Jurang Kredit MSME India Mencapai ₹25 Lakh Crore Walaupun Terdapat Ledakan Digital
Walaupun India menerajui dunia dalam pembayaran digital, jurang yang besar masih wujud dalam cara perniagaan kecil mengakses modal. Satu laporan baharu mendedahkan bahawa hanya 14% Perusahaan Mikro, Kecil, dan Sederhana (MSME) kini memperoleh kredit institusi formal, menyebabkan sebahagian besar daripadanya terpaksa bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.
Defisit Kredit yang Besar dalam Sektor MSME
Menurut laporan terbaharu State of Financial Services in India oleh Deloitte, sektor MSME sedang menghadapi jurang kredit yang sangat besar. Setakat Mac 2025, jurang kredit formal adalah kira-kira ₹25 lakh crore. Walau bagaimanapun, laporan tersebut mencadangkan bahawa angka ini mungkin jauh lebih rendah daripada nilai sebenar.
Berdasarkan sumbangan penting sektor ini kepada KDNK India dan keperluan untuk nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat, Deloitte menganggarkan bahawa jurang kredit formal yang sebenar boleh melebihi ₹50 lakh crore. Kekurangan ini terutamanya menjejaskan perusahaan mikro yang tidak mempunyai cagaran atau dokumentasi formal yang diperlukan oleh bank tradisional, memaksa mereka bergantung kepada kaedah pembiayaan tidak formal yang berbunga tinggi sehingga menyekat potensi pertumbuhan mereka.
Kejayaan Digital lwn. Realiti Inklusi Kewangan
India membentangkan satu paradoks antara infrastruktur digital yang maju dengan pengecualian kewangan yang mendalam. Di satu pihak, ekosistem digital negara ini adalah bertaraf dunia: kira-kira 89% orang dewasa di India mempunyai akaun kewangan, dan Unified Payments Interface (UPI) mengendalikan lebih 20 bilion transaksi setiap bulan, mewakili hampir separuh daripada keseluruhan volum pembayaran masa nyata global.
Di pihak yang lain, tahap inklusi masih lagi cetek. Walaupun purata global untuk akses kredit formal dalam kalangan orang dewasa adalah 24%, hanya 15% orang dewasa di India yang boleh mengakses pinjaman formal. Tambahan pula, kira-kira 16% daripada akaun bank sedia ada kekal tidak aktif. Laporan itu juga menyatakan bahawa penembusan insurans di India hanyalah 3.7% daripada KDNK, iaitu kira-kira separuh daripada purata global, yang menunjukkan kurangnya jaring keselamatan kewangan bagi populasi pekerja.
Langkah ke Hadapan: Reformasi Dasar dan Pemberian Pinjaman Berasaskan Aliran Tunai
Untuk merapatkan jurang ini dan mengekalkan kedudukan India sebagai ekonomi utama yang berkembang pesat, Deloitte menekankan keperluan untuk reformasi struktur dan peralihan dalam cara kredit dinilai. Cadangan utama adalah untuk meningkatkan skala pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai melalui rangka kerja Account Aggregator (AA).
Dengan memanfaatkan jejak digital dan data masa nyata dan bukannya bergantung semata-mata kepada cagaran fizikal, kredit boleh menjadi "sangat murah dan mudah" bagi pembekal kecil, pemilik kedai, kontraktor, dan pengrajin. Laporan tersebut menyimpulkan bahawa memperkukuh literasi kewangan, memperluas perlindungan insurans, dan mengurangkan jurang akses digital di kawasan separa bandar dan luar bandar adalah langkah penting untuk mengubah inklusi kewangan kepada pertumbuhan ekonomi jangka panjang yang mampan.
Ringkasan Utama
- Kekurangan Kredit yang Serius: Jurang kredit MSME kini adalah ₹25 lakh crore, tetapi secara realistik boleh melebihi ₹50 lakh crore apabila diselaraskan dengan keperluan KDNK.
- Paradoks Inklusi: Walaupun UPI menerajui dunia dalam volum transaksi, hanya 14% MSME mempunyai akses kepada kredit institusi formal.
- Penyelesaian Strategik: Peralihan ke arah pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai melalui rangka kerja Account Aggregator adalah kritikal untuk menyediakan modal yang berpatutan kepada perniagaan kecil.