ڈیجیٹل فنانس کے عروج کے باوجود بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ 25 لاکھ کروڑ روپے تک پہنچ گیا

ڈیجیٹل ادائیگیوں میں بھارت کی عالمی قیادت کے باوجود، چھوٹے کاروباروں کے لیے سرمائے تک رسائی کے حوالے سے ایک بڑا فرق برقرار ہے۔ ڈیلائٹ (Deloitte) کی ایک حالیہ رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ مائیکرو، اسمال، اینڈ میڈیم انٹرپرائزز (MSMEs) میں سے صرف 14 فیصد ہی رسمی ادارہ جاتی قرضہ حاصل کر سکتے ہیں، جس کی وجہ سے اکثریت کو مہنگے غیر رسمی قرضوں کے بازاروں کا سہارا لینا پڑتا ہے۔

MSME کریڈٹ گیپ کا وسیع پیمانہ

بھارت کے چھوٹے کاروباری شعبے کو درپیش مالی عدم مساوات حیران کن ہے۔ مارچ 2025 تک، MSME کریڈٹ گیپ تقریباً ₹25 لاکھ کروڑ تھا۔ تاہم، ڈیلائٹ کے تجزیے سے پتہ چلتا ہے کہ یہ اعداد و شمار حقیقت سے کافی کم ہو سکتے ہیں۔ جب بھارت کی جی ڈی پی (GDP) میں اس شعبے کے کردار کا جائزہ ایک صحت مند کریڈٹ ٹو جی ڈی پی تناسب کے مقابلے میں لیا جائے، تو رسمی کریڈٹ گیپ ممکنہ طور پر ₹50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔

یہ کمی محض ایک معمولی مسئلہ نہیں ہے؛ بلکہ یہ وسیع تر اقتصادی ترقی میں ایک بنیادی رکاوٹ کی نمائندگی کرتی ہے۔ رسمی بینکنگ نظام سے باہر رہ جانے والے زیادہ تر ادارے مائیکرو انٹرپرائزز ہیں، جو اپنے کاموں کو جاری رکھنے کے لیے سود خور اور غیر رسمی مالیاتی ذرائع پر انحصار کرنے پر مجبور ہیں۔

ڈیجیٹل ترقی بمقابلہ مالی شمولیت کا تضاد

بھارت عالمی مالیاتی منظر نامے میں ایک منفرد تضاد پیش کرتا ہے۔ ایک طرف، ملک کے پاس دنیا کے جدید ترین ڈیجیٹل ادائیگی کے نظام (ecosystems) میں سے ایک ہے، جہاں یونیفائیڈ پیمنٹس انٹرفیس (UPI) ہر ماہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پروسیس کرتا ہے—جو کہ عالمی سطح پر تمام ریئل ٹائم ادائیگیوں کے حجم کا تقریباً نصف ہے۔ مزید برآں، تقریباً 89 فیصد بھارتی بالغ افراد کے پاس اب مالیاتی اکاؤنٹ موجود ہے۔

دوسری طرف، گہرے ساختیاتیاتی شمولیت کے خلا برقرار ہیں۔ اگرچہ اکاؤنٹس کی ملکیت زیادہ ہے، لیکن ان میں سے 16 فیصد بینک اکاؤنٹس غیر فعال ہیں۔ اس سے بھی زیادہ اہم بات یہ ہے کہ صرف 15 فیصد بھارتی بالغ افراد کو رسمی قرض تک رسائی حاصل ہے، جو کہ 24 فیصد کے عالمی اوسط سے کافی کم ہے۔ رپورٹ میں یہ بھی نوٹ کیا گیا کہ بھارت میں انشورنس کی رسائی جی ڈی پی کا صرف 3.7 فیصد ہے، جو کہ عالمی اوسط کا تقریباً آدھا ہے۔

مستقبل کا راستہ: پالیسی اصلاحات اور کیش فلو لینڈنگ

اس فرق کو ختم کرنے اور ایک تیزی سے بڑھتی ہوئی بڑی معیشت کے طور پر بھارت کے مقام کو برقرار رکھنے کے لیے، ڈیلائٹ فوری ساختیاتی اصلاحات کی وکالت کرتا ہے۔ ایک بنیادی سفارش اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کے ذریعے کیش فلو پر مبنی قرضوں (cash-flow-based lending) کو وسعت دینا ہے۔ روایتی ضمانت (collateral) پر مبنی قرضوں کے بجائے ڈیٹا پر مبنی ماڈلز کی طرف بڑھ کر، دکانداروں، کاریگروں اور چھوٹے ٹھیکیداروں کے لیے قرضہ نمایاں طور پر سستا اور قابل رسائی بنایا جا سکتا ہے۔

ان رکاوٹوں کو دور کرنے کے لیے کثیر جہتی نقطہ نظر کی ضرورت ہے:

  • کریڈٹ کی فراہمی کو مضبوط بنانا: سرمائے کی لاگت کو کم کرنے کے لیے ڈیجیٹل فریم ورکس کا استعمال کرنا۔
  • انشورنس کوریج کا پھیلاؤ: چھوٹے کاروباروں کو بیرونی جھٹکوں سے بچانا۔
  • مالیاتی خواندگی میں اضافہ: اس بات کو یقینی بنانا کہ پسماندہ علاقوں کے لوگ باقاعدہ معیشت میں مؤثر طریقے سے حصہ لے سکیں۔

نیم شہری اور دیہی علاقوں میں مالیاتی شمولیت کو گہرا کرنے سے طلب کے نئے محرکات پیدا ہونے کی توقع ہے، جس سے طویل مدتی اقتصادی لچک اور پائیدار ترقی کو فروغ ملے گا۔

اہم نکات

  • کریڈٹ کی شدید کمی: صرف 14 فیصد MSMEs کو رسمی قرض تک رسائی حاصل ہے، جبکہ کل کریڈٹ گیپ ممکنہ طور پر ₹50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔
  • ڈیجیٹل تضاد: اگرچہ UPI عالمی ریئل ٹائم ادائیگیوں میں سب سے آگے ہے، لیکن رسمی کریڈٹ تک رسائی (15 فیصد) 24 فیصد کے عالمی اوسط سے کافی کم ہے۔
  • مطلوبہ اصلاحات: سرمائے تک رسائی کو جمہوری بنانے کے لیے اکاؤنٹ ایگریگیٹر فریم ورک کے ذریعے کیش فلو پر مبنی قرضوں کی طرف منتقلی ضروری ہے۔