డిజిటల్ ఫైనాన్స్ వృద్ధి ఉన్నప్పటికీ, భారతదేశ MSME క్రెడిట్ గ్యాప్ ₹25 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది

రియల్-టైమ్ డిజిటల్ పేమెంట్లలో భారతదేశం ప్రపంచానికే నాయకత్వం వహిస్తున్నప్పటికీ, డిజిటల్ లావాదేవీలకు మరియు చిన్న వ్యాపారాల కోసం అధికారిక క్రెడిట్ (రుణ) లభ్యతకు మధ్య భారీ వ్యత్యాసం కొనసాగుతోంది. సంస్థాగత బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ నుండి మెజారిటీ MSMEలు ఇంకా దూరంగానే ఉన్నాయని, దానికి బదులుగా ఖరీదైన అనధికారిక రుణదాతలపై ఆధారపడుతున్నాయని ఒక కొత్త నివేదిక వెల్లడిస్తోంది.

పెరుగుతున్న MSME క్రెడిట్ గ్యాప్

డెలాయిట్ (Deloitte) రూపొందించిన తాజా "State of Financial Services in India" నివేదిక ప్రకారం, మార్చి 2025 నాటికి భారతదేశ MSME క్రెడిట్ గ్యాప్ సుమారు ₹25 లక్షల కోట్లుగా ఉంది. అయితే, ఈ గణాంకం వాస్తవ పరిస్థితి కంటే తక్కువగా ఉండవచ్చని నివేదిక సూచిస్తోంది. భారతదేశ GDPకి ఈ రంగం అందించే వాస్తవ సహకారాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే మరియు ఆరోగ్యకరమైన క్రెడిట్-టు-GDP నిష్పత్తిని లక్ష్యంగా చేసుకుంటే, అధికారిక క్రెడిట్ గ్యాప్ ₹50 లక్షల కోట్లకు మించి ఉండవచ్చని డెలాయిట్ అంచనా వేస్తోంది.

ఈ లోటు ఆర్థిక వృద్ధికి ఒక ప్రాథమిక అడ్డంకిగా మారింది. ప్రస్తుతం, కేవలం 14% సూక్ష్మ, చిన్న మరియు మధ్యతరహా పరిశ్రమలు (MSMEs) మాత్రమే సంస్థాగత క్రెడిట్‌ను పొందగలుగుతున్నాయి. దీనివల్ల మెజారిటీ MSMEలు—ముఖ్యంగా సూక్ష్మ పరిశ్రమలు—అనధికారిక మరియు తరచుగా అధిక వడ్డీ వసూలు చేసే రుణ వనరులపై ఆధారపడే చక్రంలో చిక్కుకుపోతున్నాయి. ఇది వారి వ్యాపార విస్తరణను లేదా ఆర్థిక ఒడిదుడుకులను తట్టుకునే సామర్థ్యాన్ని దెబ్బతీస్తుంది.

డిజిటల్ విజయం మరియు ఆర్థిక మినహాయింపుల మధ్య వైరుధ్యం

ప్రపంచ ఆర్థిక రంగంలో భారతదేశం ఒక విలక్షణమైన వైరుధ్యాన్ని ప్రదర్శిస్తోంది. ఒకవైపు, ఈ దేశం ప్రపంచంలోనే అత్యంత అధునాతన డిజిటల్ పేమెంట్ వ్యవస్థలలో ఒకదానిని కలిగి ఉంది; యూనిఫైడ్ పేమెంట్స్ ఇంటర్‌ఫేస్ (UPI) నెలకు 20 బిలియన్లకు పైగా లావాదేవీలను నిర్వహిస్తోంది, ఇది ప్రపంచ రియల్-టైమ్ పేమెంట్ వాల్యూమ్‌లో దాదాపు సగం వాటాను కలిగి ఉంది. అంతేకాకుండా, ప్రస్తుతం 89% మంది భారతీయ పెద్దలు ఆర్థిక ఖాతాను కలిగి ఉన్నారు.

మరోవైపు, లోతైన ఆర్థిక సమ్మిళిత లోపాలు కొనసాగుతున్నాయి:

  • క్రెడిట్ లభ్యత: కేవలం 15% మంది భారతీయ పెద్దలు మాత్రమే అధికారిక క్రెడిట్‌ను పొందుతున్నారు, ఇది ప్రపంచ సగటు 24% కంటే గణనీయంగా తక్కువ.
  • ఖాతా నిష్క్రియాత్మకత: ప్రస్తుతం ఉన్న బ్యాంక్ ఖాతాలలో సుమారు 16% నిష్క్రియాత్మకంగా (inactive) ఉన్నాయి.
  • భీమా వ్యాప్తి: భీమా కవరేజీ GDPలో కేవలం 3.7% మాత్రమే ఉంది, ఇది ప్రపంచ సగటులో దాదాపు సగం.

నిర్మాణాత్మక అడ్డంకులు మరియు సంస్కరణల మార్గం

ఈ అంతరాన్ని తగ్గించడానికి, కేవలం డిజిటల్ విస్తరణ మాత్రమే కాకుండా నిర్మాణాత్మక సంస్కరణల అవసరాన్ని డెలాయిట్ నొక్కి చెబుతోంది. సాంప్రదాయక కొలేటరల్ (హామీ) ఆధారిత రుణాల నుండి నగదు ప్రవాహం (cash-flow) ఆధారిత రుణాల వైపు మళ్లడం అవసరమని నివేదిక సూచిస్తోంది.

అకౌంట్ అగ్రిగేటర్ (AA) ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను విస్తరించడం ఒక ముఖ్యమైన సిఫార్సు. AA ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను ఉపయోగించడం ద్వారా, చిన్న సరఫరాదారులు, దుకాణదారులు, కాంట్రాక్టర్లు మరియు కళాకారులకు క్రెడిట్ గణనీయంగా చౌకగా మరియు సులభంగా అందుబాటులోకి రావచ్చు. అదనంగా, ఆర్థిక సమ్మిళితం అనేది స్థిరమైన, దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక స్థితిస్థాపకతగా మారేలా చూడటానికి, ఆర్థిక అక్షరాస్యతను పెంపొందించడం, భీమా కవరేజీని విస్తరించడం మరియు సెమీ-అర్బన్ మరియు గ్రామీణ ప్రాంతాలలో డిజిటల్ యాక్సెస్ అంతరాన్ని తగ్గించడానికి లక్షిత ప్రయత్నాలు చేయాలని నివేదిక పిలుపునిస్తోంది.

ముఖ్య అంశాలు

  • భారీ క్రెడిట్ లోటు: ప్రస్తుత MSME క్రెడిట్ గ్యాప్ ₹25 లక్షల కోట్లు, కానీ GDP అవసరాలకు అనుగుణంగా చూస్తే ఇది ₹50 లక్షల కోట్లకు పైగా ఉండవచ్చు.
  • తక్కువ అధికారిక రుణాలు: కేవలం 14% MSMEలకు మాత్రమే అధికారిక సంస్థాగత క్రెడిట్ అందుబాటులో ఉంది, దీనివల్ల మెజారిటీ వారు ఖరీదైన అనధికారిక రుణదాతలపై ఆధారపడాల్సి వస్తోంది.
  • డిజిటల్ వైరుధ్యం: UPI ప్రపంచ నాయకత్వం మరియు అధిక ఖాతా యజమాన్యత ఉన్నప్పటికీ, అధికారిక క్రెడిట్ లభ్యత (15%) మరియు భీమా వ్యాప్తి ప్రపంచ సగటు కంటే చాలా తక్కువగా ఉన్నాయి.