ഡിജിറ്റൽ വിപ്ലവത്തിനിടയിലും ഇന്ത്യയിലെ MSME ക്രെഡിറ്റ് വിടവ് ₹25 ലക്ഷം കോടിയിൽ എത്തി

ഡിജിറ്റൽ പേയ്‌മെന്റ് ഇടപാടുകളിൽ ഇന്ത്യ ലോകത്തിന് മുന്നിലാണെങ്കിലും, ചെറുകിട ബിസിനസുകളുടെ വായ്പാ രംഗത്ത് വലിയൊരു വിടവ് നിലനിൽക്കുന്നുണ്ട്. വികസിതമായ ഒരു ഫിൻടെക് (fintech) സംവിധാനമുണ്ടായിട്ടും, ഭൂരിഭാഗം MSME-കളും ഔദ്യോഗിക ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനങ്ങളിൽ നിന്ന് അകന്നുനിൽക്കുന്നുവെന്ന് ഡെലോയിറ്റ് (Deloitte) പുറത്തുവിട്ട പുതിയ റിപ്പോർട്ട് വെളിപ്പെടുത്തുന്നു.

MSME-കൾ നേരിടുന്ന വൻ വായ്പാ കമ്മി

ഇന്ത്യയിലെ സൂക്ഷ്മ, ചെറുകിട, ഇടത്തരം സംരംഭങ്ങൾ (MSMEs) നേരിടുന്ന സാമ്പത്തിക കുറവ് ഞെട്ടിക്കുന്നതാണ്. 2025 മാർച്ച് മാസത്തിലെ കണക്കനുസരിച്ച്, MSME ക്രെഡിറ്റ് വിടവ് ഏകദേശം ₹25 ലക്ഷം കോടി രൂപയാണ്. എന്നാൽ, ഈ കണക്ക് വളരെ കുറഞ്ഞ ഒരു മൂല്യനിർണ്ണയം മാത്രമായിരിക്കാം എന്നാണ് ഡെലോയിറ്റ് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്. ഈ മേഖലയുടെ ജിഡിപി (GDP) വിഹിതവും ആരോഗ്യകരമായ ക്രെഡിറ്റ്-ടു-ജിഡിപി അനുപാതവും കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, ഔദ്യോഗിക വായ്പാ വിടവ് ₹50 ലക്ഷം കോടി രൂപയ്ക്ക് മുകളിൽയാകാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.

വായ്പകൾ ലഭിക്കാനുള്ള ഈ ബുദ്ധിമുട്ട്, ഭൂരിഭാഗം സംരംഭങ്ങളെയും—പ്രധാനമായും സൂക്ഷ്മ സംരംഭങ്ങളെ—അനൗദ്യോഗികവും പലപ്പോഴും അമിത പലിശ ഈടാക്കുന്നതുമായ പണമിടപാട് രീതികളിലേക്ക് തിരിയാൻ നിർബന്ധിതരാക്കുന്നു. നിയന്ത്രണങ്ങളില്ലാത്തതും ഉയർന്ന പലിശയുള്ളതുമായ ഇത്തരം വായ്പകളെ ആശ്രയിക്കുന്നത് ചെറുകിട ബിസിനസുകളുടെ വളർച്ചയെ തടയുകയും അവരുടെ സാമ്പത്തിക ഭദ്രതയെ ദുർബലപ്പെടുത്തുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഡിജിറ്റൽ വിജയവും സാമ്പത്തിക ഉൾപ്പെടുത്തലിന്റെ യാഥാർത്ഥ്യവും

ഡിജിറ്റൽ അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങളിൽ ഇന്ത്യ ശ്രദ്ധേയമായ നേട്ടങ്ങൾ കൈവരിച്ചിട്ടുണ്ട്. യുണിഫൈഡ് പേയ്‌മെന്റ് ഇന്റർഫേസ് (UPI) ഇപ്പോൾ പ്രതിമാസം 20 ബില്യണിലധികം ഇടപാടുകൾ നടത്തുന്നുണ്ട്, ഇത് ആഗോള റിയൽ-ടൈം പേയ്‌മെന്റ് ഇടപാടുകളുടെ പകുതിയോളം വരും. കൂടാതെ, ഇന്ത്യയിലെ മുതിർന്നവരിൽ ഏകദേശം 89% പേർക്കും ഇപ്പോൾ ഔദ്യോഗിക സാമ്പത്തിക അക്കൗണ്ടുകൾ ഉണ്ട്.

എന്നിരുന്നാലും, ഈ ഡിജിറ്റൽ വിജയങ്ങൾ വായ്പകൾ വ്യാപകമായി ലഭ്യമാക്കുന്നതിൽ ഇത്രത്തോളം വിജയിച്ചിട്ടില്ല. ഡെലോയിറ്റ് റിപ്പോർട്ട് ചില പ്രധാന പോരായ്മകൾ ചൂണ്ടിക്കാട്ടുന്നു:

• കുറഞ്ഞ വായ്പാ ലഭ്യത: വെറും 14% MSME-കൾക്ക് മാത്രമാണ് ഔദ്യോഗിക സ്ഥാപനങ്ങളിൽ നിന്ന് വായ്പ ലഭിക്കുന്നത്, എന്നാൽ ഔദ്യോഗിക വായ്പകൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന മുതിർന്നവരുട ആഗോള ശരാശരി 24% ആണ്.
• അക്കൗണ്ടുകളുടെ നിഷ്ക്രിയത്വം: ഇന്ത്യയിലെ നിലവിലുള്ള ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടുകളിൽ ഏകദേശം 16% നിഷ്ക്രിയമാണ്.
• ഇൻഷുറൻസ് കുറവ്: ഇന്ത്യയിലെ ഇൻഷുറൻസ് വ്യാപനം ജിഡിപിയുടെ (GDP) 3.7% മാത്രമാണ്, ഇത് ആഗോള ശരാശരിയുടെ പകുതിയോളം മാത്രം.

മുന്നോട്ടുള്ള പാത: നയപരമായ പരിഷ്കാരങ്ങളും സാങ്കേതികവിദ്യ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള വായ്പാ രീതികളും

ഈ വിടവ് നികത്തുന്നതിനും ലോകത്തിലെ ഏറ്റവും വേഗത്തിൽ വളരുന്ന പ്രധാന സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥകളിൽ ഒന്നെന്ന ഇന്ത്യയുടെ സ്ഥാനം നിലനിർത്തുന്നതിനും അടിയന്തര ഘടനാപരമായ പരിഷ്കാരങ്ങൾ ആവശ്യമാണെന്ന് റിപ്പോർട്ട് ആവശ്യപ്പെടുന്നു. അക്കൗണ്ട് അഗ്രഗേറ്റർ (AA) ഫ്രെയിംവർക്ക് വഴി ക്യാഷ്-ഫ്ലോ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള വായ്പകൾ വർദ്ധിപ്പിക്കുക എന്നതാണ് പ്രധാന ശുപാർശ. പരമ്പരാഗതമായ ഈടുകൾക്ക് (collateral) പകരം ഡിജിറ്റൽ ഡാറ്റ ഉപയോഗിക്കുന്നതിലൂടെ, വ്യാപാരികൾക്കും കരകൗശല തൊഴിലാലികൾക്കും ചെറുകിട കരാറുകാർക്കും വായ്പകൾ കൂടുതൽ ലാഭകരവും എളുപ്പത്തിൽ ലഭ്യമാകുന്നതുമായി മാറ്റാൻ കഴിയും.

അർദ്ധ നഗരങ്ങളിലും ഗ്രാമീണ മേഖലകളിലും സാമ്പത്തിക ഉൾപ്പെടുത്തൽ (financial inclusion) വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നത് ഒരു സാമൂഹിക ആവശ്യങ്ങൾ മാത്രമല്ല, സാമ്പത്തികമായ ആവശ്യവുമാണെന്ന് ഡെലോയിറ്റ് ഊന്നിപ്പറയുന്നു. സാമ്പത്തിക സാക്ഷരത ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നതും, ഇൻഷുറൻസ് പരിരക്ഷ വ്യാപിപ്പിക്കുന്നതും, ഡിജിറ്റൽ ലഭ്യതയിലെ വിടവുകൾ കുറയ്ക്കുന്നതും സാമ്പത്തിക ഉൾപ്പെടുത്തലിനെ സുസ്ഥിരവും ദീർഘകാലത്തേതുമായ സാമ്പത്തിക വളർച്ചയാക്കി മാറ്റുന്നതിന് അത്യാവശ്യമാണ്.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

• വൻ വായ്പാ വിടവ്: MSME ക്രെഡിറ്റ് വിടവ് നിലവിൽ ₹25 ലക്ഷം കോടി രൂപയാണ്, ഇത് ₹50 ലക്ഷം കോടി രൂപയിൽ കൂടുതലായിരിക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.
• ഔദ്യോഗിക വായ്പാ കുറവ്: വെറും 14% MSME-കൾ മാത്രമാണ് ഔദ്യോഗിക സ്ഥാപനങ്ങളിൽ നിന്ന് വായ്പ എടുക്കുന്നത്, ബാക്കിയുള്ളവർ ഉയർന്ന പലിശ ഈടാക്കുന്ന അനൗദ്യോഗിക വായ്പാ നൽകുന്നവരെ ആശ്രയിക്കുന്നു.
• ഡിജിറ്റൽ വൈരുദ്ധ്യം: ഇടപാടുകളുടെ എണ്ണത്തിൽ UPI ആഗോളതലത്തിൽ മുന്നിലാണെങ്കിലും, ഇന്ത്യൻ മുതിർന്നവർക്കുള്ള ഔദ്യോഗിക വായ്പാ ലഭ്യത (15%) ആഗോള ശരാശരിയേക്കാൾ (24%) വളരെ താഴെയാണ്.