ڈیجیٹل فنانس کے تضاد کے درمیان بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ 25 لاکھ کروڑ روپے تک پہنچ گیا

ڈیجیٹل ادائیگیوں اور ریئل ٹائم لین دین میں بھارت کی عالمی قیادت کے باوجود، چھوٹے کاروباروں کے لیے کریڈٹ (قرضے) کے منظر نامے میں ایک بڑا فرق موجود ہے۔ ڈیلائٹ (Deloitte) کی ایک حالیہ رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ صرف 14% MSMEs ہی رسمی ادارہ جاتی کریڈٹ تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں، جس کی وجہ سے خوردبینی کاروباروں (micro-enterprises) کی اکثریت مہنگے اور غیر رسمی قرضوں کے چکر میں پھنسی ہوئی ہے۔

بڑا کریڈٹ خسارہ: 50 لاکھ کروڑ روپے کا خطرہ

MSME فنانسنگ کے امکانات اور حقیقت کے درمیان فرق حیران کن ہے۔ مارچ 2025 تک، بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ تقریباً 25 لاکھ کروڑ روپے تخمینہ لگایا گیا تھا۔ تاہم، ڈیلائٹ کا تجزیہ بتاتا ہے کہ یہ اعداد و شمار حقیقت سے کافی کم ہیں۔

بھارت کی جی ڈی پی (GDP) میں اس شعبے کے اہم کردار اور ایک صحت مند کریڈٹ-ٹو-جی ڈی پی تناسب کے ہدف کو مدنظر رکھتے ہوئے، رسمی کریڈٹ کا گیپ درحقیقت 50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔ یہ کمی معاشی ترقی میں ایک بنیادی رکاوٹ ہے، کیونکہ لاکھوں چھوٹے سپلائرز، کاریگر اور دکاندار سرمائے کی کمی کی وجہ سے اپنے کاروبار کو وسعت دینے سے قاصر ہیں۔

ڈیجیٹل تضاد: UPI کی کامیابی بمقابلہ کریڈٹ کی ناکامی

بھارت ایک منفرد معاشی تضاد پیش کرتا ہے۔ ایک طرف، ملک کے پاس دنیا کے جدید ترین ڈیجیٹل پیمنٹ ایکو سسٹم میں سے ایک ہے، جہاں یونیفائیڈ پیمنٹ انٹرفیس (UPI) ماہانہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پروسیس کرتا ہے—جو کہ عالمی ریئل ٹائم پیمنٹ والیومز کے تقریباً نصف حصے پر مشتمل ہے۔ مزید برآں، 89% بھارتی بالغ اب مالیاتی اکاؤنٹ رکھتے ہیں۔

دوسری طرف، یہ ڈیجیٹل سنگ میل کریڈٹ تک رسائی میں تبدیل نہیں ہو سکے۔ صرف 15% بھارتی بالغ رسمی کریڈٹ تک رسائی حاصل کرتے ہیں، جو کہ 24% کے عالمی اوسط سے کافی پیچھے ہے۔ مزید برآں، رپورٹ میں نوٹ کیا گیا ہے کہ 16% بینک اکاؤنٹس غیر فعال ہیں، اور انشورنس کی رسائی جی ڈی پی کے محض 3.7% پر ہے، جو کہ عالمی اوسط کا تقریباً نصف ہے۔ یہ اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ اگرچہ اکاؤنٹس تک "رسائی" میں اضافہ ہوا ہے، لیکن جدید مالیاتی مصنوعات کا "استعمال" اب بھی کم ہے۔

کیش فلو پر مبنی قرضوں کی طرف پیش قدمی

اس فرق کو ختم کرنے کے لیے، رپورٹ روایتی ضمانت (collateral) پر مبنی قرضوں کے بجائے جدید اور ڈیٹا پر مبنی ماڈلز کی طرف منتقلی پر زور دیتی ہے۔ ڈیلائٹ اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کا فائدہ اٹھاتے ہوئے کیش فلو پر مبنی MSME قرضوں کو وسعت دینے کی وکالت کرتی ہے۔

AA فریم ورک کا استعمال کرتے ہوئے، قرض دہندگان جسمانی اثاثوں کے بجائے کاروبار کی اصل ٹرانزیکشن ہسٹری اور کیش فلو کی بنیاد پر اس کی کریڈٹ ورتھ (قرض لینے کی اہلیت) کا اندازہ لگا سکتے ہیں۔ اس تبدیلی میں ان لاکھوں خوردبینی کاروباروں کے لیے کریڈٹ کو "انتہائی سستا اور آسان" بنانے کی صلاحیت ہے جو اس وقت سود خور اور غیر رسمی مالیاتی ذرائع پر انحصار کرتے ہیں۔

پائیدار معاشی ترقی کا راستہ

کریڈٹ گیپ کو ختم کرنا صرف انفرادی کاروباروں کی مدد کے بارے میں نہیں ہے؛ یہ ایک میکرو اکنامک ضرورت ہے۔ نیم شہری اور دیہی علاقوں میں گہری مالیاتی شمولیت بھارتی معیشت کے لیے طلب کے نئے محرکات پیدا کر سکتی ہے۔ اس کے حصول کے لیے، رپورٹ ایک کثیر جہتی طریقہ کار تجویز کرتی ہے: ڈھانچہ جاتی پالیسی اصلاحات کا نفاذ، انشورنس کوریج کا پھیلاؤ، مالیاتی خواندگی کو مضبوط بنانا، اور طویل مدتی معاشی استحکام کو یقینی بنانے کے لیے ڈیجیٹل رسائی کے فرق کو کم کرنا۔

اہم نکات

  • بڑا فنڈنگ گیپ: اگرچہ موجودہ MSME کریڈٹ گیپ 25 لاکھ کروڑ روپے ہے، لیکن اگر اسے جی ڈی پی کے کردار کے مطابق دیکھا جائے تو یہ حقیقت میں 50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔
  • رسمی کریڈٹ تک کم رسائی: صرف 14% MSMEs رسمی قرضوں تک رسائی حاصل کرتے ہیں، جس کی وجہ سے UPI کے زیادہ استعمال کے باوجود زیادہ تر کاروبار مہنگے غیر رسمی قرض دہندگان پر منحصر ہیں۔
  • حل: چھوٹے کاروباری مالکان کے لیے کریڈٹ کو عام کرنے کے لیے اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کے ذریعے کیش فلو پر مبنی قرضوں کو وسعت دینا ضروری ہے۔