डिजिटल फाइनेंस में उछाल के बावजूद भारत का MSME क्रेडिट गैप ₹25 लाख करोड़ तक पहुँचा
जहाँ भारत रियल-टाइम डिजिटल भुगतान में दुनिया का नेतृत्व कर रहा है, वहीं छोटे व्यवसायों के लिए डिजिटल लेनदेन और औपचारिक ऋण (क्रेडिट) तक पहुँच के बीच एक बड़ा अंतर बना हुआ है। एक नई रिपोर्ट बताती है कि MSMEs का एक बहुत बड़ा हिस्सा अभी भी संस्थागत बैंकिंग इकोसिस्टम से बाहर है और इसके बजाय महंगे अनौपचारिक ऋणदाताओं पर निर्भर है।
बढ़ता MSME क्रेडिट गैप
डेलॉयट (Deloitte) की नवीनतम "State of Financial Services in India" रिपोर्ट के अनुसार, मार्च 2025 तक भारत का MSME क्रेडिट गैप लगभग ₹25 लाख करोड़ था। हालाँकि, रिपोर्ट बताती है कि यह आंकड़ा कम हो सकता है। भारत के सकल घरेलू उत्पाद (GDP) में इस क्षेत्र के वास्तविक योगदान और एक स्वस्थ क्रेडिट-टू-जीडीपी अनुपात के लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए, डेलॉयट का अनुमान है कि औपचारिक क्रेडिट गैप ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है।
यह घाटा आर्थिक विकास के लिए एक मौलिक बाधा है। वर्तमान में, केवल 14% सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSMEs) ही संस्थागत ऋण प्राप्त कर सकते हैं। इससे अधिकांश उद्यम—मुख्य रूप से सूक्ष्म उद्यम—अनौपचारिक और अक्सर अत्यधिक ब्याज वाले वित्तपोषण स्रोतों पर निर्भरता के चक्र में फंस जाते हैं, जो उनके विस्तार करने या आर्थिक अस्थिरता से निपटने की क्षमता को बाधित कर सकता है।
डिजिटल सफलता और वित्तीय बहिष्कार का विरोधाभास
भारत वैश्विक वित्तीय परिदृश्य में एक अनूठा विरोधाभास प्रस्तुत करता है। एक ओर, देश के पास दुनिया के सबसे उन्नत डिजिटल भुगतान इकोसिस्टम में से एक है; यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) हर महीने 20 बिलियन से अधिक लेनदेन संसाधित करता है, जो दुनिया के रियल-टाइम भुगतान वॉल्यूम का लगभग आधा हिस्सा है। इसके अलावा, 89% भारतीय वयस्कों के पास अब एक वित्तीय खाता है।
दूसरी ओर, समावेश में गहरी कमियां बनी हुई हैं:
- ऋण तक पहुँच: केवल 15% भारतीय वयस्कों की औपचारिक ऋण तक पहुँच है, जो 24% के वैश्विक औसत से काफी कम है।
- खातों की निष्क्रियता: लगभग 16% मौजूदा बैंक खाते निष्क्रिय हैं।
- बीमा पैठ: बीमा कवरेज जीडीपी का केवल 3.7% है, जो वैश्विक औसत का लगभग आधा है।
संरचनात्मक बाधाएं और सुधार का मार्ग
इस अंतर को पाटने के लिए, डेलॉयट केवल डिजिटल विस्तार के बजाय संरचनात्मक सुधारों की आवश्यकता पर जोर देता है। रिपोर्ट का सुझाव है कि पारंपरिक संपार्श्विक-आधारित (collateral-based) ऋण से हटकर कैश-फ्लो-आधारित ऋण की ओर बढ़ना आवश्यक है।
एक प्रमुख सिफारिश अकाउंट एग्रीगेटर (AA) फ्रेमवर्क का विस्तार करना है। AA फ्रेमवर्क का लाभ उठाकर, छोटे आपूर्तिकर्ताओं, दुकानदारों, ठेकेदारों और कारीगरों के लिए ऋण काफी सस्ता और अधिक सुलभ हो सकता है। इसके अतिरिक्त, रिपोर्ट में वित्तीय साक्षरता बढ़ाने, बीमा कवरेज का विस्तार करने और अर्ध-शहरी एवं ग्रामीण क्षेत्रों में डिजिटल पहुंच के अंतर को कम करने के लिए लक्षित प्रयासों का आह्वान किया गया है, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वित्तीय समावेशन स्थायी, दीर्घकालिक आर्थिक लचीलेपन में बदल सके।
मुख्य बातें
- भारी ऋण घाटा: वर्तमान MSME क्रेडिट गैप ₹25 लाख करोड़ है, लेकिन जीडीपी आवश्यकताओं के अनुरूप होने पर यह ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है।
- कम औपचारिक ऋण: केवल 14% MSMEs की औपचारिक संस्थागत ऋण तक पहुँच है, जिससे अधिकांश को महंगे अनौपचारिक ऋणदाताओं पर निर्भर होना पड़ता है।
- डिजिटल विरोधाभास: UPI के वैश्विक नेतृत्व और उच्च खाता स्वामित्व के बावजूद, औपचारिक ऋण तक पहुँच (15%) और बीमा पैठ वैश्विक औसत से काफी नीचे बनी हुई है।