Кредитний розрив ММСП в Індії сягнув 25 лахів крор рупій, попри цифровий бум

Попри світове лідерство Індії в галузі цифрових платежів, зберігається величезний розрив у тому, як малий бізнес отримує доступ до капіталу. Новий звіт свідчить про те, що лише 14% мікро-, малих та середніх підприємств (ММСП) наразі отримують офіційні інституційні кредити, через що переважна більшість залишається на милості дорогих неофіційних кредиторів.

Величезна потреба в кредитуванні в секторі ММСП

Згідно з останнім звітом Deloitte «Стан фінансових послуг в Індії», сектор ММСП стикається з приголомшливим кредитним розривом. Станом на березень 2025 року дефіцит офіційного кредитування становив приблизно 25 лахів крор рупій. Однак у звіті зазначається, що ця цифра може бути значно заниженою.

Виходячи з життєво важливого внеску сектору в ВВП Індії та необхідності підтримання здорового співвідношення кредитів до ВВП, Deloitte оцінює, що фактичний розрив в офіційному кредитуванні може перевищувати 50 лахів крор рупій. Цей дефіцит передусім впливає на мікропідприємства, які не мають застави або офіційної документації, необхідної традиційним банкам, що змушує їх покладатися на грабіжницькі неофіційні методи фінансування, які стримують їхній потенціал зростання.

Цифровий успіх проти реальності фінансової інклюзії

Індія демонструє парадокс: передова цифрова інфраструктура поєднується з глибокою фінансовою ізоляцією. З одного боку, цифрова екосистема країни є світового рівня: приблизно 89% дорослого населення Індії мають фінансовий рахунок, а Unified Payments Interface (UPI) обробляє понад 20 мільярдів транзакцій щомісяця, що становить майже половину всіх світових обсягів платежів у режимі реального часу.

З іншого боку, глибина інклюзії залишається низькою. У той час як середній світовий показник доступу дорослих до офіційних кредитів становить 24%, лише 15% дорослого населення Індії мають доступ до офіційних позик. Крім того, приблизно 16% існуючих банківських рахунків залишаються неактивними. У звіті також зазначається, що рівень проникнення страхування в Індії становить лише 3,7% ВВП, що приблизно вдвічі менше за середній світовий показник, і це вказує на відсутність фінансових мереж захисту для працюючого населення.

Шлях уперед: політичні реформи та кредитування на основі грошових потоків

Щоб подолати цей розрив і зберегти позиції Індії як економіки, що швидко зростає, Deloitte наголошує на необхідності структурних реформ та зміни підходу до оцінки кредитоспроможності. Ключовою рекомендацією є масштабування кредитування на основі грошових потоків через систему Account Aggregator (AA).

Завдяки використанню цифрових слідів та даних у режимі реального часу, замість того, щоб покладатися лише на фізичну заставу, кредитування може стати «неймовірно дешевим і простим» для малих постачальників, власників магазинів, підрядників та ремісників. У звіті робиться висновок, що підвищення фінансової грамотності, розширення страхового покриття та скорочення розриву в цифровому доступі в напівміських і сільських районах є важливими кроками для перетворення фінансової інклюзії на стале економічне зростання в довгостроковій перспективі.

Основні висновки

• Серйозний дефіцит кредитів: Кредитний розрив ММСП наразі становить 25 лахів крор рупій, але при урахуванні вимог до ВВП він може реально перевищити 50 лахів крор рупій.
• Парадокс інклюзії: Хоча UPI лідирує у світі за обсягами транзакцій, лише 14% ММСП мають доступ до офіційних інституційних кредитів.
• Стратегічне рішення: Перехід до кредитування на основі грошових потоків через систему Account Aggregator є критично важливим для забезпечення малого бізнесу доступним капіталом.