Jurang Kredit MSME India Mencapai ₹25 Lakh Crore Meskipun Berlakunya Lonjakan Digital

Walaupun India menerajui dunia dalam volum pembayaran digital, jurang yang besar masih wujud dalam landskap kredit bagi perniagaan kecil. Laporan terbaharu oleh Deloitte mendedahkan bahawa meskipun mempunyai ekosistem fintech yang canggih, majoriti MSME masih terpinggir daripada sistem perbankan formal.

Defisit Kredit Besar yang Dihadapi MSME

Skala kekurangan kewangan bagi Perusahaan Mikro, Kecil, dan Sederhana (MSME) di India adalah sangat mengejutkan. Setakat Mac 2025, jurang kredit MSME adalah kira-kira ₹25 lakh crore. Walau bagaimanapun, Deloitte mencadangkan bahawa angka ini mungkin merupakan anggaran yang konservatif. Apabila mengambil kira sumbangan sektor ini kepada KDNK India dan mengekalkan nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat, jurang kredit formal berpotensi melebihi ₹50 lakh crore.

Kekurangan akses ini memaksa majoriti perusahaan ini—terutamanya perusahaan mikro—untuk beralih kepada sumber pembiayaan tidak formal yang sering kali mengenakan kadar faedah yang melampau. Kebergantungan kepada kredit yang mahal dan tidak dikawal selia ini menghalang perniagaan kecil daripada berkembang dan melemahkan daya tahan kewangan mereka secara keseluruhan.

Kejayaan Digital lwn. Realiti Inklusi Kewangan

India telah mencapai pencapaian luar biasa dalam infrastruktur digital. Unified Payments Interface (UPI) kini memproses lebih daripada 20 bilion transaksi setiap bulan, mewakili hampir separuh daripada volum pembayaran masa nyata global. Selain itu, kira-kira 89% orang dewasa di India kini memiliki akaun kewangan formal.

Walau bagaimanapun, kejayaan digital ini masih belum diterjemahkan kepada akses kredit yang meluas. Laporan Deloitte mengetengahkan beberapa jurang kritikal:

  • Akses Kredit Rendah: Hanya 14% MSME mempunyai akses kepada kredit institusi formal, manakala purata global bagi orang dewasa yang mengakses kredit formal adalah 24%.
  • Ketidakaktifan Akaun: Sekitar 16% daripada akaun bank sedia ada di India kekal tidak aktif.
  • Defisit Insurans: Penembusan insurans di India hanya berada pada tahap 3.7% daripada KDNK, iaitu kira-kira separuh daripada purata global.

Langkah Ke Hadapan: Reformasi Dasar dan Pemberian Pinjaman Berasaskan Teknologi

Untuk merapatkan jurang ini dan mengekalkan kedudukan India sebagai salah satu ekonomi utama yang paling pesat berkembang di dunia, laporan tersebut menyeru reformasi struktur yang mendesak. Cadangan utama adalah memperluas pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai melalui rangka kerja Account Aggregator (AA). Dengan memanfaatkan data digital berbanding cagaran tradisional, kredit boleh menjadi jauh lebih mampu milik dan mudah diakses oleh pemilik kedai, tukang kraf, dan kontraktor kecil.

Deloitte menekankan bahawa memperdalamkan inklusi kewangan di kawasan separa bandar dan luar bandar bukan sekadar keperluan sosial tetapi juga keperluan ekonomi. Memperkukuh literasi kewangan, memperluas perlindungan insurans, dan mengurangkan jurang akses digital adalah penting untuk menukarkan inklusi kewangan kepada pertumbuhan ekonomi yang mampan dan jangka panjang.

Ringkasan Utama

  • Jurang Pembiayaan Besar: Jurang kredit MSME kini adalah ₹25 lakh crore, dengan anggaran potensi mencecah lebih ₹50 lakh crore.
  • Kekurangan Kredit Formal: Hanya 14% MSME menggunakan kredit institusi formal, menyebabkan kebanyakan daripada mereka bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.
  • Paradoks Digital: Walaupun UPI menerajui dunia dalam volum transaksi, akses kredit formal bagi orang dewasa di India (15%) kekal jauh di bawah purata global (24%).