ช่องว่างด้านสินเชื่อ MSME ของอินเดียพุ่งสูงถึง 25 ล้านล้านรูปี แม้จะมีการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของระบบดิจิทัล

แม้ว่าอินเดียจะเป็นผู้นำระดับโลกในด้านปริมาณการชำระเงินดิจิทัล แต่ความเหลื่อมล้ำมหาศาลยังคงปรากฏให้เห็นในแวดวงสินเชื่อสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก รายงานล่าสุดจาก Deloitte เผยให้เห็นว่า แม้จะมีระบบนิเวศ fintech ที่ล้ำสมัย แต่ MSME ส่วนใหญ่ยังคงไม่สามารถเข้าถึงระบบธนาคารที่เป็นทางการได้

การขาดแคลนสินเชื่อมหาศาลที่ MSME กำลังเผชิญ

ขนาดของการขาดแคลนเงินทุนสำหรับวิสาหกิจขนาดกลาง ขนาดย่อม และรายย่อย (MSMEs) ของอินเดียนั้นอยู่ในระดับที่น่าตกใจ ณ เดือนมีนาคม 2025 ช่องว่างด้านสินเชื่อของ MSME อยู่ที่ประมาณ 25 ล้านล้านรูปี อย่างไรก็ตาม Deloitte ระบุว่าตัวเลขนี้อาจเป็นการประมาณการที่ต่ำกว่าความเป็นจริง หากพิจารณาถึงสัดส่วนการสนับสนุนของภาคส่วนนี้ต่อ GDP ของอินเดีย และการรักษาอัตราส่วนสินเชื่อต่อ GDP ให้เหมาะสม ช่องว่างด้านสินเชื่อที่เป็นทางการอาจสูงเกินกว่า 50 ล้านล้านรูปี

การขาดโอกาสในการเข้าถึงสินเชื่อนี้บีบบังคับให้สถานประกอบการส่วนใหญ่ ซึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งวิสาหกิจรายย่อย (micro-enterprises) ต้องหันไปพึ่งพาแหล่งเงินทุนนอกระบบที่มักมีอัตราดอกเบี้ยขูดรีด การต้องพึ่งพาสินเชื่อที่มีราคาแพงและไม่ได้รับการควบคุมเช่นนี้ ขัดขวางไม่ให้ธุรกิจขนาดเล็กสามารถขยายตัวได้ และทำให้ความสามารถในการฟื้นตัวทางการเงินโดยรวมอ่อนแอลง

ความสำเร็จทางดิจิทัล กับ ความเป็นจริงของการเข้าถึงบริการทางการเงิน

อินเดียได้บรรลุความสำเร็จครั้งสำคัญในด้านโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ปัจจุบัน Unified Payments Interface (UPI) มีปริมาณการทำธุรกรรมมากกว่า 2 หมื่นล้านรายการในทุกๆ เดือน ซึ่งคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของปริมาณการชำระเงินแบบเรียลไทม์ทั่วโลก นอกจากนี้ ผู้ใหญ่ในอินเดียประมาณ 89% มีบัญชีทางการเงินที่เป็นทางการแล้ว

อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จทางดิจิทัลเหล่านี้ยังไม่สามารถเปลี่ยนเป็นการเข้าถึงสินเชื่อในวงกว้างได้ รายงานของ Deloitte ได้เน้นย้ำถึงช่องว่างที่สำคัญหลายประการ:

• การเข้าถึงสินเชื่อต่ำ: มี MSMEs เพียง 14% เท่านั้นที่สามารถเข้าถึงสินเชื่อจากสถาบันการเงินที่เป็นทางการ ในขณะที่ค่าเฉลี่ยทั่วโลกสำหรับผู้ใหญ่ที่เข้าถึงสินเชื่อที่เป็นทางการอยู่ที่ 24%
• บัญชีที่ไม่มีการเคลื่อนไหว: ประมาณ 16% ของบัญชีธนาคารที่มีอยู่ในอินเดียยังคงไม่มีการเคลื่อนไหว
• การขาดแคลนประกันภัย: อัตราการเข้าถึงประกันภัยในอินเดียอยู่ที่เพียง 3.7% ของ GDP ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของค่าเฉลี่ยทั่วโลก

แนวทางในอนาคต: การปฏิรูปนโยบายและการให้สินเชื่อที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี

เพื่อปิดช่องว่างนี้และรักษาตำแหน่งของอินเดียในฐานะหนึ่งในระบบเศรษฐกิจหลักที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก รายงานฉบับนี้เรียกร้องให้มีการปฏิรูปโครงสร้างอย่างเร่งด่วน ข้อเสนอแนะที่สำคัญคือการขยายการให้สินเชื่อตามกระแสเงินสด (cash-flow-based lending) ผ่านกรอบการทำงานของ Account Aggregator (AA) การใช้ประโยชน์จากข้อมูลดิจิทัลแทนหลักทรัพย์ค้ำประกันแบบดั้งเดิม จะช่วยให้สินเชื่อมีราคาที่จับต้องได้มากขึ้นและเข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับเจ้าของร้านค้า ช่างฝีมือ และผู้รับเหมาขนาดเล็ก

Deloitte เน้นย้ำว่าการเพิ่มการเข้าถึงบริการทางการเงินในพื้นที่กึ่งเมืองและชนบท ไม่ได้เป็นเพียงความจำเป็นทางสังคมเท่านั้น แต่ยังเป็นความจำเป็นทางเศรษฐกิจด้วย การเสริมสร้างความรู้ทางการเงิน การขยายความคุ้มครองประกันภัย และการลดช่องว่างในการเข้าถึงดิจิทัล จะเป็นสิ่งสำคัญในการเปลี่ยนการเข้าถึงบริการทางการเงินให้เป็นการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืนในระยะยาว

สรุปประเด็นสำคัญ

• ช่องว่างด้านเงินทุนมหาศาล: ช่องว่างด้านสินเชื่อของ MSME ในปัจจุบันอยู่ที่ 25 ล้านล้านรูปี โดยมีการประมาณการว่าอาจสูงถึงกว่า 50 ล้านล้านรูปี
• การขาดแคลนสินเชื่อที่เป็นทางการ: มี MSMEs เพียง 14% เท่านั้นที่ใช้สินเชื่อจากสถาบันการเงินที่เป็นทางการ ทำให้ส่วนใหญ่ต้องพึ่งพาผู้ให้กู้เงินนอกระบบที่มีดอกเบี้ยแพง
• ความย้อนแย้งทางดิจิทัล: แม้ว่า UPI จะเป็นผู้นำระดับโลกในด้านปริมาณธุรกรรม แต่การเข้าถึงสินเชื่อที่เป็นทางการของผู้ใหญ่ในอินเดีย (15%) ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลก (24%) อย่างมาก