डिजिटल क्रांतीनंतरही भारताची MSME कर्ज तूट ₹२५ लाख कोटींवर पोहोचली

भारताची डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टम UPI व्यवहारांच्या प्रचंड प्रमाणामुळे जगाचे नेतृत्व करत असली तरी, लहान व्यवसायांसाठी कर्ज उपलब्धतेमध्ये मोठी तफावत दिसून येत आहे. डेलॉइटच्या (Deloitte) अलीकडील अहवालानुसार, केवळ १४% सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग (MSMEs) औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ घेऊ शकतात, ज्यामुळे बहुतांश उद्योग महागड्या आणि अनौपचारिक कर्जबाजारीपणात अडकले आहेत.

मोठी कर्ज तूट: वर्तमान विरुद्ध संभाव्य स्थिती

भारताच्या लघु उद्योग क्षेत्रासमोर असलेली आर्थिक दरी मोठी आहे. मार्च २०२५ पर्यंत, MSME कर्ज तूट अंदाजे ₹२५ लाख कोटी इतकी आहे. तथापि, ही संख्या वास्तविक गरजेपेक्षा कमी असू शकते.

भारताच्या GDP मध्ये या क्षेत्राच्या महत्त्वपूर्ण योगदानावर आणि निरोगी 'क्रेडिट-टू-GDP' गुणोत्तर राखण्याच्या आवश्यकतेवर आधारित, डेलॉइटचा अंदाज आहे की प्रत्यक्ष औपचारिक कर्ज तूट ₹५० लाख कोटींच्याही वर जाऊ शकते. ही तूट जगातील सर्वात वेगाने वाढणाऱ्या प्रमुख अर्थव्यवस्थांपैकी एक म्हणून आपले स्थान टिकवून ठेवण्याचा प्रयत्न करणाऱ्या अर्थव्यवस्थेसाठी एक मोठा अडथळा आहे.

डिजिटल यश विरुद्ध आर्थिक समावेशनाचे वास्तव

भारताच्या आर्थिक परिदृश्यात एक मोठा विरोधाभास आहे. एकीकडे, देशाला जागतिक दर्जाची डिजिटल पायाभूत सुविधा लाभली आहे: जवळपास ८९% भारतीय प्रौढांकडे आर्थिक खाती आहेत आणि युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार प्रक्रिया करतो—जे जागतिक रिअल-टाइम पेमेंटच्या एकूण प्रमाणापैकी जवळपास अर्धे आहे.

दुसरीकडे, या डिजिटल प्रगतीचा फायदा अद्याप सहज कर्ज उपलब्धतेमध्ये झालेला नाही. केवळ १५% भारतीय प्रौढ औपचारिक कर्ज मिळवू शकतात, जे २४% च्या जागतिक सरासरीपेक्षा खूपच कमी आहे. शिवाय, अंदाजे १६% बँक खाती निष्क्रिय आहेत आणि विमा व्याप्ती (insurance penetration) GDP च्या केवळ ३.७% आहे, जी जागतिक सरासरीच्या जवळपास निम्मी आहे.

अनौपचारिक वित्तपुरवठ्याचा उच्च खर्च

अहवालात असे नमूद केले आहे की बहुतांश MSMEs, विशेषतः सूक्ष्म उद्योग, अनौपचारिक आणि "महागड्या व्याजाच्या" वित्तपुरवठा स्रोतांवर अवलंबून राहण्यास भाग पडतात. पारंपारिक बँकांद्वारे आवश्यक असलेले तारण किंवा कागदपत्रे नसल्यामुळे, कारागीर आणि दुकानदार ते कंत्राटदारांपर्यंतचे हे लघु व्यावसायिक अत्यंत उच्च व्याजदर भरतात, ज्यामुळे त्यांच्या व्यवसायाचा विस्तार करण्याची क्षमता खुंटते.

ही केवळ किरकोळ तूट नाही; ही एक संरचनात्मक समस्या आहे ज्याचा परिणाम व्यापक अर्थव्यवस्थेवर होतो. औपचारिक कर्ज न मिळाल्यास, हे व्यवसाय तंत्रज्ञान, मनुष्यबळ किंवा विस्तारासाठी गुंतवणूक करू शकत नाहीत, ज्यामुळे भारताची एकूण आर्थिक लवचिकता मर्यादित होते.

सुधारणेचा मार्ग: कॅश-फ्लो लेंडिंग आणि AA फ्रेमवर्क

ही तूट भरून काढण्यासाठी, डेलॉइट कर्जाचे मूल्यमापन करण्याच्या पद्धतीत बदल सुचवते. पारंपारिक तारण-आधारित कर्ज देण्याऐवजी, अहवाल "कॅश-फ्लो-आधारित" (cash-flow-based) MSME कर्ज देण्याचे प्रमाण वाढवण्याचा सल्ला देतो.

या बदलासाठी 'अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर' (AA) फ्रेमवर्क हा एक महत्त्वाचा घटक आहे. AA फ्रेमवर्कचा वापर केल्यास, लघु व्यावसायिकांसाठी कर्ज मिळवणे "अत्यंत स्वस्त आणि सोपे" होऊ शकते, कारण कर्जदार केवळ भौतिक मालमत्तेवर अवलंबून न राहता रिअल-टाइम कॅश फ्लोची पडताळणी करू शकतात. डिजिटल प्रवेशातील तफावत दूर करणे, आर्थिक साक्षरता सुधारणे आणि विमा व्याप्ती वाढवणे हे डिजिटल वित्त क्षेत्राद्वारे खऱ्या अर्थाने आर्थिक सहभाग सुनिश्चित करण्यासाठी आवश्यक पाऊल आहे.

मुख्य निष्कर्ष

• मोठी कर्ज तूट: सध्याची MSME कर्ज तूट ₹२५ लाख कोटी आहे, परंतु GDP च्या गरजांच्या तुलनेत ती ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
• औपचारिक प्रवेश कमी: केवळ १४% MSMEsना औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ मिळतो, ज्यामुळे बहुतांश उद्योग महागड्या अनौपचारिक सावकारांवर अवलंबून आहेत.
• उपाय: लघु व्यवसायांसाठी कर्ज प्रक्रिया लोकशाहीकृत करण्यासाठी अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर (AA) फ्रेमवर्कद्वारे कॅश-फ्लो-आधारित कर्ज पद्धतीकडे वळणे अत्यंत आवश्यक आहे.