ਡਿਜੀਟਲ ਫਾਈਨਾਂਸ ਦੇ ਬੂਮ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ

ਜਦੋਂ ਕਿ ਭਾਰਤ ਦਾ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਦੁਨੀਆ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪੂੰਜੀ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਪਾੜਾ ਮੌਜੂਦ ਹੈ। ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਰਿਪੋਰਟ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ MSMEs ਦਾ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਅਜੇ ਵੀ ਰਸਮੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮਹਿੰਗੇ ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਹੈ।

MSMEs ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਵੱਡਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ

ਭਾਰਤੀ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਦੀ ਰੀੜ੍ਹ ਦੀ ਹੱਡੀ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਮਾਈਕਰੋ, ਸਮਾਲ, ਐਂਡ ਮੀਡੀਅਮ ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ਿਜ਼ (MSMEs) ਗੰਭੀਰ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਸੰਕਟ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਡੈਲੋਇਟ (Deloitte) ਦੀ ਤਾਜ਼ਾ "State of Financial Services in India" ਰਿਪੋਰਟ ਅਨੁਸਾਰ, ਸਿਰਫ਼ 14% MSMEs ਦੀ ਰਸਮੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਬਹੁਤੇ ਉੱਦਮ—ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮਾਈਕਰੋ-ਉੱਦਮ—"ਸੁਧਾਰੂ" (usurious) ਅਤੇ ਮਹਿੰਗੇ ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਵਿੱਤੀਕਰਨ ਦੇ ਚੱਕਰ ਵਿੱਚ ਫਸੇ ਹੋਏ ਹਨ।

ਸਮੱਸਿਆ ਦਾ ਪੈਮਾਨਾ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ, ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ਲਗਭਗ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਡੈਲੋਇਟ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਹੈ ਕਿ ਅਸਲ ਅੰਕੜਾ ਹੋਰ ਵੀ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ; GDP ਵਿੱਚ ਖੇਤਰ ਦੇ ਯੋਗਦਾਨ ਅਤੇ ਆਦਰਸ਼ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਤੋਂ-GDP ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ, ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੀ ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਭਾਰਤ ਦੁਨੀਆ ਦੀਆਂ ਸਭ ਤੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾਵਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਵਜੋਂ ਆਪਣੀ ਗਤੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸ ਘਾਟ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਡਿਜੀਟਲ ਸਫਲਤਾ ਬਨਾਮ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਦੀਆਂ ਹਕੀਕਤਾਂ

ਭਾਰਤ ਨੇ ਡਿਜੀਟਲ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਪ੍ਰਾਪਤੀਆਂ ਹਾਸਲ ਕੀਤੀਆਂ ਹਨ। ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਹੁਣ ਮਹੀਨਾਵਾਰ 20 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਭੁਗਤਾਨ ਵਾਲੀਅਮ ਦਾ ਲਗਭਗ ਅੱਧਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਲਗਭਗ 89% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗਾਂ ਕੋਲ ਹੁਣ ਇੱਕ ਰਸਮੀ ਵਿੱਤੀ ਖਾਤਾ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਡਿਜੀਟਲ ਪ੍ਰਾਪਤੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਦੀ ਪੂਰੀ ਕਹਾਣੀ ਨਹੀਂ ਦੱਸਦੀਆਂ। ਡੈਲੋਇਟ ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਕਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅਨੁਸੰਧਾਨਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ:

• ਗੈਰ-ਸਰਗਰਮ ਖਾਤੇ: ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 16% ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਗੈਰ-ਸਰਗਰਮ ਹਨ।
• ਕਰਜ਼ੇ ਵਿੱਚ ਅਸਮਾਨਤਾ: ਸਿਰਫ਼ 15% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ 24% ਦੇ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਪਿੱਛੇ ਹੈ।
• ਬੀਮਾ ਪਛੜੇਵਾਂ: ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਬੀਮਾ ਪੈਨਟਰੇਸ਼ਨ (penetration) GDP ਦਾ ਸਿਰਫ਼ 3.7% ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਦਾ ਲਗਭਗ ਅੱਧਾ ਹੈ।

ਅੱਗੇ ਦਾ ਰਾਹ: ਨੀਤੀਗਤ ਸੁਧਾਰ ਅਤੇ AA ਫਰੇਮਵਰਕ

ਇਸ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਰਿਪੋਰਟ ਵਿੱਚ ਤੁਰੰਤ ਸੰਰਚਨਾਤਮਕ ਸੁਧਾਰਾਂ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀ ਦੀ ਮੰਗ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸਿਫਾਰਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ (AA) ਫਰੇਮਵਰਕ ਰਾਹੀਂ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਅਧਾਰਤ (cash-flow-based) ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੈਮਾਨੇ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਹੈ। ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਡੇਟਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ, ਛੋਟੇ ਸਪਲਾਇਰਾਂ, ਦੁਕਾਨਦਾਰਾਂ, ਠੇਕੇਦਾਰਾਂ ਅਤੇ ਸ਼ਿਲਪਕਾਰਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਕਾਫ਼ੀ ਸਸਤਾ ਅਤੇ ਵਧੇਰੇ ਸੁਲਭ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਡੈਲੋਇਟ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਡੂੰਘਾ ਕਰਨਾ ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਸਮਾਜਿਕ ਲੋੜ ਹੈ ਬਲਕਿ ਇੱਕ ਆਰਥਿਕ ਲੋੜ ਵੀ ਹੈ। ਬਾਹਰੀ ਝਟਕਿਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨ ਦੇ ਯੋਗ ਇੱਕ ਲਚਕਦਾਰ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨਾ, ਡਿਜੀਟਲ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਅਤੇ ਬੀਮਾ ਕਵਰੇਜ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋਵੇਗਾ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ

• ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਭਾਰੀ ਘਾਟ: ਸਿਰਫ਼ 14% MSMEs ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸੰਭਾਵੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦਾ ਹੈ।
• ਡਿਜੀਟਲ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ: ਜਦੋਂ ਕਿ UPI ਲੈਣ-ਦੇਣ ਰਿਕਾਰਡ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਹੈ, ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗਾਂ ਲਈ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ (15%) ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ (24%) ਤੋਂ ਕਿਤੇ ਘੱਟ ਹੈ।
• ਹੱਲ-ਮੁਖੀ ਸੁਧਾਰ: ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ ਨੂੰ ਕਿਫਾਇਤੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਅਧਾਰਤ ਕਰਜ਼ੇ ਲਈ ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ (AA) ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।