ডিজিটাল ফাইন্যান্সের জোয়ার সত্ত্বেও ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে

ভারত বিশ্বব্যাপী ডিজিটাল পেমেন্ট বিপ্লবের নেতৃত্ব দিলেও, ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোর মূলধন সংগ্রহের ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যে, মাত্র ১৪% ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি শিল্প (MSME) আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়, যার ফলে বিশাল সংখ্যক প্রতিষ্ঠান ব্যয়বহুল অনানুষ্ঠানিক ঋণের ঝুঁকির মুখে রয়েছে।

বিশাল ঋণের ঘাটতি: ৫০ লক্ষ কোটি টাকার সম্ভাবনা

ভারতের দ্রুত অর্থনৈতিক সম্প্রসারণ সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোর জন্য ঋণের ঘাটতি অত্যন্ত উদ্বেগজনক। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত, MSME ঋণের ঘাটতি আনুমানিক ২৫ লক্ষ কোটি টাকা হিসেবে অনুমান করা হয়েছে। তবে, ডেলয়েটের "State of Financial Services in India" প্রতিবেদনটি ইঙ্গিত দেয় যে, এই সমস্যার প্রকৃত মাত্রা আরও অনেক বেশি।

জাতীয় জিডিপিতে (GDP) এই খাতের অবদান বিশ্লেষণ করে এবং একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাতের সাথে তুলনা করে, ডেলয়েট অনুমান করেছে যে আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি আসলে ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই ঘাটতি কেবল সামান্য কোনো অভাব নয়, বরং এটি একটি কাঠামোগত বাধা যা ক্ষুদ্র উদ্যোগগুলোকে বড় আকারে বৃদ্ধি পেতে এবং আনুষ্ঠানিক অর্থনীতিতে পূর্ণভাবে অংশগ্রহণ করতে বাধা দিচ্ছে।

ডিজিটাল সাফল্য বনাম আর্থিক অন্তর্ভুক্তির বৈপরীত্য

বৈশ্বিক আর্থিক প্রেক্ষাপটে ভারত একটি অনন্য বৈপরীত্য প্রদর্শন করছে। একদিকে, ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেম বিশ্বমানের; ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে, যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, বর্তমানে প্রায় ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কের একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।

অন্যদিকে, এই ডিজিটাল মাইলফলকগুলো এখনও ব্যাপক ঋণ প্রাপ্তিতে রূপান্তরিত হয়নি। মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্ক আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পান, যা বিশ্বব্যাপী গড় ২৪%-এর তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম। এছাড়া, ১৬% ব্যাংক অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয় রয়েছে এবং জিডিপির মাত্র ৩.৭% বীমা অনুপ্রবেশ (insurance penetration) দেখা যায়—যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক। এটি নির্দেশ করে যে, মানুষের অ্যাকাউন্টে "প্রবেশাধিকার" থাকলেও, তারা ঋণযোগ্যতা (creditworthiness) তৈরি করতে বা ঝুঁকি মোকাবিলা করতে এগুলো কার্যকরভাবে ব্যবহার করছে না।

ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের মাধ্যমে সম্প্রসারণ

এই ব্যবধান দূর করতে, প্রতিবেদনটি প্রথাগত জামানত-ভিত্তিক ঋণের পরিবর্তে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক মডেলের দিকে সরে আসার ওপর জোর দিয়েছে। একটি মূল সুপারিশ হলো অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে "unbankable" বা ব্যাংকিং সুবিধার বাইরে থাকা ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, স্থানীয় দোকানদার, ঠিকাদার এবং কারিগরদের মতো অংশগুলোর কাছে ঋণ পৌঁছে দেওয়া।

প্রতিবেদনে যুক্তি দেওয়া হয়েছে যে, যদি এই ডিজিটাল কাঠামোর মাধ্যমে ঋণ প্রদান প্রক্রিয়া আধুনিকীকরণ করা হয়, তবে ক্ষুদ্র ব্যবসায়ীদের জন্য ঋণ গ্রহণ "অত্যন্ত সস্তা এবং সহজ" হয়ে উঠতে পারে। ভৌত সম্পদের পরিবর্তে রিয়েল-টাইম লেনদেনের তথ্যের ওপর গুরুত্বারোপ করার মাধ্যমে ব্যাংকগুলো ক্ষুদ্র উদ্যোগগুলোর সক্ষমতা আরও নির্ভুলভাবে মূল্যায়ন করতে পারবে।

টেকসই প্রবৃদ্ধির পথ

ভারতীয় অর্থনীতির জন্য নতুন চাহিদা সৃষ্টিকারী ক্ষেত্র তৈরি করতে আধা-শহর এবং গ্রামীণ অঞ্চলে গভীরতর আর্থিক অন্তর্ভুক্তি অর্জন করা অপরিহার্য। ঋণের বাইরেও, প্রতিবেদনে পরামর্শ দেওয়া হয়েছে যে আর্থিক সাক্ষরতা বৃদ্ধি, বীমা কভারেজ সম্প্রসারণ এবং ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ব্যবধান কমানো অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ। এই স্তম্ভগুলোকে শক্তিশালী করা নিশ্চিত করবে যে আর্থিক অন্তর্ভুক্তি দীর্ঘমেয়াদী অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতা এবং ভারতের প্রবৃদ্ধির গল্পে ব্যাপক অংশগ্রহণ নিশ্চিত করে।

মূল বিষয়সমূহ

• বিশাল ঋণের ঘাটতি: বর্তমান MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকা, যেখানে সম্ভাব্য কাঠামোগত ঘাটতি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
• নিম্ন আনুষ্ঠানিক প্রবেশাধিকার: মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়, যার ফলে বেশিরভাগ প্রতিষ্ঠানকে ব্যয়বহুল অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভর করতে হয়।
• ডিজিটাল বিচ্ছিন্নতা: UPI-এর বিশ্বব্যাপী নেতৃত্বের সত্ত্বেও, ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের জন্য আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা (১৫%) বিশ্বব্যাপী গড়ের (২৪%) তুলনায় অনেক কম।