فجوة الائتمان للمشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في الهند تصل إلى 25 لتر كرور روبية رغم الطفرة الرقمية

في حين يتصدر نظام المدفوعات الرقمية في الهند العالم بأحجام معاملات هائلة عبر واجهة المدفوعات الموحدة (UPI)، إلا أن هناك تفاوتاً صارخاً في إمكانية الوصول إلى الائتمان للشركات الصغيرة. ويكشف تقرير حديث صادر عن Deloitte أن 14% فقط من المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة (MSMEs) يمكنها الوصول إلى الائتمان المؤسسي الرسمي، مما يترك الغالبية العظمى محاصرة في دوامة من الإقراض غير الرسمي والمكلف.

فجوة الائتمان الهائلة: الوضع الحالي مقابل الإمكانات

إن الفجوة المالية التي يواجهها قطاع الشركات الصغيرة في الهند كبيرة للغاية. فاعتباراً من مارس 2025، تُقدر فجوة الائتمان للمشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة بنحو 25 لتر كرور روبية. ومع ذلك، قد يكون هذا الرقم أقل من الاحتياجات الفعلية.

وبناءً على المساهمة الكبيرة لهذا القطاع في الناتج المحلي الإجمالي للهند وضرورة الحفاظ على نسبة صحية للائتمان إلى الناتج المحلي الإجمالي، تقدر Deloitte أن فجوة الائتمان الرسمي الفعلية قد تتجاوز بكثير 50 لتر كرور روبية. ويمثل هذا النقص عائقاً حرجاً لاقتصاد يسعى جاهداً للحفاظ على مكانته كأحد أسرع القوى الكبرى نمواً في العالم.

النجاح الرقمي مقابل واقع الشمول المالي

هناك مفارقة عميقة في المشهد المالي للهند. فمن ناحية، تفتخر البلاد ببنية تحتية رقمية عالمية المستوى: حيث يمتلك ما يقرب من 89% من البالغين الهنود حسابات مالية، وتُعالج واجهة المدفوعات الموحدة (UPI) أكثر من 20 مليار معاملة شهرياً، وهو ما يمثل ما يقرب من نصف إجمالي أحجام المدفوعات الفورية في العالم.

ومن ناحية أخرى، لم تترجم هذه التطورات الرقمية بعد إلى وصول سلس للائتمان. فـ 15% فقط من البالغين الهنود يحصلون على ائتمان رسمي، وهو ما يتخلف بشكل كبير عن المتوسط العالمي البالغ 24%. علاوة على ذلك، لا تزال حوالي 16% من الحسابات المصرفية غير نشطة، ويبلغ معدل انتشار التأمين 3.7% فقط من الناتج المحلي الإجمالي، وهو ما يعادل تقريباً نصف المتوسط العالمي.

التكلفة العالية للتمويل غير الرسمي

يسلط التقرير الضوء على أن غالبية المشاريع المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، وخاصة المشاريع المتناهية الصغر، تضطر إلى الاعتماد على مصادر تمويل غير رسمية و"ربوية". ولأنهم يفتقرون إلى الضمانات أو الوثائق التي تطلبها البنوك التقليدية، فإن أصحاب هذه الشركات الصغيرة - من الحرفيين وأصحاب المتاجر إلى المقاولين - يدفعون أسعار فائدة