डिजिटल उछाल के बावजूद भारत का MSME क्रेडिट गैप ₹25 लाख करोड़ पर पहुँचा

डिजिटल भुगतान में भारत के वैश्विक नेतृत्व के बावजूद, छोटे व्यवसायों द्वारा पूंजी प्राप्त करने के तरीके में एक बड़ा अंतर बना हुआ है। एक नई रिपोर्ट से पता चलता है कि वर्तमान में केवल 14% सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSMEs) औपचारिक संस्थागत ऋण प्राप्त कर पाते हैं, जिससे बहुसंख्यक उद्यम महंगे अनौपचारिक ऋणदाताओं के भरोसे रह जाते हैं।

MSME क्षेत्र में भारी क्रेडिट घाटा

डेलॉयट (Deloitte) की नवीनतम 'स्टेट ऑफ फाइनेंशियल सर्विसेज इन इंडिया' रिपोर्ट के अनुसार, MSME क्षेत्र एक चौंकाने वाले क्रेडिट गैप का सामना कर रहा है। मार्च 2025 तक, औपचारिक क्रेडिट गैप लगभग ₹25 लाख करोड़ था। हालांकि, रिपोर्ट बताती है कि यह आंकड़ा काफी कम आंका गया हो सकता है।

भारत की जीडीपी में इस क्षेत्र के महत्वपूर्ण योगदान और एक स्वस्थ क्रेडिट-टू-जीडीपी अनुपात की आवश्यकता के आधार पर, डेलॉयट का अनुमान है कि वास्तविक औपचारिक क्रेडिट गैप ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है। यह कमी मुख्य रूप से सूक्ष्म उद्यमों को प्रभावित करती है, जिनके पास पारंपरिक बैंकों द्वारा आवश्यक कोलैटरल या औपचारिक दस्तावेज़ों की कमी होती है, जिससे वे अत्यधिक ब्याज वाले अनौपचारिक वित्तपोषण तरीकों पर निर्भर होने के लिए मजबूर हो जाते हैं, जो उनकी विकास क्षमता को बाधित करते हैं।

डिजिटल सफलता बनाम वित्तीय समावेशन की वास्तविकता

भारत उन्नत डिजिटल बुनियादी ढांचे और गहरे वित्तीय बहिष्कार का एक विरोधाभास प्रस्तुत करता है। एक ओर, देश का डिजिटल इकोसिस्टम विश्व स्तरीय है: लगभग 89% भारतीय वयस्कों के पास वित्तीय खाता है, और यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) हर महीने 20 बिलियन से अधिक लेनदेन संभालता है, जो वैश्विक वास्तविक समय (real-time) भुगतान मात्रा के लगभग आधे हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है।

दूसरी ओर, समावेशन की गहराई अभी भी कम है। जबकि वयस्कों के बीच औपचारिक ऋण तक पहुंच का वैश्विक औसत 24% है, केवल 15% भारतीय वयस्क ही औपचारिक ऋण प्राप्त कर सकते हैं। इसके अलावा, लगभग 16% मौजूदा बैंक खाते निष्क्रिय हैं। रिपोर्ट में यह भी बताया गया कि भारत में बीमा पैठ (insurance penetration) जीडीपी का केवल 3.7% है, जो वैश्विक औसत का लगभग आधा है, जो कामकाजी आबादी के लिए वित्तीय सुरक्षा जाल की कमी को दर्शाता है।

आगे की राह: नीतिगत सुधार और कैश-फ्लो आधारित ऋण

इस अंतर को पाटने और एक तेजी से बढ़ती प्रमुख अर्थव्यवस्था के रूप में भारत की स्थिति को बनाए रखने के लिए, डेलॉयट संरचनात्मक सुधारों और ऋण मूल्यांकन के तरीके में बदलाव की आवश्यकता पर जोर देता है। एक प्रमुख सिफारिश अकाउंट एग्रीगेटर (AA) ढांचे के माध्यम से कैश-फ्लो-आधारित ऋण को बढ़ाना है।

केवल भौतिक कोलैटरल पर निर्भर रहने के बजाय डिजिटल फुटप्रिंट और रियल-टाइम डेटा का लाभ उठाकर, छोटे आपूर्तिकर्ताओं, दुकानदारों, ठेकेदारों और कारीगरों के लिए ऋण "अत्यधिक सस्ता और आसान" हो सकता है। रिपोर्ट निष्कर्ष निकालती है कि वित्तीय साक्षरता को मजबूत करना, बीमा कवरेज का विस्तार करना और अर्ध-शहरी एवं ग्रामीण क्षेत्रों में डिजिटल पहुंच के अंतर को कम करना वित्तीय समावेशन को टिकाऊ, दीर्घकालिक आर्थिक विकास में बदलने के लिए आवश्यक कदम हैं।

मुख्य बातें

  • गंभीर ऋण की कमी: MSME क्रेडिट गैप वर्तमान में ₹25 लाख करोड़ है, लेकिन जीडीपी आवश्यकताओं के अनुसार समायोजित करने पर यह वास्तव में ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है।
  • समावेशन का विरोधाभास: जबकि UPI लेनदेन की मात्रा में दुनिया का नेतृत्व करता है, केवल 14% MSMEs की औपचारिक संस्थागत ऋण तक पहुंच है।
  • रणनीतिक समाधान: छोटे व्यवसायों को किफायती पूंजी प्रदान करने के लिए अकाउंट एग्रीगेटर ढांचे के माध्यम से कैश-फ्लो-आधारित ऋण की ओर बढ़ना महत्वपूर्ण है।