ഡിജിറ്റൽ വിപ്ലവത്തിനിടയിലും ഇന്ത്യയിലെ MSME ക്രെഡിറ്റ് വിടവ് ₹25 ലക്ഷം കോടിയിൽ എത്തി

ഡിജിറ്റൽ പേയ്‌മെന്റുകളിൽ ഇന്ത്യ ആഗോളതലത്തിൽ മുന്നിലാണെങ്കിലും, ചെറുകിട ബിസിനസുകൾക്ക് മൂലധനം ലഭ്യമാക്കുന്നതിൽ വലിയൊരു വിടവ് നിലനിൽക്കുന്നു. സൂക്ഷ്മ, ചെറുകിട, ഇടത്തരം സംരംഭങ്ങളിൽ (MSMEs) വെറും 14% മാത്രമാണ് നിലവിൽ ഔദ്യോഗിക സ്ഥാപനങ്ങളിൽ നിന്ന് വായ്പകൾ നേടുന്നത് എന്ന് പുതിയ റിപ്പോർട്ട് വെളിപ്പെടുത്തുന്നു. ഇത് ഭൂരിഭാഗം സംരംഭകരെയും ഉയർന്ന പലിശ ഈടാക്കുന്ന അനൗദ്യോഗിക വായ്പക്കാരെ ആശ്രയിക്കേണ്ട അവസ്ഥയിലാക്കുന്നു.

MSME മേഖലയിലെ വൻതോതിലുള്ള ക്രെഡിറ്റ് കമ്മി

ഡെലോയിറ്റിന്റെ (Deloitte) ഏറ്റവും പുതിയ 'State of Financial Services in India' റിപ്പോർട്ട് പ്രകാരം, MSME മേഖല നേരിടുന്ന ക്രെഡിറ്റ് വിടവ് ഞെട്ടിക്കുന്നതാണ്. 2025 മാർച്ചपर्यंत ഔദ്യോഗിക വായ്പാ വിടവ് ഏകദേശം ₹25 ലക്ഷം കോടി രൂപയായിരുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഈ കണക്ക് യഥാർത്ഥത്തിലുള്ളതിനേക്കാൾ വളരെ കുറവാണെന്നാണ് റിപ്പോർട്ട് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്.

ഇന്ത്യയുടെ ജിഡിപിയിൽ (GDP) ഈ മേഖലയുടെ നിർണ്ണായകമായ പങ്കും, ആരോഗ്യകരമായ ക്രെഡിറ്റ്-ടു-ജിഡിപി അനുപാതത്തിന്റെ ആവശ്യകതയും കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, യഥാർത്ഥ ഔദ്യോഗിക ക്രെഡിറ്റ് വിടവ് ₹50 ലക്ഷം കോടി രൂപയ്ക്ക് മുകളിൽയാകാൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന് ഡെലോയിറ്റ് കണക്കാക്കുന്നു. പരമ്പരാഗത ബാങ്കുകൾ ആവശ്യപ്പെടുന്ന ഈടുകളോ (collateral) ഔദ്യോഗിക രേഖകളോ ഇല്ലാത്തതിനാൽ ഈ കുറവ് പ്രധാനമായും സൂക്ഷ്മ സംരംഭങ്ങളെയാണ് ബാധിക്കുന്നത്. ഇത് അവരെ വളർച്ചയെ തടയുന്ന ഉയർന്ന പലിശയുള്ള അനൗദ്യോഗിക സാമ്പത്തിക മാർഗ്ഗങ്ങളെ ആശ്രയിക്കാൻ നിർബന്ധിതരാക്കുന്നു.

ഡിജിറ്റൽ വിജയവും സാമ്പത്തിക ഉൾപ്പെടുത്തലിന്റെ യാഥാർത്ഥ്യവും

അത്യാധുനിക ഡിജിറ്റൽ അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങളും എന്നാൽ ആഴത്തിലുള്ള സാമ്പത്തിക വിവേചനവും ഇന്ത്യയിൽ ഒരേസമയം നിലനിൽക്കുന്നു എന്ന വൈരുദ്ധ്യമാണ് ഇവിടെ കാണുന്നത്. ഒരു വശത്ത്, രാജ്യത്തിന്റെ ഡിജിറ്റൽ ഇക്കോസിസ്റ്റം ലോകോത്തര നിലവാരത്തിലുള്ളതാണ്: ഏകദേശം 89% ഇന്ത്യൻ മുതിർന്ന പൗരന്മാർക്കും ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടുകളുണ്ട്, കൂടാതെ യുണിഫൈഡ് പേയ്‌മെന്റ് ഇന്റർഫേസ് (UPI) പ്രതിമാസം 20 ബില്യൺ ഇടപാടുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു, ഇത് ആഗോള റിയൽ-ടൈം പേയ്‌മെന്റ് ഇടപാടുകളുടെ പകുതിയോളം വരും.

മറുവശത്ത്, സാമ്പത്തിക ഉൾപ്പെടുത്തലിന്റെ ആഴം വളരെ കുറവാണ്. മുതിർന്നവരിലെ ഔദ്യോഗിക വായ്പാ ലഭ്യതയുടെ ആഗോള ശരാശരി 24% ആണെങ്കിൽ, ഇന്ത്യയിലെ മുതിർന്നവരിൽ 15% പേർക്ക് മാത്രമാണ് ഔദ്യോഗിക വായ്പകൾ ലഭ്യമാകുന്നത്. കൂടാതെ, നിലവിലുള്ള ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടുകളിൽ ഏകദേശം 16% സജീവമല്ലാതിരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഇന്ത്യയിലെ ഇൻഷുറൻസ് വ്യാപനം ജിഡിപിയുടെ 3.7% മാത്രമാണെന്നും ഇത് ആഗോള ശരാശരിയുടെ പകുതിയോളം മാത്രമാണെന്നും റിപ്പോർട്ട് ചൂണ്ടിക്കാട്ടുന്നു. ഇത് ജോലി ചെയ്യുന്ന ജനവിഭാഗത്തിന് ആവശ്യമായ സാമ്പത്തിക സുരക്ഷാ സംവിധാനങ്ങളുടെ അഭാവത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

മുന്നോട്ടുള്ള പാത: നയപരമായ പരിഷ്കാരങ്ങളും ക്യാഷ്-ഫ്ലോ വായ്പാ രീതികളും

ഈ വിടവ് നികത്തുന്നതിനും വേഗത്തിൽ വളരുന്ന ഒരു പ്രധാന സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥ എന്ന നിലയിൽ ഇന്ത്യയുടെ സ്ഥാനം നിലനിർത്തുന്നതിനും, ഘടനാപരമായ പരിഷ്കാരങ്ങളും വായ്പകൾ വിലയിരുത്തുന്ന രീതിയിലുള്ള മാറ്റവും ആവശ്യമാണെന്ന് ഡെലോയിറ്റ് ഊന്നിപ്പറയുന്നു. അക്കൗണ്ട് അഗ്രഗേറ്റർ (AA) ഫ്രെയിംവർക്ക് വഴി ക്യാഷ്-ഫ്ലോ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള വായ്പകൾ വർദ്ധിപ്പിക്കുക എന്നതാണ് പ്രധാന ശുപാർശ.

ഭൗതികമായ ഈടുകളെ മാത്രം ആശ്രയിക്കുന്നതിന് പകരം ഡിജിറ്റൽ ഫൂട്ട്പ്രിന്റുകളും തത്സമയ ഡാറ്റയും ഉപയോഗിക്കുന്നതിലൂടെ, ചെറുകിട വിതരണക്കാർക്കും കടയുടമകൾക്കും കരാറുകാർക്കും കരകൗശല തൊഴിലാളികൾക്കും വായ്പകൾ "അതിശയിപ്പിക്കുന്ന രീതിയിൽ ലാഭകരവും എളുപ്പവുമാക്കാൻ" സാധിക്കും. സാമ്പത്തിക സാക്ഷരത ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നതും, ഇൻഷുറൻസ് പരിരക്ഷ വ്യാപിപ്പിക്കുന്നതും, അർദ്ധ നഗര-ഗ്രാമപ്രദേശങ്ങളിലെ ഡിജിറ്റൽ ലഭ്യതയിലെ വിടവുകൾ കുറയ്ക്കുന്നതും സാമ്പത്തിക ഉൾപ്പെടുത്തലിനെ സുസ്ഥിരവും ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിലുള്ളതുമായ സാമ്പത്തിക വളർച്ചയാക്കി മാറ്റുന്നതിന് അത്യന്താപേക്ഷിതമാണെന്ന് റിപ്പോർട്ട് ഉപസംഹരിക്കുന്നു.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

• കടുത്ത വായ്പാ കുറവ്: MSME ക്രെഡിറ്റ് വിടവ് നിലവിൽ ₹25 ലക്ഷം കോടി രൂപയാണ്, എന്നാൽ ജിഡിപി ആവശ്യകതകൾ കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ ഇത് യഥാർത്ഥത്തിൽ ₹50 ലക്ഷം കോടി രൂപയ്ക്ക് മുകളിൽയാകാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.
• ഉൾപ്പെടുത്തലിന്റെ വൈരുദ്ധ്യം: ഇടപാടുകളുടെ അളവിൽ UPI ലോകത്തെ നയിക്കുമ്പോഴും, വെറും 14% MSME-കൾക്ക് മാത്രമാണ് ഔദ്യോഗിക സ്ഥാപനങ്ങളിൽ നിന്ന് വായ്പകൾ ലഭിക്കുന്നത്.
• തന്ത്രപരമായ പരിഹാരം: ചെറുകിട ബിസിനസുകൾക്ക് കുറഞ്ഞ ചിലവിൽ മൂലധനം ലഭ്യമാക്കുന്നതിന് അക്കൗണ്ട് അഗ്രഗേറ്റർ ഫ്രെയിംവർക്ക് വഴി ക്യാഷ്-ഫ്ലോ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള വായ്പാ രീതിയിലേക്ക് മാറുന്നത് നിർണ്ണായകമാണ്.