डिजिटल फायनान्सच्या वाढत्या प्रवाहाच्या असूनही भारताची MSME क्रेडिटमधील तफावत ₹25 लाख कोटींवर पोहोचली

रिअल-टाइम डिजिटल पेमेंटमध्ये भारताच्या जागतिक नेतृत्वाच्या असूनही, लहान व्यवसायांच्या कर्ज उपलब्धतेमध्ये मोठी तफावत कायम आहे. डेलॉइटच्या (Deloitte) एका नवीन अहवालानुसार, सध्या केवळ 14% सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योगांना (MSMEs) औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ मिळत आहे, ज्यामुळे बहुतांश उद्योगांना महागड्या अनौपचारिक सावकारांवर अवलंबून राहावे लागत आहे.

MSME क्षेत्रातील मोठी क्रेडिट तफावत

भारताच्या MSME क्षेत्रातील आर्थिक उपलब्धतेतील तफावत धक्कादायक आहे. मार्च 2025 पर्यंत, MSME क्रेडिटमधील तफावत अंदाजे ₹25 लाख कोटी इतकी नोंदवण्यात आली आहे. तथापि, डेलॉइटच्या विश्लेषणानुसार, ही वास्तविक औपचारिक कर्ज तफावत लक्षणीयरीत्या जास्त असू शकते. भारताच्या GDP मध्ये या क्षेत्राच्या योगदानाचे मूल्यमापन करून आणि क्रेडिट-टू-GDP प्रमाण संतुलित ठेवून, अहवालानुसार ही खरी तफावत ₹50 लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.

औपचारिक निधीच्या या अभावामुळे बहुतेक सूक्ष्म उद्योग "अवाजवी व्याजदराच्या कर्जबाजारीपणाच्या" (usurious financing) चक्रात अडकतात, जिथे त्यांना प्रचंड व्याजदर आकारणाऱ्या अनौपचारिक स्रोतांवर अवलंबून राहावे लागते. ही केवळ एक किरकोळ कमतरता नसून एक संरचनात्मक अडथळा आहे, जो व्यापक आर्थिक वाढ आणि आर्थिक लवचिकतेला (financial resilience) धोका निर्माण करतो.

डिजिटल यश आणि आर्थिक बहिष्कार यांचा विरोधाभास

जागतिक वित्तीय परिसंस्थेत भारत एक विलक्षण विरोधाभास दर्शवतो. एकीकडे, देशाकडे जगातील सर्वात प्रगत डिजिटल पेमेंट सिस्टमपैकी एक आहे, जिथे युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) दरमहा 20 अब्जाहून अधिक व्यवहार प्रक्रिया करतो—जे जगातील रिअल-टाइम पेमेंट व्हॉल्यूमच्या जवळपास अर्ध्या भागाचे प्रतिनिधित्व करते. याव्यतिरिक्त, सुमारे 89% भारतीय प्रौढांकडे आता आर्थिक खाते आहे.

दुसरीकडे, या डिजिटल फायद्यांचे रूपांतर समान कर्ज उपलब्धतेमध्ये झालेले नाही. प्रौढांमध्ये औपचारिक कर्ज उपलब्धतेची जागतिक सरासरी 24% असली तरी, भारतात ती केवळ 15% वर अडकलेली आहे. शिवाय, देशातील 16% बँक खाती निष्क्रिय आहेत आणि विमा व्याप्ती (insurance penetration) GDP च्या केवळ 3.7% आहे, जी जागतिक सरासरीच्या जवळपास निम्मी आहे.

पुढील मार्ग: धोरणात्मक सुधारणा आणि डिजिटल नवकल्पना

ही तफावत दूर करण्यासाठी, डेलॉइटने सुचवले आहे की भारताने केवळ खाते मालकीच्या पलीकडे जाऊन कर्ज वितरणावर (credit delivery) लक्ष केंद्रित केले पाहिजे. अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर (AA) फ्रेमवर्कद्वारे कॅश-फ्लो-आधारित कर्ज वितरणाचे प्रमाण वाढवणे ही एक प्रमुख शिफारस आहे. AA फ्रेमवर्कचा वापर करून, लहान पुरवठादार, दुकानदार, कंत्राटदार आणि कारागिरांसाठी कर्ज मिळवणे "अत्यंत स्वस्त आणि सोपे" होऊ शकते.

अहवाल असे नमूद करतो की शाश्वत दीर्घकालीन वाढ साध्य करण्यासाठी बहुआयामी दृष्टिकोनाची आवश्यकता असेल:

  • कर्ज वितरण मजबूत करणे: तारण-आधारित कर्जाकडून कॅश-फ्लो-आधारित कर्जाकडे वळणे.
  • विमा व्याप्ती वाढवणे: बाह्य धक्क्यांपासून लहान व्यवसायांचे संरक्षण करण्यासाठी विमा व्याप्ती वाढवणे.
  • वित्तीय साक्षरता वाढवणे: डिजिटल प्रवेशामुळे अर्थपूर्ण आर्थिक सहभाग सुनिश्चित करणे.
  • ग्रामीण पोहोच वाढवणे: अर्थव्यवस्थेसाठी मागणीचे नवीन चालक निर्माण करण्यासाठी निमशहरी आणि सेवा न मिळालेल्या क्षेत्रांना लक्ष्य करणे.

मुख्य निष्कर्ष

  • मोठी कर्ज तफावत: भारताची MSME क्रेडिट तफावत सध्या ₹25 लाख कोटी आहे, जी संभाव्यतः ₹50 लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
  • कमी औपचारिक उपलब्धता: केवळ 14% MSMEs औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ घेतात, जे सूक्ष्म उद्योग क्षेत्राच्या गरजांच्या खूप खाली आहे.
  • डिजिटल विसंगती: UPI च्या प्रचंड यशानंतरही, भारतीय प्रौढांसाठी औपचारिक कर्ज उपलब्धता (15%) जागतिक सरासरीच्या (24%) तुलनेत खूप मागे आहे.