ڈیجیٹل فنانس کے عروج کے باوجود بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ 25 لاکھ کروڑ روپے تک پہنچ گیا

اگرچہ بھارت کا ڈیجیٹل پیمنٹ کا نظام دنیا کی قیادت کر رہا ہے، لیکن چھوٹے کاروباروں کے لیے سرمائے تک رسائی کے حوالے سے ایک بڑا فرق برقرار ہے۔ ایک نئی رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ MSMEs کی ایک بڑی اکثریت رسمی بینکنگ نظام سے باہر ہے اور اس کے بجائے مہنگے غیر رسمی قرض دہندگان پر انحصار کر رہی ہے۔

MSMEs کو درپیش بڑا کریڈٹ گیپ

بھارتی معیشت کی ریڑھ کی ہڈی ہونے کے باوجود، مائیکرو، اسمال، اینڈ میڈیم انٹرپرائزز (MSMEs) شدید لیکویڈیٹی (نقد رقم کی قلت) کے بحران کا سامنا کر رہے ہیں۔ ڈیلائٹ (Deloitte) کی تازہ ترین "State of Financial Services in India" رپورٹ کے مطابق، صرف 14% MSMEs تک رسمی ادارہ جاتی کریڈٹ تک رسائی ہے۔ اس کے نتیجے میں اداروں کی ایک بڑی اکثریت—بنیادی طور پر مائیکرو انٹرپرائزز—سود خور اور مہنگے غیر رسمی مالیاتی نظام کے چکر میں پھنس گئی ہے۔

اس مسئلے کی شدت بہت زیادہ ہے۔ مارچ 2025 تک، بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ تقریباً 25 لاکھ کروڑ روپے تھا۔ تاہم، ڈیلائٹ کا کہنا ہے کہ اصل ہندسہ اس سے بھی زیادہ تشویشناک ہو سکتا ہے؛ جی ڈی پی (GDP) میں اس شعبے کے کردار اور مثالی کریڈٹ ٹو جی ڈی پی تناسب کی بنیاد پر، رسمی کریڈٹ گیپ اصل میں 50 لاکھ کروڑ روپے سے بھی تجاوز کر سکتا ہے۔ اگر بھارت دنیا کی تیز ترین ترقی کرتی ہوئی بڑی معیشتوں میں سے ایک کے طور پر اپنا سفر جاری رکھنا چاہتا ہے، تو اس کمی کو دور کرنا ناگزیر سمجھا جاتا ہے۔

ڈیجیٹل کامیابی بمقابلہ مالی شمولیت کی حقیقتیں

بھارت نے ڈیجیٹل انفراسٹرکچر میں نمایاں سنگ میل عبور کیے ہیں۔ یونیفائیڈ پیمنٹ انٹرفیس (UPI) اب ماہانہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پروسیس کرتا ہے، جو عالمی سطح پر ریئل ٹائم ادائیگیوں کے کل حجم کا تقریباً نصف ہے۔ مزید برآں، تقریباً 89% بھارتی بالغ افراد کے پاس اب ایک رسمی مالیاتی اکاؤنٹ موجود ہے۔

تاہم، یہ ڈیجیٹل کامیابیاں مالی شمولیت کی مکمل کہانی بیان نہیں کرتیں۔ ڈیلائٹ کی رپورٹ کئی اہم تضادات کو اجاگر کرتی ہے:

  • غیر فعال اکاؤنٹس: بھارت میں تقریباً 16% بینک اکاؤنٹس غیر فعال ہیں۔
  • کریڈٹ میں فرق: صرف 15% بھارتی بالغ افراد رسمی کریڈٹ تک رسائی حاصل کرتے ہیں، جو کہ 24% کے عالمی اوسط سے کافی پیچھے ہے۔
  • انشورنس میں کمی: بھارت میں انشورنس کی رسائی جی ڈی پی کے محض 3.7% ہے، جو کہ عالمی اوسط کا تقریباً نصف ہے۔

آگے کا راستہ: پالیسی اصلاحات اور AA فریم ورک

اس فرق کو ختم کرنے کے لیے، رپورٹ میں فوری ساختی اصلاحات اور کریڈٹ کے تعین کے طریقے میں تبدیلی کی ضرورت پر زور دیا گیا ہے۔ سب سے اہم سفارشات میں سے ایک اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کے ذریعے کیش فلو (cash-flow) پر مبنی قرضوں کے دائرہ کار کو بڑھانا ہے۔ ریئل ٹائم ڈیٹا کا استعمال کرتے ہوئے، چھوٹے سپلائرز، دکانداروں، ٹھیکیداروں اور کاریگروں کے لیے کریڈٹ کافی سستا اور زیادہ قابل رسائی ہو سکتا ہے۔

ڈیلائٹ اس بات پر زور دیتی ہے کہ نیم شہری اور دیہی علاقوں میں مالی شمولیت کو گہرا کرنا نہ صرف ایک سماجی ضرورت ہے بلکہ ایک معاشی ضرورت بھی ہے۔ ایک ایسی لچکدار معیشت کی تعمیر کے لیے مالیاتی خواندگی کو مضبوط بنانا، ڈیجیٹل رسائی کے فرق کو کم کرنا اور انشورنس کوریج کو بڑھانا ضروری ہوگا جو بیرونی جھٹکوں کا مقابلہ کرنے کی صلاحیت رکھتی ہو۔

اہم نکات

  • کریڈٹ کی شدید کمی: صرف 14% MSMEs رسمی قرضوں تک رسائی حاصل کرتے ہیں، جبکہ ممکنہ کریڈٹ گیپ 50 لاکھ کروڑ روپے تک پہنچ سکتا ہے۔
  • ڈیجیٹل تضاد: جہاں UPI ٹرانزیکشنز ریکارڈ سطح پر ہیں، وہیں بھارتی بالغ افراد کے لیے رسمی کریڈٹ تک رسائی (15%) عالمی اوسط (24%) سے بہت کم ہے۔
  • حل پر مبنی اصلاحات: چھوٹے کاروباروں کے لیے کریڈٹ کو سستا بنانے کے لیے کیش فلو پر مبنی قرضوں کے لیے اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کا استعمال کرنا انتہائی اہم ہے۔