ಡಿಜಿಟಲ್ ಹಣಕಾಸಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೊರತಾಗಿಯೂ ಭಾರತದ MSME ಸಾಲದ ಕೊರತೆ ₹25 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿಗೆ ತಲುಪಿದೆ

ಡಿಜಿಟಲ್ ಪಾವತಿ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಭಾರತವು ವಿಶ್ವದಲ್ಲೇ ಮುಂಚೂಣಿಯಲ್ಲಿದ್ದರೂ, ಸಣ್ಣ ಉದ್ಯಮಗಳು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪಡೆಯುವ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಅಂತರವಿದ್ದು, ಅದು ಹಾಗೆಯೇ ಮುಂದುವರಿದಿದೆ. ಡೆಲಾಯ್ಟ್ (Deloitte) ವರದಿಯ ಪ್ರಕಾರ, ಕೇವಲ 14% ಸೂಕ್ಷ್ಮ, ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಉದ್ಯಮಗಳು (MSMEs) ಔಪಚಾರಿಕ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತಿದ್ದು, ಬಹುಪಾಲು ಉದ್ಯಮಗಳು ದುಬಾರಿ ಮತ್ತು ಅನೌಪಚಾರಿಕ ಸಾಲದಾತರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿವೆ.

MSME ವಲಯದಲ್ಲಿನ ಬೃಹತ್ ಸಾಲದ ಕೊರತೆ

ವಿಶ್ವದ ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಪ್ರಮುಖ ಆರ್ಥಿಕತೆಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿ ಭಾರತವು ಗುರುತಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರೂ, MSME ವಲಯವು ಭಾರಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಡೆತಡೆಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿದೆ. ಮಾರ್ಚ್ 2025 ರ ವೇಳೆಗೆ, MSMEಗಳ ನೈಜ ಸಾಲದ ಕೊರತೆಯು ಅಂದಾಜು ₹25 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿಯಲ್ಲಿತ್ತು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇದನ್ನು ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಎಕನಾಮಿಕ್ (macroeconomic) ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ನೋಡಿದಾಗ ಇದರ ಪರಿಣಾಮಗಳು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚು ಗಂಭೀರವಾಗಿವೆ.

ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಆರ್ಥಿಕತೆಗೆ ಈ ವಲಯದ ಕೊಡುಗೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಭಾರತವು ಆರೋಗ್ಯಕರ ಸಾಲ-to-GDP ಅನುಪಾತವನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಂಡಿದ್ದರೆ, ಔಪಚಾರಿಕ ಸಾಲದ ಕೊರತೆಯು ₹50 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿಗಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚಾಗಬಹುದು ಎಂದು ಡೆಲಾಯ್ಟ್ ಅಂದಾಜಿಸಿದೆ. ಈ ಕೊರತೆಯು ಕೇವಲ ಸಣ್ಣ ಮಟ್ಟದ ಸಮಸ್ಯೆಯಲ್ಲ; ಇದು ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಉದ್ಯಮಗಳು ವಿಸ್ತರಿಸದಂತೆ ತಡೆಯುವ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಅಸಮರ್ಥತೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುವ ಮೂಲಭೂತ ರಚನಾತ್ಮಕ ಅಡೆತಡೆಯಾಗಿದೆ.

ಡಿಜಿಟಲ್ ಯಶಸ್ಸು ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಹೊರಗಿಡುವಿಕೆಯ ವಿರೋಧಾಭಾಸ

ಭಾರತದ ಡಿಜಿಟಲ್ ಹಣಕಾಸು ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಒಂದು ವಿರೋಧಾಭಾಸವನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿದೆ. ಒಂದು ಕಡೆ, ಯುನಿಫೈಡ್ ಪೇಮೆಂಟ್ಸ್ ಇಂಟರ್ಫೇಸ್ (UPI) ಜಾಗತಿಕ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಮುಂಚೂಣಿಯಲ್ಲಿದ್ದು, ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು 20 ಬಿಲಿಯನ್‌ಗಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚು ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತಿದೆ ಮತ್ತು ಜಾಗತಿಕ ನೈಜ-ಸಮಯದ ಪಾವತಿ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಸುಮಾರು 89% ಭಾರತೀಯ ವಯಸ್ಕರು ಈಗ ಔಪಚಾರಿಕ ಹಣಕಾಸು ಖಾತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ.

ಇನ್ನೊಂದೆಡೆ, ಈ ಡಿಜಿಟಲ್ ಪ್ರಗತಿಯು ಅತ್ಯಂತ ಸಣ್ಣ ಉದ್ಯಮಿಗಳಿಗೆ ಸುಗಮ ಸಾಲದ ಲಭ್ಯತೆಯನ್ನು ಇನ್ನೂ ಒದಗಿಸಿಲ್ಲ. ವರದಿಯು ಹಲವಾರು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಅಂತರಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ:

• ಸಾಲದ ಲಭ್ಯತೆ: ಕೇವಲ 15% ಭಾರತೀಯ ವಯಸ್ಕರು ಔಪಚಾರಿಕ ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ, ಇದು 24% ರ ಜಾಗತಿಕ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಿದೆ.
• ಖಾತೆಯ ಅಸಕ್ರಿಯತೆ: ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 16% ಅಸಕ್ರಿಯ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿವೆ.
• ವಿಮೆ ವ್ಯಾಪ್ತಿ: GDP ಯ ಕೇವಲ 3.7% ರಷ್ಟಿದ್ದು, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ವಿಮೆಯ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯು ಜಾಗತಿಕ ಸರಾಸರಿಯ ಅರ್ಧದಷ್ಟಿದೆ.

ಈ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು "ಪಾವತಿಗಳು" (payments) ಪ್ರಜಾಸತ್ತಾತ್ಮಕಗೊಂಡಿದ್ದರೂ, "ಸಾಲ" (credit) ಇನ್ನೂ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಅಡೆತಡೆಗಳ ಹಿಂದೆ ಬಂಧಿಯಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ.

ಮುಂದಿನ ಹಾದಿ: ನೀತಿ ಸುಧಾರಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಅಕೌಂಟ್ ಅಗ್ಲಿಗೇಟರ್‌ಗಳು

ಈ ಅಂತರವನ್ನು ಹೋಗಲಾಡಿಸಲು, ಸಾಲವನ್ನು ಅಡಮಾನ ಆಧಾರಿತ ಸಾಲದಿಂದ ನಗದು ಹರಿವು ಆಧಾರಿತ (cash-flow-based) ಸಾಲಕ್ಕೆ ಬದಲಾಯಿಸಬೇಕೆಂದು ವರದಿ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಅಕೌಂಟ್ ಅಗ್ಲಿಗೇಟರ್ (AA) ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುವುದು ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಶಿಫಾರಸಾಗಿದೆ. AA ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ, ಸಣ್ಣ ಪೂರೈಕೆದಾರರು, ಅಂಗಡಿಕಾರರು, ಗುತ್ತಿಗೆದಾರರು ಮತ್ತು ಕುಶಲಕರ್ಮಿಗಳಿಗೆ ಸಾಲವು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಅಗ್ಗವಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಸುಲಭವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಾಗಬಹುದು.

ನಿಜವಾದ ಹಣಕಾಸಿನ ಒಳಗೊಳ್ಳುವಿಕೆಯನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಬಹುಮುಖಿ ವಿಧಾನದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ ಎಂದು ಡೆಲಾಯ್ಟ್ ಒತ್ತಿಹೇಳುತ್ತದೆ: ಡಿಜಿಟಲ್ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳ ಮೂಲಕ ಸಾಲ ವಿತರಣೆಯನ್ನು ಸುಧಾರಿಸುವುದು, ವಿಮೆಯ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುವುದು, ಹಣಕಾಸಿನ ಸಾಕ್ಷರತೆಯನ್ನು ಬಲಪಡಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಅರೆ-ನಗರ ಹಾಗೂ ಗ್ರಾಮೀಣ ಪ್ರದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಡಿಜಿಟಲ್ ಪ್ರವೇಶದ ಅಂತರಗಳನ್ನು ನೀಗಿಸುವುದು ಇದರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತದೆ. ಹೊಸ ಬೇಡಿಕೆಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಲು ಮತ್ತು ಬಾಹ್ಯ ಆಘಾತಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತ್ವವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಈ ಅಂತರಗಳನ್ನು ಮುಚ್ಚುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು

• ಭಾರಿ ಸಾಲದ ಕೊರತೆ: MSME ಸಾಲದ ಕೊರತೆಯು ಪ್ರಸ್ತುತ ₹25 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿಯಿದೆ, ಆದರೆ GDP ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇದು ₹50 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿಯನ್ನು ಮೀರಬಹುದು.
• ಕಡಿಮೆ ಔಪಚಾರಿಕ ಅಳವಡಿಕೆ: ಕೇವಲ 14% MSMEಗಳಿಗೆ ಔಪಚಾರಿಕ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಸಾಲದ ಲಭ್ಯತೆಯಿದೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸೂಕ್ಷ್ಮ ಉದ್ಯಮಗಳು ಅತಿಯಾದ ಬಡ್ಡಿ ದರವಿರುವ ಅನೌಪಚಾರಿಕ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
• ಡಿಜಿಟಲ್ ವಿರೋಧಾಭಾಸ: UPI ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು 20 ಬಿಲಿಯನ್ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಭಾರತೀಯ ವಯಸ್ಕರಿಗೆ ಔಪಚಾರಿಕ ಸಾಲದ ಲಭ್ಯತೆ (15%) ಜಾಗತಿಕ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ (24%) ಬಹಳ ಕಡಿಮೆ ಇದೆ.