ਡਿਜੀਟਲ ਫਾਈਨੈਂਸ ਦੇ ਬੂਮ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ

ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰਤ ਦੀ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੇ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਪਾੜਾ ਮੌਜੂਦ ਹੈ। ਡੈਲੋਇਟ (Deloitte) ਦੀ ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਰਿਪੋਰਟ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ 14% ਮਾਈਕ੍ਰੋ, ਸਮਾਲ ਅਤੇ ਮੀਡੀਅਮ ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ਿਜ਼ (MSMEs) ਕੋਲ ਹੀ ਰਸਮੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬਹੁਗਿਣਤੀ ਨੂੰ ਮਹਿੰਗੇ ਅਣੌਪਚਾਰਿਕ ਕਰਜ਼ੇਦਾਰਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ।

MSME ਦਾ ਵਿਸ਼ਾਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ

ਭਾਰਤ ਦੇ MSME ਖੇਤਰ ਲਈ ਵਿੱਤੀ ਪਹੁੰਚ ਵਿੱਚ ਅਸਮਾਨਤਾ ਹੈਰਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ, ਰਿਪੋਰਟ ਕੀਤੇ ਅਨੁਸਾਰ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ਲਗਭਗ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਡੈਲੋਇਟ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਅਸਲ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ਇਸ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਦੀ GDP ਵਿੱਚ ਇਸ ਖੇਤਰ ਦੇ ਯੋਗਦਾਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਕੇ ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਿਹਤਮੰਦ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਤੋਂ-GDP ਅਨੁਪਾਤ ਬਣਾਈ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ, ਰਿਪੋਰਟ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਅਸਲ ਪਾੜਾ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਰਸਮੀ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਇਸ ਘਾਟ ਕਾਰਨ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ "ਸੁਧਾਰੂ ਵਿੱਤ" (usurious financing) ਦੇ ਚੱਕਰ ਵਿੱਚ ਫਸ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਜਿੱਥੇ ਉਹ ਅਜਿਹੇ ਅਣੌਪਚਾਰਿਕ ਸਰੋਤਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਲੈਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਮਾਮੂਲੀ ਕਮੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਬਲਕਿ ਇੱਕ ਸੰਰਚਨਾਤਮਕ ਰੁਕਾਵਟ ਹੈ ਜੋ ਵਿਆਪਕ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਲਚਕੀਲੇਪਨ ਲਈ ਖਤਰਾ ਹੈ।

ਡਿਜੀਟਲ ਸਫਲਤਾ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਬੇਦਖਲੀ ਦਾ ਇੱਕ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ

ਭਾਰਤ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਵਿੱਤੀ ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿਲੱਖਣ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਪਾਸੇ, ਦੇਸ਼ ਕੋਲ ਦੁਨੀਆ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਉੱਨਤ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਹਰ ਮਹੀਨੇ 20 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕਰਦਾ ਹੈ—ਜੋ ਦੁਨੀਆ ਦੇ ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਭੁਗਤਾਨ ਵਾਲੀਅਮ ਦਾ ਲਗਭਗ ਅੱਧਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਲਗਭਗ 89% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗਾਂ ਕੋਲ ਹੁਣ ਵਿੱਤੀ ਖਾਤਾ ਹੈ।

ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇਹ ਡਿਜੀਟਲ ਲਾਭ ਬਰਾਬਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪਹੁੰਚ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਬਦਲੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਬਾਲਗਾਂ ਵਿੱਚ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ 24% ਹੈ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਇਹ ਸਿਰਫ਼ 15% 'ਤੇ ਰੁਕਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ 16% ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਅਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਹਨ, ਅਤੇ ਬੀਮਾ ਪਹੁੰਚ GDP ਦਾ ਸਿਰਫ਼ 3.7% ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਦਾ ਲਗਭਗ ਅੱਧਾ ਹੈ।

ਅੱਗੇ ਦਾ ਰਾਹ: ਨੀਤੀਗਤ ਸੁਧਾਰ ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਨਵੀਨਤਾ

ਇਸ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਡੈਲੋਇਟ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਖਾਤਾ ਮਾਲਕੀ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਵਧ ਕੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ (AA) ਫਰੇਮਵਰਕ ਰਾਹੀਂ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਅਧਾਰਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੈਮਾਨੇ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਹੈ। AA ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ, ਛੋਟੇ ਸਪਲਾਇਰਾਂ, ਦੁਕਾਨਦਾਰਾਂ, ਠੇਕੇਦਾਰਾਂ ਅਤੇ ਸ਼ਿਲਪਕਾਰਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ "ਬਹੁਤ ਸਸਤਾ ਅਤੇ ਆਸਾਨ" ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਰਿਪੋਰਟ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਟਿਕਾਊ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਬਹੁ-ਪੱਖੀ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋਵੇਗੀ:

• ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਡਿਲੀਵਰੀ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨਾ: ਕੋਲੈਟਰਲ-ਅਧਾਰਤ (ਗਿਰਵੀ) ਤੋਂ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ-ਅਧਾਰਤ ਕਰਜ਼ੇ ਵੱਲ ਵਧਣਾ।
• ਬੀਮਾ ਕਵਰੇਜ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰਨਾ: ਬਾਹਰੀ ਝਟਕਿਆਂ ਤੋਂ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੀ ਰੱਖਿਆ ਲਈ ਇਸਦੀ ਪਹੁੰਚ ਵਧਾਉਣਾ।
• ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ: ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਕਿ ਡਿਜੀਟਲ ਪਹੁੰਚ ਅਰਥਪੂਰਨ ਵਿੱਤੀ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਵੱਲ ਲੈ ਕੇ ਜਾਵੇ।
• ਪੇਂਡੂ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਡੂੰਘਾ ਕਰਨਾ: ਆਰਥਿਕਤਾ ਲਈ ਨਵੇਂ ਮੰਗ ਡਰਾਈਵਰ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਅਤੇ ਘੱਟ ਸੇਵਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਖੇਤਰਾਂ ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾਉਣਾ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ

• ਵਿਸ਼ਾਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਘਾਟ: ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ਇਸ ਸਮੇਂ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੈ, ਜਿਸ ਦੇ ਸੰਭਾਵੀ ਅਨੁਮਾਨ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦੇ ਹਨ।
• ਘੱਟ ਰਸਮੀ ਪਹੁੰਚ: ਸਿਰਫ਼ 14% MSMEs ਰਸਮੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਖੇਤਰ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੈ।
• ਡਿਜੀਟਲ ਅਸੰਗਤਤਾ: UPI ਦੀ ਭਾਰੀ ਸਫਲਤਾ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗਾਂ ਲਈ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪਹੁੰਚ (15%) ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ (24%) ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਪਛੜੀ ਹੋਈ ਹੈ।