ડિજિટલ ફાઇનાન્સના ક્રાંતિ છતાં ભારતનું MSME ક્રેડિટ ગેપ ₹25 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યું

જ્યારે ભારતનું ડિજિટલ પેમેન્ટ્સ ઇકોસિસ્ટમ વિશ્વનું નેતૃત્વ કરી રહ્યું છે, ત્યારે નાના વ્યવસાયોને મૂડી મેળવવાની રીતમાં એક મોટો તફાવત જોવા મળે છે. એક નવી રિપોર્ટ દર્શાવે છે કે MSMEs માંથી મોટાભાગના એકમો હજુ પણ ઔપચારિક બેંકિંગ પ્રણાલીથી વંચિત છે અને તેના બદલે મોંઘા અનૌપચારિક ધિરાણકર્તાઓ પર નિર્ભર છે.

MSMEs સામે રહેલું વિશાળ ક્રેડિટ ગેપ

ભારતીય અર્થતંત્રના કરોડરજ્જુ હોવા છતાં, માઇક્રો, સ્મોલ અને મીડિયમ એન્ટરપ્રાઇઝિસ (MSMEs) ગંભીર તરલતા સંકટનો સામનો કરી રહ્યા છે. ડેલવાઈટ (Deloitte) ના તાજેતરના "State of Financial Services in India" રિપોર્ટ અનુસાર, માત્ર 14% MSMEs પાસે ઔપચારિક સંસ્થાકીય ધિરાણની સુવિધા છે. આના કારણે મોટાભાગના સાહસો—ખાસ કરીને માઇક્રો-એન્ટરપ્રાઇઝિસ—વ્યાજખોરી અને મોંઘા અનૌપચારિક નાણાકીય વ્યવહારોના ચક્રમાં ફસાયેલા છે.

આ સમસ્યાનું પ્રમાણ ખૂબ જ મોટું છે. માર્ચ 2025 સુધીમાં, ભારતનું MSME ક્રેડિટ ગેપ અંદાજે ₹25 લાખ કરોડ હતું. જોકે, ડેલવાઈટ સૂચવે છે કે સાચો આંકડો તેનાથી પણ વધુ ચિંતાજનક હોઈ શકે છે; GDP માં આ ક્ષેત્રના યોગદાન અને આદર્શ ક્રેડિટ-ટુ-GDP રેશિયોના આધારે, ઔપચારિક ક્રેડિટ ગેપ વાસ્તવમાં ₹50 લાખ કરોડથી પણ વધી શકે છે. જો ભારત વિશ્વના સૌથી ઝડપથી વિકસતા મુખ્ય અર્થતંત્રોમાંના એક તરીકે પોતાની ગતિ જાળવી રાખવા માંગતું હોય, તો આ અછતને દૂર કરવી અત્યંત આવશ્યક છે.

ડિજિટલ સફળતા વિરુદ્ધ નાણાકીય સમાવેશની વાસ્તવિકતા

ભારતે ડિજિટલ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં નોંધપાત્ર સીમાચિહ્નો હાંસલ કર્યા છે. યુનિફાઇડ પેમેન્ટ્સ ઇન્ટરફેસ (UPI) હવે દર મહિને 20 અબજથી વધુ વ્યવહારો કરે છે, જે વૈશ્વિક રિયલ-ટાઇમ પેમેન્ટ વોલ્યુમના લગભગ અડધા ભાગ જેટલું છે. વધુમાં, અંદાજે 89% ભારતીય પુખ્ત વયના લોકો પાસે હવે ઔપચારિક નાણાકીય ખાતું છે.

જોકે, આ ડિજિટલ સિદ્ધિઓ નાણાકીય સમાવેશની સંપૂર્ણ વાસ્તવિકતા દર્શાવતી નથી. ડેલવાઈટ રિપોર્ટ કેટલાક મહત્વપૂર્ણ તફાવતો પર પ્રકાશ પાડે છે:

• નિષ્ક્રિય ખાતા: ભારતમાં અંદાજે 16% બેંક ખાતા નિષ્ક્રિય છે.
• ધિરાણમાં અસમાનતા: માત્ર 15% ભારતીય પુખ્ત વયના લોકો ઔપચારિક ધિરાણ મેળવે છે, જે 24% ના વૈશ્વિક સરેરાશ કરતા ઘણું પાછળ છે.
• વીમામાં વિલંબ: ભારતમાં વીમાની પહોંચ GDP ના માત્ર 3.7% છે, જે વૈશ્વિક સરેરાશના લગભગ અડધા જેટલી છે.

આગળનો માર્ગ: નીતિગત સુધારાઓ અને AA ફ્રેમવર્ક

આ તફાવતને દૂર કરવા માટે, રિપોર્ટ તાત્કાલિક માળખાગત સુધારાઓ અને ધિરાણના મૂલ્યાંકન કરવાની પદ્ધતિમાં ફેરફાર કરવાની માંગ કરે છે. સૌથી મહત્વપૂર્ણ ભલામણોમાંની એક એ છે કે એકાઉન્ટ એગ્રિગેટર (AA) ફ્રેમવર્ક દ્વારા કેશ-ફ્લો-આધારિત ધિરાણને વધારવું. રિયલ-ટાઇમ ડેટાનો ઉપયોગ કરીને, નાના સપ્લાયર્સ, દુકાનદારો, કોન્ટ્રાક્ટરો અને કારીગરો માટે ધિરાણ નોંધપાત્ર રીતે સસ્તું અને વધુ સુલભ બની શકે છે.

ડેલવાઈટ ભાર મૂકે છે કે અર્ધ-શહેરી અને ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં નાણાકીય સમાવેશને વધુ ઊંડું બનાવવું એ માત્ર સામાજિક જરૂરિયાત નથી પરંતુ આર્થિક જરૂરિયાત પણ છે. બાહ્ય આંચકાઓ સહન કરી શકે તેવા મજબૂત અર્થતંત્રના નિર્માણ માટે નાણાકીય સાક્ષરતા વધારવી, ડિજિટલ એક્સેસ ગેપ ઘટાડવો અને વીમા કવચનો વિસ્તાર કરવો આવશ્યક રહેશે.

મુખ્ય મુદ્દાઓ

• ધિરાણમાં ભારે અછત: માત્ર 14% MSMEs ઔપચારિક લોન મેળવે છે, જેમાં સંભવિત ક્રેડિટ ગેપ ₹50 લાખ કરોડ સુધી પહોંચી શકે છે.
• ડિજિટલ વિરોધાભાસ: જ્યારે UPI વ્યવહારો રેકોર્ડ હાઇ પર છે, ત્યારે ભારતીય પુખ્ત વયના લોકો માટે ઔપચારિક ધિરાણની પહોંચ (15%) વૈશ્વિક સરેરાશ (24%) કરતા ઘણી ઓછી છે.
• ઉકેલ-લક્ષી સુધારાઓ: નાના વ્યવસાયો માટે ધિરાણ સસ્તું બનાવવા માટે કેશ-ફ્લો-આધારિત ધિરાણ માટે એકાઉન્ટ એગ્રિગેટર (AA) ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરવો મહત્વપૂર્ણ છે.