ڈیجیٹل فنانس کے عروج کے باوجود بھارت میں MSME کے کریڈٹ گیپ نے ₹25 لاکھ کروڑ روپے کو چھو لیا

اگرچہ بھارت ڈیجیٹل ادائیگیوں کے حجم میں دنیا کی قیادت کر رہا ہے، لیکن چھوٹے کاروباروں کے لیے سرمائے تک رسائی کے حوالے سے ایک بڑا فرق برقرار ہے۔ ڈیلائٹ (Deloitte) کی ایک حالیہ رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ صرف 14% مائیکرو، چھوٹے اور درمیانے درجے کے ادارے (MSMEs) رسمی ادارہ جاتی قرضہ حاصل کر سکتے ہیں، جس کی وجہ سے اکثریت مہنگے اور غیر رسمی قرض دہندگان پر منحصر ہے۔

MSME سیکٹر میں کریڈٹ کی بڑی کمی

دنیا کی تیزی سے ترقی کرتی ہوئی بڑی معیشتوں میں سے ایک ہونے کے باوجود، MSME سیکٹر کو مالیاتی حوالے سے ایک حیران کن رکاوٹ کا سامنا ہے۔ مارچ 2025 تک، MSMEs کے لیے اصل کریڈٹ گیپ تقریباً ₹25 لاکھ کروڑ روپے تھا۔ تاہم، میکرو اکنامک (macroeconomic) تناظر میں دیکھا جائے تو اس کے اثرات مزید سنگین ہیں۔

ڈیلائٹ کا اندازہ ہے کہ اگر بھارت قومی معیشت میں اس سیکٹر کے تعاون کے مطابق ایک صحت مند کریڈٹ-ٹو-جی ڈی پی (credit-to-GDP) تناسب برقرار رکھتا ہے، تو رسمی کریڈٹ گیپ درحقیقت ₹50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔ یہ کمی محض ایک معمولی مسئلہ نہیں ہے؛ بلکہ یہ ایک بنیادی ساختی رکاوٹ ہے جو مائیکرو انٹرپرائزز کو وسعت پانے سے روکتی ہے اور معاشی عدم کارکردگی کا باعث بنتی ہے۔

ڈیجیٹل کامیابی اور مالیاتی اخراج کا تضاد

بھارت کا ڈیجیٹل فنانس ایکشن سسٹم ایک حیرت انگیز تضاد پیش کرتا ہے۔ ایک طرف، یونیفائیڈ پیمنٹ انٹرفیس (UPI) ایک عالمی لیڈر ہے، جو ہر ماہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پروسیس کرتا ہے اور عالمی ریئل ٹائم ادائیگیوں کے کل حجم کا تقریباً نصف حصہ ہے۔ مزید برآں، تقریباً 89% بھارتی بالغوں کے پاس اب ایک رسمی مالیاتی اکاؤنٹ موجود ہے۔

دوسری طرف، یہ ڈیجیٹل پیش رفت اب تک چھوٹے ترین کھلاڑیوں کے لیے قرض تک آسان رسائی میں تبدیل نہیں ہو سکی ہے۔ رپورٹ میں کئی اہم خلاؤں کو اجاگر کیا گیا ہے:

  • کریڈٹ تک رسائی: صرف 15% بھارتی بالغ رسمی قرضہ حاصل کرتے ہیں، جو کہ 24% کے عالمی اوسط سے کافی کم ہے۔
  • اکاؤنٹ کی عدم فعالیت: تقریباً 16% موجودہ بینک اکاؤنٹس غیر فعال رہتے ہیں۔
  • انشورنس کی رسائی: جی ڈی پی کے محض 3.7% پر، بھارت میں انشورنس کی رسائی عالمی اوسط کے تقریباً نصف ہے۔

یہ اعداد و شمار بتاتے ہیں کہ جہاں "ادائیگیوں" کو عام کر دیا گیا ہے، وہیں "قرضہ" اب بھی روایتی رکاوٹوں کے پیچھے مقفل ہے۔

آگے کا راستہ: پالیسی اصلاحات اور اکاؤنٹ ایگریگیٹرز

اس فرق کو پاٹنے کے لیے، رپورٹ ضمانت (collateral) پر مبنی قرضوں کے بجائے کیش فلو (cash-flow) پر مبنی قرضوں کی طرف منتقلی کی تجویز دیتی ہے۔ ایک اہم سفارش اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کو وسعت دینا ہے۔ AA فریم ورک کا فائدہ اٹھا کر، چھوٹے سپلائرز، دکانداروں، ٹھیکیداروں اور کاریگروں کے لیے قرضہ نمایاں طور پر سستا اور زیادہ قابل رسائی ہو سکتا ہے۔

ڈیلائٹ اس بات پر زور دیتی ہے کہ حقیقی مالیاتی شمولیت کے حصول کے لیے کثیر جہتی طریقہ کار کی ضرورت ہے: ڈیجیٹل فریم ورکس کے ذریعے قرض کی فراہمی کو بہتر بنانا، انشورنس کوریج کا پھیلاؤ، مالیاتی خواندگی کو مضبوط بنانا، اور نیم شہری اور دیہی علاقوں میں ڈیجیٹل رسائی کے خلا کو دور کرنا۔ نئے طلب (demand) کے محرکات پیدا کرنے اور بیرونی جھٹکوں کے خلاف معاشی لچک پیدا کرنے کے لیے ان خلاؤں کو پر کرنا ضروری ہے۔

اہم نکات

  • ہولناک کریڈٹ گیپ: MSME کریڈٹ گیپ فی الحال ₹25 لاکھ کروڑ روپے ہے، لیکن جی ڈی پی کے تخمینوں کی بنیاد پر یہ ممکنہ طور پر ₹50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔
  • کم رسمی اپناؤ: صرف 14% MSMEs کو رسمی ادارہ جاتی قرضے تک رسائی حاصل ہے، جس کی وجہ سے زیادہ تر مائیکرو انٹرپرائزز کو سود خور غیر رسمی مالیاتی ذرائع پر انحصار کرنا پڑتا ہے۔
  • ڈیجیٹل تضاد: جہاں UPI ماہانہ 20 ارب ٹرانزیکشنز پروسیس کرتا ہے، وہیں بھارتی بالغوں کے لیے رسمی کریڈٹ تک رسائی (15%) عالمی اوسط (24%) سے کافی کم ہے۔