डिजिटल फायनान्सच्या क्रांतीनंतरही भारताची MSME कर्ज तूट ₹२५ लाख कोटींवर पोहोचली

भारत जागतिक डिजिटल पेमेंट क्रांतीचे नेतृत्व करत असतानाही, लहान व्यवसायांना भांडवल मिळण्याच्या प्रक्रियेत एक मोठी दरी कायम आहे. डेलॉइटच्या (Deloitte) अलीकडील अहवालानुसार, केवळ १४% सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग (MSMEs) औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ घेऊ शकतात, ज्यामुळे बहुतांश उद्योग महागड्या अनौपचारिक कर्जबाजारीपणाला बळी पडत आहेत.

मोठी कर्ज तूट: ₹५० लाख कोटींची संभाव्यता

भारताच्या वेगवान आर्थिक विस्तारानंतरही, लहान व्यवसायांसाठी कर्जाची कमतरता धक्कादायक आहे. मार्च २०२५ पर्यंत, MSME कर्ज तूट अंदाजे ₹२५ लाख कोटी इतकी होती. तथापि, डेलॉइटचा "State of Financial Services in India" अहवाल असे सुचवतो की या समस्येचे खरे स्वरूप त्यापेक्षा कितीतरी मोठे आहे.

राष्ट्रीय जीडीपीमध्ये (GDP) या क्षेत्राच्या योगदानाचे विश्लेषण करून आणि त्याची तुलना निरोगी 'क्रेडिट-टू-जीडीपी' गुणोत्तराशी करून, डेलॉइटचा असा अंदाज आहे की औपचारिक कर्ज तूट प्रत्यक्षात ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते. ही कमतरता केवळ किरकोळ तूट नसून एक संरचनात्मक अडथळा आहे, जो सूक्ष्म उद्योगांना त्यांचा विस्तार करण्यास आणि औपचारिक अर्थव्यवस्थेत पूर्णपणे सहभागी होण्यास प्रतिबंध करतो.

डिजिटल यश विरुद्ध आर्थिक समावेश: एक विरोधाभास

जागतिक वित्तीय क्षेत्रात भारत एक अनोखा विरोधाभास दर्शवतो. एकीकडे, डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टम जागतिक दर्जाची आहे; युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार प्रक्रिया करतो, जे जागतिक रिअल-टाइम पेमेंट व्हॉल्यूमच्या जवळपास अर्ध्या भागाचे प्रतिनिधित्व करते. शिवाय, सुमारे ८९% भारतीय प्रौढांकडे आता आर्थिक खाते आहे.

दुसरीकडे, या डिजिटल टप्प्यांचा फायदा अद्याप व्यापक कर्ज उपलब्धतेमध्ये झालेला नाही. केवळ १५% भारतीय प्रौढ औपचारिक कर्जाचा लाभ घेतात, जे जागतिक सरासरी २४% पेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहे. याव्यतिरिक्त, १६% बँक खाती निष्क्रिय आहेत आणि विमा व्याप्ती (insurance penetration) जीडीपीच्या केवळ ३.७% आहे—जे जागतिक सरासरीच्या साधारण अर्धे आहे. यावरून असे दिसून येते की, लोकांकडे खात्यांचा "प्रवेश" असला तरी, ते त्यांची कर्जपात्रता वाढवण्यासाठी किंवा जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी प्रभावीपणे वापर करत नाहीत.

कॅश-फ्लो-आधारित कर्ज वितरणाद्वारे विस्तार

ही दरी भरून काढण्यासाठी, अहवाल पारंपारिक तारण-आधारित (collateral-based) कर्ज देण्याऐवजी कॅश-फ्लो-आधारित (cash-flow-based) मॉडेल्सकडे वळण्यावर भर देतो. लहान पुरवठादार, स्थानिक दुकानदार, कंत्राटदार आणि कारागीर यांसारख्या "बँकिंग सुविधांपासून वंचित" (unbankable) घटकांना कर्ज देण्यासाठी 'अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर' (AA) फ्रेमवर्कचा वापर करणे ही एक प्रमुख शिफारस आहे.

अहवाल असा युक्तिवाद करतो की, जर या डिजिटल फ्रेमवर्कद्वारे कर्ज वितरण आधुनिक केले गेले, तर लहान व्यवसाय मालकांसाठी कर्ज घेणे "अत्यंत स्वस्त आणि सोपे" होऊ शकते. भौतिक मालमत्तेऐवजी रिअल-टाइम व्यवहार डेटावर लक्ष केंद्रित केल्यामुळे, बँका सूक्ष्म उद्योगांची व्यवहार्यता अधिक अचूकपणे तपासू शकतात.

शाश्वत वाढीचा मार्ग

भारतीय अर्थव्यवस्थेसाठी मागणीचे नवीन चालक निर्माण करण्यासाठी निमशहरी आणि ग्रामीण भागांत सखोल आर्थिक समावेश साध्य करणे आवश्यक आहे. कर्जाव्यतिरिक्त, अहवाल असे सुचवतो की आर्थिक साक्षरता सुधारणे, विमा व्याप्ती वाढवणे आणि डिजिटल प्रवेशातील दरी कमी करणे ही महत्त्वपूर्ण पावले आहेत. ही आधारस्तंभ मजबूत केल्यास आर्थिक समावेशामुळे दीर्घकालीन आर्थिक लवचिकता आणि भारताच्या विकास कथेमध्ये व्यापक सहभाग सुनिश्चित होईल.

मुख्य निष्कर्ष

  • मोठी कर्ज तूट: सध्याची MSME कर्ज तूट ₹२५ लाख कोटी आहे, तर संभाव्य संरचनात्मक तूट ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
  • कमी औपचारिक प्रवेश: केवळ १४% MSMEsना औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ मिळतो, ज्यामुळे बहुतांश उद्योगांना महागड्या अनौपचारिक सावकारांवर अवलंबून राहावे लागते.
  • डिजिटल विसंगती: UPI च्या जागतिक नेतृत्वाच्या असूनही, भारतीय प्रौढांसाठी औपचारिक कर्ज उपलब्धता (१५%) जागतिक सरासरीपेक्षा (२४%) खूपच कमी आहे.