डिजिटल फायनान्सच्या विरोधाभासामध्ये भारताची MSME कर्ज तूट ₹२५ लाख कोटींवर पोहोचली

डिजिटल पेमेंट आणि रिअल-टाइम व्यवहारांमध्ये भारताचे जागतिक नेतृत्व असूनही, लहान व्यवसायांच्या कर्ज क्षेत्रात एक मोठी दरी कायम आहे. डेलॉइटच्या (Deloitte) अलीकडील अहवालानुसार, केवळ १४% MSMEsना औपचारिक संस्थात्मक कर्ज मिळू शकते, ज्यामुळे बहुतांश सूक्ष्म उद्योग महागड्या आणि अनौपचारिक कर्जाच्या चक्रात अडकले आहेत.

प्रचंड कर्ज तूट: ₹५० लाख कोटींचा धोका

MSME वित्तपुरवठ्याची क्षमता आणि वास्तव यातील तफावत धक्कादायक आहे. मार्च २०२५ पर्यंत, भारताची MSME कर्ज तूट अंदाजे ₹२५ लाख कोटी इतकी होती. तथापि, डेलॉइटच्या विश्लेषणानुसार ही संख्या प्रत्यक्षात त्यापेक्षा कितीतरी जास्त असू शकते.

भारताच्या GDP मध्ये या क्षेत्राच्या महत्त्वपूर्ण योगदानाचा विचार केल्यास आणि निरोगी 'क्रेडिट-टू-GDP' गुणोत्तर गाठण्याचे उद्दिष्ट ठेवल्यास, औपचारिक कर्ज तूट प्रत्यक्षात ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते. ही तूट आर्थिक वाढीमध्ये एक मूलभूत अडथळा आहे, कारण भांडवलाच्या अभावामुळे लाखो लहान पुरवठादार, कारागीर आणि दुकानदार त्यांचे व्यवसाय विस्तारण्यास असमर्थ आहेत.

डिजिटल विरोधाभास: UPI ची यशोगाथा विरुद्ध कर्जाची अपयशी स्थिती

भारत एक अद्वितीय आर्थिक विरोधाभास सादर करतो. एकीकडे, देशाकडे जगातील सर्वात प्रगत डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टमपैकी एक आहे, जिथे युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) द्वारे दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार केले जातात—जे जागतिक रिअल-टाइम पेमेंट व्हॉल्यूमच्या जवळपास अर्ध्या भागाचे प्रतिनिधित्व करतात. शिवाय, ८९% भारतीय प्रौढांकडे आता आर्थिक खाते आहे.

दुसरीकडे, या डिजिटल टप्प्यांचा फायदा कर्ज सुलभतेमध्ये झालेला नाही. केवळ १५% भारतीय प्रौढ औपचारिक कर्ज मिळवू शकतात, जे २४% च्या जागतिक सरासरीपेक्षा खूपच कमी आहे. याव्यतिरिक्त, अहवालात नमूद केले आहे की १६% बँक खाती निष्क्रिय आहेत आणि विमा व्याप्ती (insurance penetration) GDP च्या केवळ ३.७% आहे, जी जागतिक सरासरीच्या जवळपास निम्मी आहे. हे दर्शवते की खात्यांचा "प्रवेश" (access) वाढला असला तरी, प्रगत आर्थिक उत्पादनांचा "वापर" (utilization) अजूनही कमी आहे.

कॅश-फ्लो-आधारित कर्ज वितरणाकडे वाटचाल

ही तूट भरून काढण्यासाठी, अहवाल पारंपारिक तारण-आधारित (collateral-based) कर्ज वितरणाकडून अधिक आधुनिक आणि डेटा-आधारित मॉडेल्सकडे वळण्यावर भर देतो. डेलॉइट 'अकाउंट एग्रीगेटर' (AA) फ्रेमवर्कचा वापर करून कॅश-फ्लो-आधारित MSME कर्ज वितरणाचे प्रमाण वाढवण्याची वकिली करते.

AA फ्रेमवर्कचा वापर करून, कर्जदार भौतिक मालमत्तेऐवजी व्यवसायाचा प्रत्यक्ष व्यवहार इतिहास आणि कॅश फ्लोच्या आधारे त्याची कर्जपात्रता तपासू शकतात. या बदलामुळे सध्या अतिशय महागड्या अनौपचारिक वित्तपुरवठ्यावर अवलंबून असलेल्या लाखो सूक्ष्म उद्योगांसाठी कर्ज मिळवणे "अत्यंत स्वस्त आणि सोपे" होण्याची क्षमता आहे.

शाश्वत आर्थिक वाढीचा मार्ग

कर्ज तूट कमी करणे म्हणजे केवळ वैयक्तिक व्यवसायांना मदत करणे नव्हे; ती एक मॅक्रो-इकोनॉमिक (स्थूल आर्थिक) गरज आहे. निमशहरी आणि ग्रामीण भागातील सखोल आर्थिक समावेशकतेमुळे भारतीय अर्थव्यवस्थेसाठी मागणीचे नवीन चालक निर्माण होऊ शकतात. हे साध्य करण्यासाठी, अहवाल बहुआयामी दृष्टिकोन सुचवतो: संरचनात्मक धोरणात्मक सुधारणा लागू करणे, विमा व्याप्ती वाढवणे, आर्थिक साक्षरता मजबूत करणे आणि दीर्घकालीन आर्थिक लवचिकता सुनिश्चित करण्यासाठी डिजिटल प्रवेशातील तफावत कमी करणे.

मुख्य निष्कर्ष

  • प्रचंड निधीची तूट: सध्याची MSME कर्ज तूट ₹२५ लाख कोटी असली तरी, GDP योगदानाशी सुसंगत असल्यास ती प्रत्यक्षात ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
  • औपचारिक कर्जाचा कमी प्रवेश: केवळ १४% MSMEs औपचारिक कर्ज मिळवू शकतात, ज्यामुळे UPI चा वापर जास्त असूनही बहुतेक उद्योगांना महागड्या अनौपचारिक सावकारांवर अवलंबून राहावे लागते.
  • उपाय: लहान व्यवसाय मालकांसाठी कर्ज सुलभ करण्यासाठी अकाउंट एग्रीगेटर (AA) फ्रेमवर्कद्वारे कॅश-फ्लो-आधारित कर्ज वितरणाचे प्रमाण वाढवणे आवश्यक आहे.