డిజిటల్ ఫైనాన్స్ వృద్ధి ఉన్నప్పటికీ, భారతదేశ MSME క్రెడిట్ గ్యాప్ ₹25 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది

డిజిటల్ పేమెంట్ వాల్యూమ్స్‌లో భారతదేశం ప్రపంచానికే నాయకత్వం వహిస్తున్నప్పటికీ, చిన్న వ్యాపారాలు మూలధనాన్ని పొందే విధానంలో భారీ వ్యత్యాసం కొనసాగుతోంది. డెల్వాయిట్ (Deloitte) ఇటీవలి నివేదిక ప్రకారం, సూక్ష్మ, చిన్న మరియు మధ్యతరహా పరిశ్రమలలో (MSMEs) కేవలం 14% మాత్రమే అధికారిక సంస్థాగత క్రెడిట్‌ను పొందగలుగుతున్నాయి, దీనివల్ల మెజారిటీ MSMEలు ఖరీదైన, అనధికారిక రుణదాతలపై ఆధారపడాల్సి వస్తోంది.

MSME రంగంలో భారీ క్రెడిట్ లోటు

ప్రపంచంలోనే వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న ప్రధాన ఆర్థిక వ్యవస్థలలో ఒకటిగా భారతదేశం ఉన్నప్పటికీ, MSME రంగం భారీ ఆర్థిక సవాళ్లను ఎదుర్కొంటోంది. మార్చి 2025 నాటికి, MSMEల కోసం ఉన్న వాస్తవ క్రెడిట్ గ్యాప్ సుమారు ₹25 లక్షల కోట్లుగా ఉంది. అయితే, దీనిని మాక్రో ఎకనామిక్ (macroeconomic) కోణంలో చూస్తే దీని ప్రభావం మరింత ఎక్కువగా ఉంటుంది.

జాతీయ ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఈ రంగం అందిస్తున్న సహకారం మేరకు, భారతదేశం ఆరోగ్యకరమైన క్రెడిట్-టు-GDP నిష్పత్తిని కొనసాగిస్తే, అధికారిక క్రెడిట్ గ్యాప్ నిజానికి ₹50 లక్షల కోట్లు దాటవచ్చని డెల్వాయిట్ అంచనా వేస్తోంది. ఈ కొరత కేవలం స్వల్ప సమస్య మాత్రమే కాదు; ఇది సూక్ష్మ పరిశ్రమలు విస్తరించకుండా అడ్డుకునే ఒక ప్రాథమిక నిర్మాణాత్మక అడ్డంకి మరియు ఆర్థిక అసమర్థతకు కారణమవుతుంది.

డిజిటల్ విజయం మరియు ఆర్థిక మినహాయింపుల మధ్య వైరుధ్యం

భారతదేశ డిజిటల్ ఫైనాన్స్ ఎకోసిస్టమ్ ఒక ఆశ్చర్యకరమైన వైరుధ్యాన్ని చూపుతోంది. ఒకవైపు, యూనిఫైడ్ పేమెంట్స్ ఇంటర్‌ఫేస్ (UPI) ప్రపంచంలోనే అగ్రగామిగా ఉంది, ఇది ప్రతి నెలా 20 బిలియన్లకు పైగా లావాదేవీలను నిర్వహిస్తోంది మరియు ప్రపంచవ్యాప్త రియల్-టైమ్ పేమెంట్ వాల్యూమ్‌లలో దాదాపు సగం వాటాను కలిగి ఉంది. అంతేకాకుండా, భారతదేశంలోని సుమారు 89% మంది పెద్దలు ఇప్పుడు అధికారిక ఆర్థిక ఖాతాను కలిగి ఉన్నారు.

మరోవైపు, ఈ డిజిటల్ పురోగతి చిన్న వ్యాపారులకు సులభమైన క్రెడిట్ లభ్యతగా ఇంకా మారలేదు. ఈ నివేదిక కొన్ని కీలకమైన లోపాలను ఎత్తిచూపుతోంది:

• క్రెడిట్ లభ్యత: భారతదేశంలోని పెద్దలలో కేవలం 15% మంది మాత్రమే అధికారిక క్రెడిట్‌ను పొందుతున్నారు, ఇది ప్రపంచ సగటు 24% కంటే గణనీయంగా తక్కువ.
• ఖాతా నిష్క్రియాత్మకత: ప్రస్తుతం ఉన్న బ్యాంక్ ఖాతాలలో సుమారు 16% నిష్క్రియాత్మకంగా ఉన్నాయి.
• భీమా వ్యాప్తి: GDPలో కేవలం 3.7% మాత్రమే ఉన్న భారతదేశంలో భీమా వ్యాప్తి ప్రపంచ సగటు కంటే దాదాపు సగం మాత్రమే ఉంది.

ఈ గణాంకాలు "పేమెంట్స్" ప్రజాస్వామ్యీకరించబడినప్పటికీ, "క్రెడిట్" మాత్రం సాంప్రదాయ అడ్డంకుల వెనుక బంధించబడి ఉందని సూచిస్తున్నాయి.

ముందడుగు: విధానపరమైన సంస్కరణలు మరియు అకౌంట్ అగ్రిగేటర్లు

ఈ అంతరాన్ని పూరించడానికి, నివేదిక కొలేటరల్ (హామీ) ఆధారిత రుణాల నుండి నగదు ప్రవాహం (cash-flow) ఆధారిత రుణాలకు మారాలని సూచిస్తోంది. అకౌంట్ అగ్రిగేటర్ (AA) ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను విస్తరించడం ఒక ముఖ్యమైన సిఫార్సు. AA ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను ఉపయోగించడం ద్వారా, చిన్న సరఫరాదారులు, దుకాణదారులు, కాంట్రాక్టర్లు మరియు కళాకారులకు క్రెడిట్ గణనీయంగా చౌకగా మరియు సులభంగా అందుబాటులోకి రావచ్చు.

నిజమైన ఆర్థిక సమ్మిళితాన్ని (financial inclusion) సాధించాలంటే బహుముఖ విధానం అవసరమని డెల్వాయిట్ నొక్కి చెబుతోంది: డిజిటల్ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ల ద్వారా క్రెడిట్ డెలివరీని మెరుగుపరచడం, భీమా కవరేజీని విస్తరించడం, ఆర్థిక అక్షరాస్యతను బలోపేతం చేయడం మరియు సెమీ-అర్బన్ మరియు గ్రామీణ ప్రాంతాలలో డిజిటల్ యాక్సెస్ లోపాలను పరిష్కరించడం వంటివి చేయాలి. కొత్త డిమాండ్ డ్రైవర్లను సృష్టించడానికి మరియు బాహ్య షాక్‌లకు వ్యతిరేకంగా ఆర్థిక స్థితిస్థాపకతను నిర్మించడానికి ఈ లోపాలను పూడ్చడం చాలా అవసరం.

ముఖ్య అంశాలు

• భారీ క్రెడిట్ గ్యాప్: MSME క్రెడిట్ గ్యాప్ ప్రస్తుతం ₹25 లక్షల కోట్లు, కానీ GDP అంచనాల ప్రకారం ఇది ₹50 లక్షల కోట్లు దాటవచ్చు.
• తక్కువ అధికారిక వినియోగం: కేవలం 14% MSMEలకు మాత్రమే అధికారిక సంస్థాగత క్రెడిట్ అందుబాటులో ఉంది, దీనివల్ల మెజారిటీ సూక్ష్మ పరిశ్రమలు అధిక వడ్డీ రేట్లు వసూలు చేసే అనధికారిక ఆర్థిక వనరులపై ఆధారపడాల్సి వస్తోంది.
• డిజిటల్ వైరుధ్యం: UPI నెలకు 20 బిలియన్ లావాదేవీలను నిర్వహిస్తున్నప్పటికీ, భారతీయ పెద్దలకు అధికారిక క్రెడిట్ లభ్యత (15%) ప్రపంచ సగటు (24%) కంటే చాలా తక్కువగా ఉంది.