ডিজিটাল ফাইন্যান্সের জোয়ার সত্ত্বেও ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে
রিয়েল-টাইম ডিজিটাল পেমেন্টে ভারতের বিশ্বব্যাপী নেতৃত্বের সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র ব্যবসার ঋণের ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি নতুন রিপোর্ট প্রকাশ করেছে যে, বর্তমানে মাত্র ১৪% ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি শিল্প (MSME) আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়, যার ফলে বিশাল অংশটি দামী অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভর করতে বাধ্য হচ্ছে।
বিশাল MSME ঋণ ঘাটতি
ভারতের MSME খাতের আর্থিক সুবিধার ক্ষেত্রে এই বৈষম্যটি বিস্ময়কর। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত, রিপোর্ট করা MSME ঋণ ঘাটতি ছিল প্রায় ২৫ লক্ষ কোটি টাকা। তবে, ডেলয়েটের বিশ্লেষণ বলছে যে প্রকৃত আনুষ্ঠানিক ঋণ ঘাটতি আরও অনেক বেশি হতে পারে। ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের অবদান মূল্যায়ন করে এবং একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাত বজায় রেখে, রিপোর্টটি অনুমান করেছে যে প্রকৃত ঘাটতি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
আনুষ্ঠানিক তহবিলের এই অভাব বেশিরভাগ ক্ষুদ্র উদ্যোগকে "চড়া সুদের ঋণের" (usurious financing) চক্রে ফেলে দিচ্ছে, যেখানে তারা এমন অনানুষ্ঠানিক উৎসের ওপর নির্ভর করে যারা অত্যধিক সুদের হার ধার্য করে। এটি কেবল একটি সামান্য ঘাটতি নয়, বরং একটি কাঠামোগত বাধা যা বৃহত্তর অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং আর্থিক স্থিতিস্থাপনাকে হুমকির মুখে ফেলছে।
ডিজিটাল সাফল্য এবং আর্থিক বঞ্চনার একটি বৈপরীত্য
বৈশ্বিক আর্থিক ইকোসিস্টেমে ভারত একটি অনন্য বৈপরীত্য প্রদর্শন করছে। একদিকে, দেশটি বিশ্বের অন্যতম উন্নত ডিজিটাল পেমেন্ট সিস্টেমের অধিকারী, যেখানে ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে—যা বিশ্বের রিয়েল-টাইম পেমেন্ট ভলিউমের প্রায় অর্ধেক। উপরন্তু, বর্তমানে ভারতের প্রায় ৮৯% প্রাপ্তবয়স্কের একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।
অন্যদিকে, এই ডিজিটাল সাফল্যগুলো সমানভাবে ঋণের সুযোগ নিশ্চিত করতে পারেনি। প্রাপ্তবয়স্কদের মধ্যে আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধার বিশ্বব্যাপী গড় যেখানে ২৪%, ভারতে তা মাত্র ১৫%-এ আটকে আছে। তদুপরি, দেশের ১৬% ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয় রয়েছে এবং বিমার প্রসার (insurance penetration) জিডিপির মাত্র ৩.৭%, যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক।
আগামীর পথ: নীতিগত সংস্কার এবং ডিজিটাল উদ্ভাবন
এই ব্যবধান দূর করতে, ডেলয়েট পরামর্শ দিয়েছে যে ভারতকে কেবল অ্যাকাউন্ট মালিকানার ঊর্ধ্বে উঠে ঋণ প্রদানের (credit delivery) দিকে মনোনিবেশ করতে হবে। একটি প্রধান সুপারিশ হলো অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ প্রদানকে সম্প্রসারণ করা। AA ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, দোকানদার, ঠিকাদার এবং কারিগরদের জন্য ঋণ "অত্যন্ত সস্তা এবং সহজ" হয়ে উঠতে পারে।
রিপোর্টটি জোর দিয়ে বলেছে যে টেকসই দীর্ঘমেয়াদী প্রবৃদ্ধি অর্জনের জন্য একটি বহুমুখী পদ্ধতির প্রয়োজন হবে:
- ঋণ প্রদান শক্তিশালী করা: জামানত-ভিত্তিক ঋণের পরিবর্তে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের দিকে সরে আসা।
- বিমার আওতা বাড়ানো: বাহ্যিক ধাক্কা থেকে ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোকে রক্ষা করতে বিমার প্রসার বৃদ্ধি করা।
- আর্থিক সাক্ষরতা বৃদ্ধি করা: ডিজিটাল সুবিধা যেন অর্থবহ আর্থিক অংশগ্রহণে রূপান্তরিত হয় তা নিশ্চিত করা।
- গ্রামীণ সংযোগ গভীর করা: অর্থনীতির জন্য নতুন চাহিদা সৃষ্টিকারী হিসেবে আধা-শহর এবং সুবিধাবঞ্চিত অঞ্চলগুলোকে লক্ষ্য করা।
মূল তথ্যসমূহ
- উল্লেখযোগ্য ঋণ ঘাটতি: ভারতের MSME ঋণ ঘাটতি বর্তমানে ২৫ লক্ষ কোটি টাকা, যার সম্ভাব্য অনুমান ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
- নিম্ন আনুষ্ঠানিক প্রবেশাধিকার: মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়, যা ক্ষুদ্র উদ্যোগ খাতের প্রয়োজনের তুলনায় অনেক কম।
- ডিজিটাল বিচ্ছিন্নতা: UPI-এর ব্যাপক সাফল্য সত্ত্বেও, ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা (১৫%) বিশ্বব্যাপী গড়ের (২৪%) তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে পিছিয়ে রয়েছে।