ڈیجیٹل انقلاب کے باوجود بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ ₹25 لاکھ کروڑ روپے تک پہنچ گیا

جہاں بھارت کا ڈیجیٹل پیمنٹ ایکو سسٹم UPI ٹرانزیکشنز کے بھاری حجم کے ساتھ دنیا کی قیادت کر رہا ہے، وہیں چھوٹے کاروباروں کے لیے کریڈٹ (قرض) تک رسائی میں ایک واضح فرق موجود ہے۔ ڈیلوئٹ (Deloitte) کی ایک حالیہ رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ محض 14% مائیکرو، اسمال، اینڈ میڈیم انٹرپرائزز (MSMEs) ہی رسمی ادارہ جاتی کریڈٹ تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں، جس کی وجہ سے اکثریت مہنگے اور غیر رسمی قرضوں کے چکر میں پھنسی ہوئی ہے۔

بڑا کریڈٹ گیپ: موجودہ بمقابلہ ممکنہ صورتحال

بھارت کے چھوٹے کاروباری شعبے کو درپیش مالیاتی تقسیم بہت بڑی ہے۔ مارچ 2025 تک، MSME کریڈٹ گیپ کا تخمینہ تقریباً ₹25 لاکھ کروڑ روپے لگایا گیا ہے۔ تاہم، یہ ہندسہ اصل ضرورت کا کم اندازہ ہو سکتا ہے۔

بھارت کی GDP میں اس شعبے کے اہم کردار اور کریڈٹ-ٹو-GDP تناسب کو برقرار رکھنے کی ضرورت کی بنیاد پر، ڈیلوئٹ کا تخمینہ ہے کہ اصل رسمی کریڈٹ گیپ ₹50 لاکھ کروڑ روپے سے بھی کہیں زیادہ ہو سکتا ہے۔ یہ کمی ایک ایسی معیشت کے لیے ایک اہم رکاوٹ ہے جو دنیا کی تیز ترین ترقی کرنے والی بڑی طاقتوں میں سے ایک کے طور پر اپنا مقام برقرار رکھنے کی کوشش کر رہی ہے۔

ڈیجیٹل کامیابی بمقابلہ مالی شمولیت کی حقیقتیں

بھارت کے مالیاتی منظر نامے میں ایک گہرا تضاد پایا جاتا ہے۔ ایک طرف، ملک کے پاس عالمی معیار کا ڈیجیٹل انفراسٹرکچر ہے: تقریباً 89% بھارتی بالغوں کے پاس مالیاتی اکاؤنٹس ہیں، اور یونیفائیڈ پیمنٹس انٹرفیس (UPI) ماہانہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پروسیس کرتا ہے—جو کہ عالمی ریئل ٹائم پیمنٹ حجم کے تقریباً نصف حصے پر مشتمل ہے۔

دوسری طرف، یہ ڈیجیٹل پیش رفت ابھی تک آسان کریڈٹ تک رسائی میں تبدیل نہیں ہو سکی ہے۔ صرف 15% بھارتی بالغ رسمی کریڈٹ تک رسائی حاصل کرتے ہیں، جو کہ 24% کے عالمی اوسط سے کافی پیچھے ہے۔ مزید برآں، تقریباً 16% بینک اکاؤنٹس غیر فعال ہیں، اور انشورنس کی رسائی GDP کے محض 3.7% پر ہے، جو کہ عالمی اوسط کا تقریباً نصف ہے۔

غیر رسمی مالیاتی وسائل کی زیادہ قیمت

رپورٹ اس بات پر روشنی ڈالتی ہے کہ MSMEs کی اکثریت، خاص طور پر مائیکرو انٹرپرائزز، غیر رسمی اور "سود خور" مالیاتی ذرائع پر انحصار کرنے پر مجبور ہیں۔ چونکہ ان کے پاس روایتی بینکوں کی مطلوبہ ضمانت (collateral) یا دستاویزات نہیں ہوتیں، اس لیے یہ چھوٹے کاروباری مالکان—جن میں دستکار اور دکاندار سے لے کر ٹھیکیدار تک شامل ہیں—انتہائی زیادہ شرح سود ادا کرتے ہیں جو ان کی کاروبار کو وسعت دینے کی صلاحیت کو مفلوج کر دیتی ہے۔

یہ محض ایک معمولی کمی نہیں ہے؛ یہ ایک ساختی مسئلہ ہے جو وسیع تر معیشت پر اثر انداز ہوتا ہے۔ رسمی کریڈٹ کے بغیر، یہ کاروبار ٹیکنالوجی، افرادی قوت یا توسیع میں سرمایہ کاری نہیں کر سکتے، جو بدلے میں بھارت کی مجموعی معاشی لچک کو محدود کرتا ہے۔

اصلاحات کا راستہ: کیش فلو لینڈنگ اور AA فریم ورک

اس فرق کو ختم کرنے کے لیے، ڈیلوئٹ کریڈٹ کے جانچنے کے طریقے میں تبدیلی کی وکالت کرتا ہے۔ روایتی ضمانت پر مبنی قرضوں کے بجائے، رپورٹ "کیش فلو پر مبنی" (cash-flow-based) MSME قرضوں کو بڑھانے کی تجویز دیتی ہے۔

اس تبدیلی کے لیے ایک اہم سہولت کار اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک ہے۔ AA فریم ورک کا فائدہ اٹھاتے ہوئے، چھوٹے کاروباری مالکان کے لیے کریڈٹ "انتہائی سستا اور آسان" ہو سکتا ہے، کیونکہ قرض دینے والے صرف مادی اثاثوں پر انحصار کرنے کے بجائے ریئل ٹائم کیش فلو کی تصدیق کر سکتے ہیں۔ ڈیجیٹل رسائی کے خلا کو دور کرنا، مالیاتی خواندگی کو بہتر بنانا، اور انشورنس کوریج کو بڑھانا یہ یقینی بنانے کے لیے ضروری اقدامات ہیں کہ ڈیجیٹل فنانس حقیقی معاشی شرکت کا باعث بنے۔

اہم نکات

  • بڑا کریڈٹ خسارہ: موجودہ MSME کریڈٹ گیپ ₹25 لاکھ کروڑ روپے ہے، لیکن GDP کی ضروریات کے مطابق یہ ₹50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔
  • رسمی رسائی کی کمی: صرف 14% MSMEs کی رسمی ادارہ جاتی کریڈٹ تک رسائی ہے، جس کی وجہ سے اکثریت مہنگے غیر رسمی قرض دہندگان پر انحصار کرنے پر مجبور ہے۔
  • حل: چھوٹے کاروباروں کے لیے کریڈٹ کو عام کرنے کے لیے اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کے ذریعے کیش فلو پر مبنی قرضوں کی طرف منتقلی انتہائی اہم ہے۔