Jurang Kredit MSME India Mencapai ₹25 Lakh Crore Meskipun Terdapat Lonjakan Kewangan Digital

Walaupun India menerajui revolusi pembayaran digital global, jurang yang besar masih wujud dalam cara perniagaan kecil mengakses modal. Laporan terbaharu oleh Deloitte mendedahkan bahawa hanya 14% Perusahaan Mikro, Kecil, dan Sederhana (MSME) dapat mengakses kredit institusi formal, menyebabkan sebahagian besar daripadanya terdedah kepada pinjaman tidak formal yang mahal.

Jurang Kredit yang Besar: Potensi ₹50 Lakh Crore

Meskipun terdapat pengembangan ekonomi India yang pesat, kekurangan kredit bagi perniagaan kecil adalah sangat mengejutkan. Setakat Mac 2025, jurang kredit MSME dianggarkan sekitar ₹25 lakh crore. Walau bagaimanapun, laporan Deloitte "State of Financial Services in India" mencadangkan bahawa skala sebenar masalah ini adalah jauh lebih besar.

Dengan menganalisis sumbangan sektor tersebut kepada KDNK negara dan membandingkannya dengan nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat, Deloitte menganggarkan bahawa jurang kredit formal sebenarnya boleh melebihi ₹50 lakh crore. Kekurangan ini bukan sekadar kekurangan kecil, tetapi merupakan halangan struktur yang menghalang perusahaan mikro daripada berkembang dan mengambil bahagian sepenuhnya dalam ekonomi formal.

Paradoks Kejayaan Digital lwn. Inklusi Kewangan

India membentangkan satu paradoks yang unik dalam landskap kewangan global. Di satu pihak, ekosistem pembayaran digital adalah bertaraf dunia; Unified Payments Interface (UPI) memproses lebih 20 bilion transaksi setiap bulan, merangkumi hampir separuh daripada keseluruhan volum pembayaran masa nyata global. Tambahan pula, kira-kira 89% orang dewasa di India kini memiliki akaun kewangan.

Di pihak yang lain, pencapaian digital ini masih belum diterjemahkan kepada akses kredit yang meluas. Hanya 15% orang dewasa di India mengakses kredit formal, jauh lebih rendah daripada purata global iaitu 24%. Selain itu, 16% akaun bank kekal tidak aktif, dan penembusan insurans hanya berada pada tahap 3.7% daripada KDNK—kira-kira separuh daripada purata global. Ini menunjukkan bahawa walaupun orang ramai mempunyai "akses" kepada akaun, mereka tidak menggunakannya secara berkesan untuk membina kelayakan kredit atau mengurus risiko.

Berkembang Melalui Pinjaman Berasaskan Aliran Tunai

Untuk merapatkan jurang ini, laporan tersebut menekankan peralihan daripada pinjaman berasaskan cagaran tradisional kepada model berasaskan aliran tunai. Cadangan utama adalah untuk memanfaatkan rangka kerja Account Aggregator (AA) bagi memperluas pinjaman kepada segmen yang "sukar mendapat akses perbankan", seperti pembekal kecil, peniaga tempatan, kontraktor, dan tukang kraf.

Laporan itu berhujah bahawa jika penyampaian kredit dimodenkan melalui rangka kerja digital ini, urusan pinjaman boleh menjadi "sangat murah dan mudah" bagi pemilik perniagaan kecil. Dengan mengalihkan fokus kepada data transaksi masa nyata dan bukannya aset fizikal, bank dapat menilai daya maju perusahaan mikro dengan lebih tepat.

Jalan Menuju Pertumbuhan Mampan

Mencapai inklusi kewangan yang lebih mendalam di kawasan separa bandar dan luar bandar adalah penting untuk mewujudkan pemacu permintaan baharu bagi ekonomi India. Selain kredit, laporan tersebut mencadangkan bahawa meningkatkan literasi kewangan, memperluas perlindungan insurans, dan mengurangkan jurang akses digital adalah langkah-langkah kritikal. Memperkukuh tonggak-tonggak ini akan memastikan inklusi kewangan membawa kepada daya tahan ekonomi jangka panjang dan penyertaan yang lebih luas dalam kisah pertumbuhan India.

Ringkasan Utama

  • Kekurangan Kredit yang Besar: Jurang kredit MSME semasa adalah ₹25 lakh crore, dengan potensi jurang struktur melebihi ₹50 lakh crore.
  • Akses Formal yang Rendah: Hanya 14% MSME mempunyai akses kepada kredit institusi formal, memaksa kebanyakan mereka bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.
  • Ketidakselarasan Digital: Meskipun UPI menerajui dunia, akses kredit formal bagi orang dewasa di India (15%) kekal jauh di bawah purata global (24%).