Jurang Kredit MSME India Mencapai ₹25 Lakh Crore Walaupun Berlakunya Lonjakan Kewangan Digital

Walaupun India menerajui dunia dalam pembayaran digital masa nyata, jurang yang besar masih wujud dalam landskap kredit bagi perniagaan kecil. Laporan baharu oleh Deloitte mendedahkan bahawa hanya 14% Perusahaan Mikro, Kecil, dan Sederhana (MSME) kini mempunyai akses kepada kredit institusi formal, menyebabkan sebahagian besar daripadanya terpaksa bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.

Jurang Kredit MSME yang Besar

Ketidaksamarataan dalam akses kewangan bagi sektor MSME India adalah sangat mengejutkan. Setakat Mac 2025, jurang kredit MSME yang dilaporkan adalah kira-kira ₹25 lakh crore. Walau bagaimanapun, analisis Deloitte menunjukkan bahawa jurang kredit formal yang sebenar mungkin jauh lebih tinggi. Dengan menilai sumbangan sektor tersebut kepada KDNK India dan mengekalkan nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat, laporan itu menganggarkan jurang sebenar boleh melebihi ₹50 lakh crore.

Kekurangan pembiayaan formal ini memaksa kebanyakan perusahaan mikro ke dalam kitaran "pembiayaan riba" (usurious financing), di mana mereka bergantung kepada sumber tidak formal yang mengenakan kadar faedah yang melampau. Ini bukan sekadar kekurangan kecil, tetapi merupakan hambatan struktur yang mengancam pertumbuhan ekonomi yang lebih luas dan daya tahan kewangan.

Paradoks Kejayaan Digital dan Pengecualian Kewangan

India membentangkan satu paradoks yang unik dalam ekosistem kewangan global. Di satu pihak, negara ini memiliki salah satu sistem pembayaran digital yang paling maju di dunia, dengan Unified Payments Interface (UPI) memproses lebih 20 bilion transaksi setiap bulan—merangkumi hampir separuh daripada jumlah pembayaran masa nyata dunia. Selain itu, kira-kira 89% orang dewasa di India kini mempunyai akaun kewangan.

Di pihak yang lain, pencapaian digital ini tidak diterjemahkan kepada akses kredit yang saksama. Walaupun purata global bagi akses kredit formal dalam kalangan orang dewasa adalah 24%, di India, ia kekal pada tahap 15% sahaja. Tambahan pula, 16% akaun bank di negara itu kekal tidak aktif, dan penembusan insurans hanya berada pada tahap 3.7% daripada KDNK, iaitu kira-kira separuh daripada purata global.

Langkah Ke Hadapan: Reformasi Dasar dan Inovasi Digital

Untuk merapatkan jurang ini, Deloitte mencadangkan agar India perlu melangkaui sekadar pemilikan akaun dan memberi tumpuan kepada penyampaian kredit. Cadangan utama adalah memperluas pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai melalui rangka kerja Account Aggregator (AA). Dengan memanfaatkan rangka kerja AA, kredit boleh menjadi "sangat murah dan mudah" bagi pembekal kecil, pemilik kedai, kontraktor, dan tukang kraf.

Laporan tersebut menekankan bahawa untuk mencapai pertumbuhan jangka panjang yang mampan, pendekatan pelbagai serampang diperlukan:

  • Memperkukuh Penyampaian Kredit: Beralih daripada pinjaman berasaskan cagaran kepada pinjaman berasaskan aliran tunai.
  • Meluaskan Liputan Insurans: Meningkatkan penembusan untuk melindungi perniagaan kecil daripada kejutan luaran.
  • Meningkatkan Literasi Kewangan: Memastikan akses digital membawa kepada penyertaan kewangan yang bermakna.
  • Memperdalam Jangkauan Luar Bandar: Mensasarkan kawasan separa bandar dan kawasan yang kurang mendapat perkhidmatan untuk mewujudkan pemacu permintaan baharu bagi ekonomi.

Ringkasan Utama

  • Defisit Kredit yang Ketara: Jurang kredit MSME India kini adalah ₹25 lakh crore, dengan anggaran potensi mencecah lebih ₹50 lakh crore.
  • Akses Formal yang Rendah: Hanya 14% MSME mendapat akses kepada kredit institusi formal, jauh di bawah keperluan sektor perusahaan mikro.
  • Ketidaksambungan Digital: Walaupun kejayaan besar UPI, akses kredit formal bagi orang dewasa di India (15%) ketinggalan jauh di belakang purata global (24%).