ডিজিটাল ফাইন্যান্সের জোয়ার সত্ত্বেও ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে

যদিও ভারতের ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেম বিশ্বজুড়ে নেতৃত্ব দিচ্ছে, তবুও ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোর মূলধন পাওয়ার ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। একটি নতুন রিপোর্ট প্রকাশ করেছে যে, MSME-গুলোর একটি বিশাল অংশ এখনও আনুষ্ঠানিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার বাইরে রয়েছে এবং এর পরিবর্তে তারা ব্যয়বহুল অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভর করছে।

MSME-গুলোর সম্মুখীন হওয়া বিশাল ঋণের ঘাটতি

ভারতীয় অর্থনীতির মেরুদণ্ড হওয়া সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র, ছোট এবং মাঝারি শিল্প (MSME) একটি তীব্র তারল্য সংকটের সম্মুখীন হচ্ছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর সাম্প্রতিক "State of Financial Services in India" রিপোর্ট অনুযায়ী, মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়। এর ফলে অধিকাংশ প্রতিষ্ঠান—মূলত ক্ষুদ্র উদ্যোগগুলো—চড়া সুদের এবং ব্যয়বহুল অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের চক্রে আটকে রয়েছে।

এই সমস্যার মাত্রা অত্যন্ত বিশাল। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ছিল প্রায় ২৫ লক্ষ কোটি টাকা। তবে ডেলয়েট ইঙ্গিত দিচ্ছে যে প্রকৃত চিত্রটি আরও উদ্বেগজনক হতে পারে; জিডিপিতে (GDP) এই খাতের অবদান এবং আদর্শ ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাতের ভিত্তিতে, আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি আসলে ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে। ভারত যদি বিশ্বের দ্রুততম ক্রমবর্ধমান প্রধান অর্থনীতির তালিকায় নিজের অবস্থান বজায় রাখতে চায়, তবে এই ঘাটতি পূরণ করা অত্যন্ত জরুরি বলে বিবেচিত হচ্ছে।

ডিজিটাল সাফল্য বনাম আর্থিক অন্তর্ভুক্তির বাস্তবতা

ভারত ডিজিটাল অবকাঠামোতে উল্লেখযোগ্য মাইলফলক অর্জন করেছে। Unified Payments Interface (UPI) এখন প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে, যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের প্রায় ৮৯% এখন একটি আনুষ্ঠানিক আর্থিক অ্যাকাউন্ট ধারণ করেন।

তবে, এই ডিজিটাল সাফল্যগুলো আর্থিক অন্তর্ভুক্তির সম্পূর্ণ চিত্র তুলে ধরে না। ডেলয়েট রিপোর্টটি বেশ কিছু গুরুত্বপূর্ণ অসংগতি তুলে ধরেছে:

  • নিষ্ক্রিয় অ্যাকাউন্ট: ভারতে প্রায় ১৬% ব্যাংক অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয় রয়েছে।
  • ঋণের বৈষম্য: ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের মাত্র ১৫% আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পান, যা বিশ্বব্যাপী গড় ২৪%-এর তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম।
  • বীমার ঘাটতি: ভারতে বীমার অনুপ্রবেশ জিডিপির মাত্র ৩.৭%, যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক।

আগামীর পথ: নীতিগত সংস্কার এবং AA ফ্রেমওয়ার্ক

এই ব্যবধান দূর করতে, রিপোর্টটি জরুরি কাঠামোগত সংস্কার এবং ঋণ মূল্যায়নের পদ্ধতিতে পরিবর্তনের আহ্বান জানিয়েছে। অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ সুপারিশ হলো Account Aggregator (AA) ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ প্রদান সম্প্রসারণ করা। রিয়েল-টাইম ডেটা ব্যবহারের মাধ্যমে ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, দোকানদার, ঠিকাদার এবং কারিগরদের জন্য ঋণ উল্লেখযোগ্যভাবে সস্তা এবং সহজলভ্য হতে পারে।

ডেলয়েট জোর দিয়ে বলেছে যে, আধা-শহর এবং গ্রামীণ অঞ্চলে আর্থিক অন্তর্ভুক্তি আরও গভীর করা কেবল একটি সামাজিক প্রয়োজন নয়, বরং একটি অর্থনৈতিক প্রয়োজনও বটে। একটি স্থিতিস্থাপক অর্থনীতি গড়ে তুলতে, যা বাহ্যিক ধাক্কা সামলাতে সক্ষম, তার জন্য আর্থিক সাক্ষরতা বৃদ্ধি, ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ব্যবধান কমানো এবং বীমার পরিধি বাড়ানো অপরিহার্য হবে।

মূল বিষয়সমূহ

  • চরম ঋণের ঘাটতি: মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক ঋণ পায়, যেখানে সম্ভাব্য ঋণের ঘাটতি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা পর্যন্ত হতে পারে।
  • ডিজিটাল প্যারাডক্স: যদিও UPI লেনদেন রেকর্ড উচ্চতায় রয়েছে, তবুও ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা (১৫%) বিশ্বব্যাপী গড়ের (২৪%) তুলনায় অনেক কম।
  • সমাধান-মুখী সংস্কার: ক্ষুদ্র ব্যবসার জন্য ঋণ সাশ্রয়ী করতে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের জন্য Account Aggregator (AA) ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।