डिजिटल फाइनेंस में उछाल के बावजूद भारत का MSME क्रेडिट गैप ₹25 लाख करोड़ तक पहुँचा

डिजिटल भुगतान में भारत के वैश्विक नेतृत्व के बावजूद, छोटे व्यवसायों द्वारा पूंजी प्राप्त करने के तरीके में एक बड़ा अंतर बना हुआ है। डेलॉयट (Deloitte) की एक हालिया रिपोर्ट से पता चलता है कि सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSMEs) में से केवल 14% ही औपचारिक संस्थागत ऋण प्राप्त कर सकते हैं, जिससे अधिकांश उद्यमों को महंगे अनौपचारिक ऋण बाजारों पर निर्भर रहना पड़ता है।

MSME क्रेडिट गैप का विशाल पैमाना

भारत के छोटे व्यवसाय क्षेत्र के सामने वित्तीय असमानता चौंकाने वाली है। मार्च 2025 तक, MSME क्रेडिट गैप लगभग ₹25 लाख करोड़ था। हालांकि, डेलॉयट का विश्लेषण बताता है कि यह आंकड़ा काफी कम हो सकता है। एक स्वस्थ क्रेडिट-टू-जीडीपी (credit-to-GDP) अनुपात के मुकाबले भारत की जीडीपी में इस क्षेत्र के योगदान का मूल्यांकन करने पर, औपचारिक क्रेडिट गैप संभावित रूप से ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है।

यह कमी केवल एक मामूली मुद्दा नहीं है; यह व्यापक आर्थिक विकास के लिए एक मौलिक बाधा है। औपचारिक बैंकिंग प्रणाली से बाहर किए गए अधिकांश उद्यम सूक्ष्म-उद्यम हैं, जो अपने संचालन को जारी रखने के लिए अत्यधिक ब्याज वाले और अनौपचारिक वित्तपोषण स्रोतों पर निर्भर होने के लिए मजबूर हैं।

डिजिटल प्रगति बनाम वित्तीय समावेशन का विरोधाभास

भारत वैश्विक वित्तीय परिदृश्य में एक अनूठा विरोधाभास प्रस्तुत करता है। एक ओर, देश के पास दुनिया के सबसे उन्नत डिजिटल भुगतान पारिस्थितिकी तंत्रों में से एक है, जहाँ यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) हर महीने 20 बिलियन से अधिक लेनदेन संसाधित करता है—जो वैश्विक वास्तविक समय (real-time) भुगतान मात्रा का लगभग आधा हिस्सा है। इसके अलावा, लगभग 89% भारतीय वयस्कों के पास अब एक वित्तीय खाता है।

दूसरी ओर, गहरे संरचनात्मक समावेशन अंतराल बने हुए हैं। हालांकि खातों का स्वामित्व अधिक है, लेकिन इनमें से 16% बैंक खाते निष्क्रिय हैं। अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि केवल 15% भारतीय वयस्कों की औपचारिक ऋण तक पहुंच है, जो 24% के वैश्विक औसत से काफी कम है। रिपोर्ट में यह भी उल्लेख किया गया कि भारत में बीमा पैठ (insurance penetration) जीडीपी का केवल 3.7% है, जो वैश्विक औसत का लगभग आधा है।

आगे की राह: नीतिगत सुधार और कैश-फ्लो आधारित ऋण

इस अंतर को पाटने और एक तेजी से बढ़ती प्रमुख अर्थव्यवस्था के रूप में भारत की स्थिति बनाए रखने के लिए, डेलॉयट तत्काल संरचनात्मक सुधारों की वकालत करता है। एक प्राथमिक सिफारिश अकाउंट एग्रीगेटर (AA) ढांचे के माध्यम से कैश-फ्लो-आधारित ऋण को बढ़ाना है। पारंपरिक संपार्श्विक-आधारित (collateral-based) ऋण से हटकर डेटा-संचालित मॉडल की ओर बढ़ने से, दुकानदारों, कारीगरों और छोटे ठेकेदारों के लिए ऋण काफी सस्ता और सुलभ हो सकता है।

इन बाधाओं को दूर करने के लिए बहुआयामी दृष्टिकोण की आवश्यकता है:

  • क्रेडिट वितरण को मजबूत करना: पूंजी की लागत कम करने के लिए डिजिटल ढांचे का उपयोग करना।
  • बीमा कवरेज का विस्तार करना: बाहरी झटकों से छोटे व्यवसायों की रक्षा करना।
  • वित्तीय साक्षरता बढ़ाना: यह सुनिश्चित करना कि कम सेवा वाले क्षेत्र औपचारिक अर्थव्यवस्था में प्रभावी ढंग से भाग ले सकें।

अर्ध-शहरी और ग्रामीण क्षेत्रों में वित्तीय समावेशन को गहराने से मांग के नए चालक पैदा होने की उम्मीद है, जिससे दीर्घकालिक आर्थिक लचीलापन और सतत विकास को बढ़ावा मिलेगा।

मुख्य बातें

  • गंभीर ऋण की कमी: केवल 14% MSMEs की औपचारिक ऋण तक पहुंच है, और कुल क्रेडिट गैप संभावित रूप से ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है।
  • डिजिटल विरोधाभास: जबकि UPI वैश्विक वास्तविक समय भुगतान में अग्रणी है, औपचारिक ऋण तक पहुंच (15%) 24% के वैश्विक औसत से काफी नीचे है।
  • आवश्यक सुधार: पूंजी तक पहुंच का लोकतंत्रीकरण करने के लिए अकाउंट एग्रीगेटर ढांचे के माध्यम से कैश-फ्लो-आधारित ऋण की ओर बढ़ना आवश्यक है।