ਡਿਜੀਟਲ ਬੁਮ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ

ਜਦੋਂ ਕਿ ਭਾਰਤ ਦਾ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਵਿਸ਼ਾਲ UPI ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਵਾਲੀਅਮਾਂ ਨਾਲ ਦੁਨੀਆ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਅੰਤਰ ਮੌਜੂਦ ਹੈ। ਡੈਲੋਇਟ (Deloitte) ਦੀ ਇੱਕ ਤਾਜ਼ਾ ਰਿਪੋਰਟ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ 14% ਮਾਈਕਰੋ, ਸਮਾਲ, ਐਂਡ ਮੀਡੀਅਮ ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ਿਸ (MSMEs) ਹੀ ਰਸਮੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬਹੁਗਿਣਤੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਮਹਿੰਗੇ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਚੱਕਰ ਵਿੱਚ ਫਸੇ ਹੋਏ ਹਨ।

ਵਿਸ਼ਾਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ: ਮੌਜੂਦਾ ਬਨਾਮ ਸੰਭਾਵਨਾ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਖੇਤਰ ਨੂੰ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀ ਵਿੱਤੀ ਖਾਈ ਕਾਫ਼ੀ ਵੱਡੀ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ, MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ਲਗਭਗ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੋਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਅਸਲ ਲੋੜ ਤੋਂ ਵੀ ਘੱਟ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਭਾਰਤ ਦੀ GDP ਵਿੱਚ ਇਸ ਖੇਤਰ ਦੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਯੋਗਦਾਨ ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਿਹਤਮੰਦ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਤੋਂ-GDP ਅਨੁਪਾਤ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ, ਡੈਲੋਇਟ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਅਸਲ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੀ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਘਾਟਾ ਉਸ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਰੁਕਾਵਟ ਹੈ ਜੋ ਦੁਨੀਆ ਦੀਆਂ ਸਭ ਤੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਸ਼ਕਤੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਵਜੋਂ ਆਪਣਾ ਸਥਾਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਯਤਨਸ਼ੀਲ ਹੈ।

ਡਿਜੀਟਲ ਸਫਲਤਾ ਬਨਾਮ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਦੀਆਂ ਹਕੀਕਤਾਂ

ਭਾਰਤ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਡੂੰਘੀ ਵਿਅੰਗਮਈ ਸਥਿਤੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਪਾਸੇ, ਦੇਸ਼ ਕੋਲ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰੀ ਡਿਜੀਟਲ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚਾ ਹੈ: ਲਗਭਗ 89% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗਾਂ ਕੋਲ ਵਿੱਤੀ ਖਾਤੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਮਹੀਨਾਵਾਰ 20 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨਾਂ ਪ੍ਰੋਸੈਸ ਕਰਦਾ ਹੈ—ਜੋ ਕਿ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਭੁਗਤਾਨ ਵਾਲੀਅਮਾਂ ਦਾ ਲਗਭਗ ਅੱਧਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ।

ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇਹ ਡਿਜੀਟਲ ਤਰੱਕੀ ਅਜੇ ਤੱਕ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਸੁਚਾਰੂ ਪਹੁੰਚ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਬਦਲੀ ਹੈ। ਸਿਰਫ਼ 15% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗ ਹੀ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ 24% ਦੇ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਪਿੱਛੇ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਲਗਭਗ 16% ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਨਿਸ਼ਕਿਰਿਆ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਬੀਮਾ ਪਹੁੰਚ (insurance penetration) GDP ਦਾ ਸਿਰਫ਼ 3.7% ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਦਾ ਲਗਭਗ ਅੱਧਾ ਹੈ।

ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਵਿੱਤ ਦੀ ਉੱਚ ਲਾਗਤ

ਰਿਪੋਰਟ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਬਹੁਗਿਣਤੀ MSMEs, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਮਾਈਕਰੋ-ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ਿਸ, ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਅਤੇ "ਸੁਦਖੋਰ" ਵਿੱਤੀ ਸਰੋਤਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਉਹਨਾਂ ਕੋਲ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਲੋੜੀਂਦੀ ਕੋਲੈਟਰਲ (ਗਾਰੰਟੀ) ਜਾਂ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਦੀ ਘਾਟ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮਾਲਕ—ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਕਾਰੀਗਰਾਂ ਅਤੇ ਦੁਕਾਨਦਾਰਾਂ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਠੇਕੇਦਾਰ ਤੱਕ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ—ਅਜਿਹੀਆਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਅਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਵਧਣ-ਫੁੱਲਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਰੋਕਦੀਆਂ ਹਨ।

ਇਹ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਮਾਮੂਲੀ ਘਾਟ ਨਹੀਂ ਹੈ; ਇਹ ਇੱਕ ਸੰਰਚਨਾਤਮਕ ਮੁੱਦਾ ਹੈ ਜੋ ਵਿਆਪਕ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ, ਇਹ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤਕਨਾਲੋਜੀ, ਮਨੁੱਖੀ ਸ਼ਕਤੀ ਜਾਂ ਵਿਸਥਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ, ਜੋ ਬਦਲੇ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਆਰਥਿਕ ਲਚਕਤਾ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਸੁਧਾਰ ਦਾ ਮਾਰਗ: ਕੈਸ਼-ਫਲੋ ਲੈਂਡਿੰਗ ਅਤੇ AA ਫਰੇਮਵਰਕ

ਇਸ ਖਾਈ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਡੈਲੋਇਟ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀ ਦੀ ਵਕਾਲਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਰਵਾਇਤੀ ਕੋਲੈਟਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਰਿਪੋਰਟ "ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਅਧਾਰਤ" (cash-flow-based) MSME ਕਰਜ਼ੇ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।

ਇਸ ਤਬਦੀਲੀ ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸਹਾਇਕ Account Aggregator (AA) ਫਰੇਮਵਰਕ ਹੈ। AA ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ, ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮਾਲਕਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ "ਬਹੁਤ ਸਸਤਾ ਅਤੇ ਆਸਾਨ" ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਸਿਰਫ਼ ਭੌਤਿਕ ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਡਿਜੀਟਲ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨਾ, ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਬੀਮਾ ਕਵਰੇਜ ਦਾ ਵਿਸਥਾਰ ਕਰਨਾ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਕਦਮ ਹਨ ਕਿ ਡਿਜੀਟਲ ਵਿੱਤ ਅਸਲ ਆਰਥਿਕ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਵੱਲ ਲੈ ਕੇ ਜਾਵੇ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ

• ਵਿਸ਼ਾਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਘਾਟ: ਮੌਜੂਦਾ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੈ, ਪਰ GDP ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਮਾਪੇ ਜਾਣ 'ਤੇ ਇਹ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ।
• ਘੱਟ ਰਸਮੀ ਪਹੁੰਚ: ਸਿਰਫ਼ 14% MSMEs ਦੀ ਰਸਮੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬਹੁਤੇ ਮਹਿੰਗੇ ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਹਨ।
• ਹੱਲ: ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਲੋਕਤੰਤਰੀਕਰਨ ਲਈ Account Aggregator (AA) ਫਰੇਮਵਰਕ ਰਾਹੀਂ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਅਧਾਰਤ ਕਰਜ਼ੇ ਵੱਲ ਵਧਣਾ ਅਤਿ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।