डिजिटल फाइनेंस की तेजी के बावजूद भारत का MSME क्रेडिट गैप ₹25 लाख करोड़ पर पहुँचा

हालांकि भारत का डिजिटल भुगतान इकोसिस्टम दुनिया का नेतृत्व कर रहा है, लेकिन छोटे व्यवसायों द्वारा पूंजी तक पहुँचने के तरीके में एक बड़ा अंतर बना हुआ है। एक नई रिपोर्ट से पता चलता है कि MSMEs का एक बहुत बड़ा हिस्सा औपचारिक बैंकिंग प्रणाली से बाहर है और इसके बजाय महंगे अनौपचारिक ऋणदाताओं पर निर्भर है।

MSMEs के सामने मौजूद विशाल क्रेडिट गैप

भारतीय अर्थव्यवस्था की रीढ़ होने के बावजूद, सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSMEs) गंभीर तरलता संकट (liquidity crisis) का सामना कर रहे हैं। डेलॉयट (Deloitte) की नवीनतम "State of Financial Services in India" रिपोर्ट के अनुसार, केवल 14% MSMEs की औपचारिक संस्थागत ऋण तक पहुँच है। इससे अधिकांश उद्यम—मुख्य रूप से सूक्ष्म उद्यम—"अत्यधिक ब्याज वाले" और महंगे अनौपचारिक वित्तपोषण के चक्र में फंस जाते हैं।

इस समस्या का पैमाना बहुत बड़ा है। मार्च 2025 तक, भारत का MSME क्रेडिट गैप लगभग ₹25 लाख करोड़ था। हालांकि, डेलॉयट का सुझाव है कि वास्तविक आंकड़ा और भी चिंताजनक हो सकता है; जीडीपी में इस क्षेत्र के योगदान और आदर्श क्रेडिट-टू-जीडीपी अनुपात के आधार पर, औपचारिक क्रेडिट गैप वास्तव में ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है। यदि भारत दुनिया की सबसे तेजी से बढ़ती प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में से एक के रूप में अपनी गति बनाए रखना चाहता है, तो इस कमी को दूर करना अत्यंत महत्वपूर्ण माना जाता है।

डिजिटल सफलता बनाम वित्तीय समावेशन की वास्तविकताएं

भारत ने डिजिटल बुनियादी ढांचे में उल्लेखनीय मील के पत्थर हासिल किए हैं। यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) अब हर महीने 20 बिलियन से अधिक लेनदेन संसाधित करता है, जो वैश्विक वास्तविक समय (real-time) भुगतान मात्रा के लगभग आधे हिस्से के बराबर है। इसके अलावा, लगभग 89% भारतीय वयस्कों के पास अब एक औपचारिक वित्तीय खाता है।

हालांकि, ये डिजिटल उपलब्धियां वित्तीय समावेशन की पूरी कहानी नहीं बताती हैं। डेलॉयट की रिपोर्ट कई महत्वपूर्ण विसंगतियों को उजागर करती है:

  • निष्क्रिय खाते: भारत में लगभग 16% बैंक खाते निष्क्रिय रहते हैं।
  • क्रेडिट असमानता: केवल 15% भारतीय वयस्कों की औपचारिक ऋण तक पहुँच है, जो 24% के वैश्विक औसत से काफी पीछे है।
  • बीमा में पिछड़ापन: भारत में बीमा पैठ जीडीपी के मात्र 3.7% है, जो वैश्विक औसत का लगभग आधा है।

आगे की राह: नीतिगत सुधार और AA फ्रेमवर्क

इस अंतर को पाटने के लिए, रिपोर्ट में तत्काल संरचनात्मक सुधारों और ऋण मूल्यांकन के तरीके में बदलाव की आवश्यकता बताई गई है। सबसे महत्वपूर्ण सिफारिशों में से एक अकाउंट एग्रीगेटर (AA) फ्रेमवर्क के माध्यम से कैश-फ्लो-आधारित ऋण (cash-flow-based lending) का विस्तार करना है। रीयल-टाइम डेटा का लाभ उठाकर, छोटे आपूर्तिकर्ताओं, दुकानदारों, ठेकेदारों और कारीगरों के लिए ऋण काफी सस्ता और अधिक सुलभ हो सकता है।

डेलॉयट इस बात पर जोर देता है कि अर्ध-शहरी और ग्रामीण क्षेत्रों में वित्तीय समावेशन को गहरा करना न केवल एक सामाजिक आवश्यकता है बल्कि एक आर्थिक आवश्यकता भी है। बाहरी झटकों को सहने में सक्षम एक लचीली अर्थव्यवस्था बनाने के लिए वित्तीय साक्षरता को मजबूत करना, डिजिटल पहुंच के अंतर को कम करना और बीमा कवरेज का विस्तार करना आवश्यक होगा।

मुख्य बातें

  • अत्यधिक क्रेडिट की कमी: केवल 14% MSMEs औपचारिक ऋण प्राप्त करते हैं, जिसमें संभावित क्रेडिट गैप ₹50 लाख करोड़ तक पहुंच सकता है।
  • डिजिटल विरोधाभास: जबकि UPI लेनदेन रिकॉर्ड स्तर पर है, भारतीय वयस्कों के लिए औपचारिक ऋण तक पहुंच (15%) वैश्विक औसत (24%) से काफी कम है।
  • समाधान-उन्मुख सुधार: छोटे व्यवसायों के लिए ऋण को किफायती बनाने के लिए कैश-फ्लो-आधारित ऋण हेतु अकाउंट एग्रीगेटर (AA) फ्रेमवर्क का लाभ उठाना महत्वपूर्ण है।