डिजिटल फाइनेंस में उछाल के बावजूद भारत का MSME क्रेडिट गैप ₹25 लाख करोड़ तक पहुँचा

जहाँ भारत वैश्विक डिजिटल भुगतान क्रांति का नेतृत्व कर रहा है, वहीं छोटे व्यवसायों द्वारा पूंजी तक पहुँचने के तरीके में एक बड़ा अंतर बना हुआ है। डेलॉयट (Deloitte) की एक हालिया रिपोर्ट से पता चलता है कि सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSMEs) में से केवल 14% ही औपचारिक संस्थागत ऋण (formal institutional credit) प्राप्त कर सकते हैं, जिससे बड़ी संख्या में उद्यम महंगे अनौपचारिक ऋणों के प्रति संवेदनशील बने हुए हैं।

विशाल क्रेडिट गैप: ₹50 लाख करोड़ की संभावना

भारत के तीव्र आर्थिक विस्तार के बावजूद, छोटे व्यवसायों के लिए ऋण की कमी चौंकाने वाली है। मार्च 2025 तक, MSME क्रेडिट गैप का अनुमान लगभग ₹25 लाख करोड़ लगाया गया था। हालाँकि, डेलॉयट की "State of Financial Services in India" रिपोर्ट बताती है कि समस्या का वास्तविक पैमाना इससे कहीं अधिक बड़ा है।

राष्ट्रीय जीडीपी (GDP) में इस क्षेत्र के योगदान का विश्लेषण करने और इसकी तुलना एक स्वस्थ क्रेडिट-टू-जीडीपी अनुपात से करने पर, डेलॉयट का अनुमान है कि औपचारिक ऋण का अंतर वास्तव में ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है। यह कमी केवल एक मामूली कमी नहीं है, बल्कि एक संरचनात्मक बाधा है जो सूक्ष्म उद्यमों को विस्तार करने और औपचारिक अर्थव्यवस्था में पूरी तरह से भाग लेने से रोकती है।

डिजिटल सफलता बनाम वित्तीय समावेशन का विरोधाभास

भारत वैश्विक वित्तीय परिदृश्य में एक अनूठा विरोधाभास प्रस्तुत करता है। एक ओर, डिजिटल भुगतान पारिस्थितिकी तंत्र (ecosystem) विश्व स्तरीय है; यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) हर महीने 20 बिलियन से अधिक लेनदेन संसाधित करता है, जो वैश्विक वास्तविक समय (real-time) भुगतान मात्रा का लगभग आधा हिस्सा है। इसके अलावा, लगभग 89% भारतीय वयस्कों के पास अब एक वित्तीय खाता है।

दूसरी ओर, ये डिजिटल उपलब्धियां अभी तक व्यापक ऋण पहुंच में परिवर्तित नहीं हुई हैं। केवल 15% भारतीय वयस्क औपचारिक ऋण प्राप्त करते हैं, जो 24% के वैश्विक औसत से काफी कम है। इसके अतिरिक्त, 16% बैंक खाते निष्क्रिय हैं, और बीमा पैठ (penetration) जीडीपी का केवल 3.7% है—जो वैश्विक औसत का लगभग आधा है। यह दर्शाता है कि हालांकि लोगों के पास खातों तक "पहुंच" है, लेकिन वे क्रेडिट योग्यता (creditworthiness) बनाने या जोखिम प्रबंधन के लिए प्रभावी ढंग से उनका उपयोग नहीं कर रहे हैं।

कैश-फ्लो-आधारित ऋण के माध्यम से विस्तार

इस अंतर को पाटने के लिए, रिपोर्ट पारंपरिक संपार्श्विक-आधारित (collateral-based) ऋण से हटकर कैश-फ्लो-आधारित मॉडलों की ओर बढ़ने पर जोर देती है। एक प्रमुख सिफारिश "अनबैंक करने योग्य" (unbankable) वर्गों, जैसे कि छोटे आपूर्तिकर्ताओं, स्थानीय दुकानदारों, ठेकेदारों और कारीगरों तक ऋण का विस्तार करने के लिए अकाउंट एग्रीगेटर (AA) ढांचे का लाभ उठाना है।

रिपोर्ट का तर्क है कि यदि इन डिजिटल ढांचों के माध्यम से ऋण वितरण का आधुनिकीकरण किया जाता है, तो छोटे व्यवसाय मालिकों के लिए उधार लेना "अत्यंत सस्ता और आसान" हो सकता है। भौतिक संपत्तियों के बजाय वास्तविक समय के लेनदेन डेटा पर ध्यान केंद्रित करके, बैंक सूक्ष्म उद्यमों की व्यवहार्यता का अधिक सटीक आकलन कर सकते हैं।

सतत विकास की ओर मार्ग

भारतीय अर्थव्यवस्था के लिए नए मांग चालक (demand drivers) बनाने हेतु अर्ध-शहरी और ग्रामीण क्षेत्रों में गहरा वित्तीय समावेशन प्राप्त करना आवश्यक है। ऋण के अलावा, रिपोर्ट सुझाव देती है कि वित्तीय साक्षरता में सुधार करना, बीमा कवरेज का विस्तार करना और डिजिटल पहुंच के अंतर को कम करना महत्वपूर्ण कदम हैं। इन स्तंभों को मजबूत करने से यह सुनिश्चित होगा कि वित्तीय समावेशन दीर्घकालिक आर्थिक लचीलेपन और भारत की विकास गाथा में व्यापक भागीदारी की ओर ले जाए।

मुख्य बातें

• भारी ऋण की कमी: वर्तमान MSME क्रेडिट गैप ₹25 लाख करोड़ है, जिसमें ₹50 लाख करोड़ से अधिक का संभावित संरचनात्मक अंतर है।
• कम औपचारिक पहुंच: केवल 14% MSMEs की औपचारिक संस्थागत ऋण तक पहुंच है, जिससे अधिकांश को महंगे अनौपचारिक ऋणदाताओं पर निर्भर रहने के लिए मजबूर होना पड़ता है।
• डिजिटल विच्छेद: UPI के वैश्विक नेतृत्व के बावजूद, भारतीय वयस्कों के लिए औपचारिक ऋण पहुंच (15%) वैश्विक औसत (24%) से काफी नीचे बनी हुई है।