Дефіцит кредитування ММСП в Індії сягнув 25 лахів крор рупій, попри бум цифрових фінансів

Хоча Індія очолює світову революцію цифрових платежів, залишається величезний розрив у тому, як малий бізнес отримує доступ до капіталу. Нещодавній звіт Deloitte показує, що лише 14% мікро-, малих та середніх підприємств (ММСП) мають доступ до офіційного інституційного кредитування, що залишає переважну більшість вразливою до дорогих неофіційних позик.

Величезний кредитний розрив: потенціал у 50 лахів крор рупій

Попри стрімке економічне зростання Індії, дефіцит кредитування малого бізнесу є приголомшливим. Станом на березень 2025 року дефіцит кредитування ММСП оцінювався приблизно у 25 лахів крор рупій. Однак звіт Deloitte «State of Financial Services in India» свідчить про те, що справжні масштаби проблеми набагато більші.

Аналізуючи внесок сектору в національний ВВП і порівнюючи його зі здоровим співвідношенням кредитів до ВВП, Deloitte оцінює, що розрив у офіційному кредитуванні може насправді перевищувати 50 лахів крор рупій. Цей дефіцит є не просто незначною нестачею, а структурним бар'єром, який заважає мікропідприємствам масштабуватися та повноцінно брати участь у формальній економіці.

Парадокс цифрового успіху та фінансової інклюзії

Індія демонструє унікальний парадокс у світовому фінансовому ландшафті. З одного боку, екосистема цифрових платежів є світового рівня; Unified Payments Interface (UPI) обробляє понад 20 мільярдів транзакцій щомісяця, що становить майже половину всіх світових обсягів платежів у режимі реального часу. Крім того, приблизно 89% дорослого населення Індії зараз мають фінансовий рахунок.

З іншого боку, ці цифрові досягнення ще не трансформувалися у широкодоступне кредитування. Лише 15% дорослого населення Індії мають доступ до офіційних кредитів, що значно нижче за середній світовий показник у 24%. Крім того, 16% банківських рахунків залишаються неактивними, а рівень проникнення страхування становить лише 3,7% ВВП — приблизно половина середнього світового показника. Це вказує на те, що хоча люди мають «доступ» до рахунків, вони не використовують їх ефективно для формування кредитоспроможності або управління ризиками.

Масштабування через кредитування на основі грошових потоків

Щоб подолати цей розрив, у звіті наголошується на переході від традиційного кредитування під заставу до моделей, що базуються на грошових потоках. Ключовою рекомендацією є використання структури Account Aggregator (AA) для масштабування кредитування «небанківських» сегментів, таких як малі постачальники, місцеві лавники, підрядники та ремісники.

У звіті стверджується, що якщо механізм надання кредитів буде модернізовано за допомогою цих цифрових структур, запозичення можуть стати «неймовірно дешевими та простими» для власників малого бізнесу. Змістивши фокус із фізичних активів на дані про транзакції в режимі реального часу, банки зможуть точніше оцінювати життєздатність мікропідприємств.

Шлях до сталого зростання

Досягнення глибшої фінансової інклюзії в напівміських та сільських регіонах є важливим для створення нових чинників попиту для індійської економіки. Окрім кредитування, у звіті пропонується, що критично важливими кроками є підвищення фінансової грамотності, розширення страхового покриття та скорочення розриву в цифровому доступі. Зміцнення цих стовпів забезпечить, щоб фінансова інклюзія призвела до довгострокової економічної стійкості та ширшої участі в історії зростання Індії.

Основні висновки

• Величезний дефіцит кредитування: Поточний розрив у кредитуванні ММСП становить 25 лахів крор рупій, а потенційний структурний розрив перевищує 50 лахів крор рупій.
• Низький рівень офіційного доступу: Лише 14% ММСП мають доступ до офіційного інституційного кредитування, що змушує більшість покладатися на дорогих неофіційних кредиторів.
• Цифровий розрив: Попри світове лідерство UPI, доступ дорослого населення Індії до офіційних кредитів (15%) залишається значно нижчим за середній світовий показник (24%).