Jurang Kredit MSME India Mencapai ₹25 Lakh Crore di Tengah Ledakan Digital

Walaupun India menerajui dunia dalam pembayaran digital, jurang yang besar masih wujud dalam landskap kredit bagi perniagaan kecil. Laporan terbaharu oleh Deloitte mendedahkan bahawa hanya 14% Perusahaan Mikro, Kecil, dan Sederhana (MSME) dapat mengakses kredit institusi formal, menyebabkan jutaan perniagaan terdedah kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.

Jurang Kredit MSME yang Semakin Meningkat

Jurang kewangan bagi sektor perniagaan kecil di India semakin melebar. Menurut laporan Deloitte 'State of Financial Services in India', jurang kredit MSME adalah kira-kira ₹25 lakh crore setakat Mac 2025. Walau bagaimanapun, laporan tersebut mencadangkan angka ini mungkin lebih rendah daripada yang sebenar; berdasarkan sumbangan sektor tersebut kepada KDNK India dan nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat, jurang kredit formal sebenarnya boleh melebihi ₹50 lakh crore.

Kekurangan akses ini paling ketara dalam kalangan perusahaan mikro. Tanpa akses kepada saluran perbankan formal, perniagaan ini terpaksa bergantung kepada sumber pembiayaan tidak formal yang mengenakan kadar faedah melampau, yang sering menghalang keupayaan mereka untuk berkembang atau bertahan daripada ketidaktentuan ekonomi.

Kejayaan Digital lwn. Realiti Inklusi Kewangan

India mempamerkan paradoks yang ketara dalam sektor kewangan. Di satu pihak, negara ini memiliki salah satu ekosistem pembayaran digital yang paling maju di dunia. Unified Payments Interface (UPI) kini memproses lebih daripada 20 bilion transaksi setiap bulan, mewakili hampir separuh daripada keseluruhan volum pembayaran masa nyata global. Tambahan pula, kira-kira 89% orang dewasa di India kini mempunyai akaun kewangan.

Di pihak yang lain, pencapaian digital ini masih belum diterjemahkan kepada inklusi kredit yang meluas. Hanya 15% orang dewasa di India mempunyai akses kepada kredit formal, yang jauh ketinggalan berbanding purata global sebanyak 24%. Selain itu, kira-kira 16% daripada akaun bank sedia ada kekal tidak aktif, dan penembusan insurans hanya berada pada tahap 3.7% daripada KDNK—kira-kira separuh daripada purata global.

Langkah Ke Hadapan: Reformasi Dasar dan Teknologi

Untuk merapatkan jurang ini dan mengekalkan kedudukan India sebagai salah satu ekonomi utama yang paling pesat berkembang di dunia, Deloitte menekankan keperluan untuk reformasi struktur dan mekanisme penyampaian kredit yang lebih baik. Cadangan utama adalah memperluaskan pemberian pinjaman MSME berasaskan aliran tunai melalui kerangka kerja Account Aggregator (AA). Teknologi ini berpotensi menjadikan kredit "sangat murah dan mudah" bagi pembekal kecil, peniaga kedai, kontraktor, dan tukang kraf dengan menggunakan data transaksi digital dan bukannya cagaran tradisional.

Laporan tersebut menyimpulkan bahawa untuk mencapai inklusi kewangan yang sebenar, pendekatan pelbagai serampang diperlukan: memperluas perlindungan insurans, memperkukuh literasi kewangan, dan mengurangkan jurang akses digital di kawasan separa bandar dan luar bandar. Memperdalamkan inklusi di kawasan yang kurang mendapat perkhidmatan ini bukan sekadar keperluan sosial, tetapi merupakan langkah ekonomi strategik untuk mewujudkan pemacu permintaan baharu dan membina daya tahan terhadap kejutan luaran.

Ringkasan Utama

  • Kekurangan Kredit yang Serius: Hanya 14% MSME mempunyai akses kepada kredit formal, dengan potensi jurang kredit dianggarkan melebihi ₹50 lakh crore.
  • Paradoks Digital: Walaupun UPI mengendalikan 20 bilion transaksi bulanan, akses kredit formal bagi orang dewasa di India (15%) kekal jauh di bawah purata global (24%).
  • Penyelesaian Berpacukan Teknologi: Menggunakan kerangka kerja Account Aggregator (AA) untuk pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai adalah kritikal bagi menjadikan kredit mampu milik dan mudah diakses oleh perusahaan mikro.