Дефіцит кредитування ММСП в Індії сягнув 25 лахів крор рупій на тлі цифрового буму

Попри світове лідерство Індії в галузі цифрових платежів, у кредитному ландшафті для малого бізнесу зберігається величезний розрив. Нещодавній звіт Deloitte свідчить про те, що лише 14% мікро-, малих та середніх підприємств (ММСП) мають доступ до офіційного інституційного кредитування, що робить мільйони підприємств вразливими перед дорогими неофіційними кредиторами.

Зростаючий дефіцит кредитування ММСП

Фінансовий розрив у секторі малого бізнесу Індії поглиблюється. Згідно зі звітом Deloitte «State of Financial Services in India», станом на березень 2025 року дефіцит кредитування ММСП становив приблизно 25 лахів крор рупій. Однак у звіті зазначається, що ця цифра може бути заниженою; виходячи з внеску сектору в ВВП Індії та здорового співвідношення кредитів до ВВП, дефіцит офіційного кредитування може насправді перевищувати 50 лахів крор рупій.

Ця відсутність доступу є найбільш гострою серед мікропідприємств. Не маючи доступу до офіційних банківських каналів, ці підприємства змушені покладатися на неофіційні, лихварські джерела фінансування, що часто перешкоджає їхній здатності масштабуватися або виживати в умовах економічної нестабільності.

Цифровий успіх проти реальності фінансової інклюзії

Індія демонструє вражаючий парадокс у фінансовому секторі. З одного боку, країна пишається однією з найсучасніших у світі екосистем цифрових платежів. Unified Payments Interface (UPI) зараз обробляє понад 20 мільярдів транзакцій щомісяця, що становить майже половину всіх світових обсягів платежів у режимі реального часу. Крім того, приблизно 89% дорослого населення Індії зараз мають фінансовий рахунок.

З іншого боку, ці цифрові досягнення ще не трансформувалися у широку доступність кредитів. Лише 15% дорослого населення Індії мають доступ до офіційного кредитування, що значно відстає від середнього світового показника у 24%. Крім того, приблизно 16% існуючих банківських рахунків залишаються неактивними, а рівень проникнення страхування становить лише 3,7% ВВП — приблизно половину середнього світового показника.

Шлях уперед: політичні та технологічні реформи

Щоб подолати цей розрив і зберегти позиції Індії як однієї з найбільш динамічних економік світу, Deloitte наголошує на необхідності структурних реформ та кращих механізмів надання кредитів. Ключовою рекомендацією є масштабування кредитування ММСП на основі грошових потоків через систему Account Aggregator (AA). Ця технологія потенційно може зробити кредити «неймовірно дешевими та легкими» для малих постачальників, власників магазинів, підрядників та ремісників, використовуючи дані про цифрові транзакції замість традиційного забезпечення.

У звіті робиться висновок, що досягнення справжньої фінансової інклюзії потребує багатовекторного підходу: розширення страхового покриття, підвищення фінансової грамотності та скорочення розриву в цифровому доступі в напівміських та сільських регіонах. Поглиблення інклюзії в цих недостатньо обслуговуваних районах є не лише соціальною необхідністю, а й стратегічним економічним кроком для створення нових чинників попиту та підвищення стійкості до зовнішніх шоків.

Основні висновки

• Гострий дефіцит кредитування: Лише 14% ММСП мають доступ до офіційного кредитування, а потенційний дефіцит кредитів оцінюється у понад 50 лахів крор рупій.
• Цифровий парадокс: Хоча UPI обробляє 20 мільярдів транзакцій щомісяця, доступ до офіційного кредитування для дорослого населення Індії (15%) залишається значно нижчим за середній світовий показник (24%).
• Технологічні рішення: Використання системи Account Aggregator (AA) для кредитування на основі грошових потоків є критично важливим для того, щоб зробити кредити доступними та недорогими для мікропідприємств.