ਡਿਜੀਟਲ ਫਾਈਨੈਂਸ ਦੇ ਬੂਮ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਭਾਰਤ ਦਾ MSME ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੈਪ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ

ਜਦੋਂ ਕਿ ਭਾਰਤ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਵਿੱਚ ਦੁਨੀਆ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਫਿਰ ਵੀ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਲਈ ਪੂੰਜੀ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਪਾੜਾ ਮੌਜੂਦ ਹੈ। ਡੈਲੋਇਟ (Deloitte) ਦੀ ਇੱਕ ਤਾਜ਼ਾ ਰਿਪੋਰਟ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ 14% ਮਾਈਕ੍ਰੋ, ਸਮਾਲ, ਐਂਡ ਮੀਡੀਅਮ ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ਿਸ (MSMEs) ਹੀ ਰਸਮੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬਹੁਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਮਹਿੰਗੇ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਹਨ।

MSME ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਭਾਰੀ ਕਮੀ

ਦੁਨੀਆ ਦੀਆਂ ਸਭ ਤੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾਵਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, MSME ਖੇਤਰ ਨੂੰ ਵਿੱਤੀ ਸਹਾਇਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਰੁਕਾਵਟ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ, MSMEs ਲਈ ਅਸਲ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਪਾੜਾ ਲਗਭਗ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਦੋਂ ਇਸ ਨੂੰ ਮੈਕਰੋ-ਇਕਨਾਮਿਕ (macroeconomic) ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੋਂ ਦੇਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਹੋਰ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

ਡੈਲੋਇਟ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਭਾਰਤ ਰਾਸ਼ਟਰੀ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਇਸ ਖੇਤਰ ਦੇ ਯੋਗਦਾਨ ਦੇ ਅਨੁਕੂਲ ਇੱਕ ਸਿਹਤਮੰਦ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਟੂ-ਜੀਡੀਪੀ (credit-to-GDP) ਅਨੁਪਾਤ ਬਣਾਈ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਪਾੜਾ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੀ ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਘਾਟਾ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਮਾਮੂਲੀ ਮੁੱਦਾ ਨਹੀਂ ਹੈ; ਇਹ ਇੱਕ ਬੁਨਿਆਦੀ ਸੰਰਚਨਾਤਮਕ ਰੁਕਾਵਟ ਹੈ ਜੋ ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਨੂੰ ਵਧਣ-ਫੁੱਲਣ ਤੋਂ ਰੋਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਅਕੁਸ਼ਲਤਾ ਵਿੱਚ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਂਦੀ ਹੈ।

ਡਿਜੀਟਲ ਸਫਲਤਾ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਬੇਦਖਲੀ ਦਾ ਇੱਕ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ

ਭਾਰਤ ਦਾ ਡਿਜੀਟਲ ਫਾਈਨੈਂਸ ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਇੱਕ ਹੈਰਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਪਾਸੇ, ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰੀ ਲੀਡਰ ਹੈ, ਜੋ ਹਰ ਮਹੀਨੇ 20 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਵ ਦੇ ਲਗਭਗ ਅੱਧੇ ਰੀਅਲ-ਟਾਈਮ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਪਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਲਗਭਗ 89% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗਾਂ ਕੋਲ ਹੁਣ ਇੱਕ ਰਸਮੀ ਵਿੱਤੀ ਖਾਤਾ ਹੈ।

ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇਹ ਡਿਜੀਟਲ ਤਰੱਕੀ ਅਜੇ ਤੱਕ ਸਭ ਤੋਂ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀਆਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਸੁਚਾਰੂ ਪਹੁੰਚ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਬਦਲੀ ਹੈ। ਰਿਪੋਰਟ ਕਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਮੀਆਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ:

• ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ: ਸਿਰਫ਼ 15% ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ 24% ਦੇ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਹੈ।
• ਖਾਤੇ ਦੀ ਗੈਰ-ਸਰਗਰਮੀ: ਲਗਭਗ 16% ਮੌਜੂਦਾ ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਗੈਰ-ਸਰਗਰਮ ਹਨ।
• ਬੀਮਾ ਪਹੁੰਚ: ਜੀਡੀਪੀ (GDP) ਦੇ ਸਿਰਫ਼ 3.7% 'ਤੇ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਬੀਮਾ ਪਹੁੰਚ ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ ਤੋਂ ਲਗਭਗ ਅੱਧੀ ਹੈ।

ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਜਿੱਥੇ "ਭੁਗਤਾਨਾਂ" (payments) ਦਾ ਲੋਕਤੰਤਰੀਕਰਨ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ "ਕਰਜ਼ਾ" (credit) ਅਜੇ ਵੀ ਰਵਾਇਤੀ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਕੈਦ ਹੈ।

ਅੱਗੇ ਦਾ ਰਾਹ: ਨੀਤੀਗਤ ਸੁਧਾਰ ਅਤੇ ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ (Account Aggregators)

ਇਸ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਰਿਪੋਰਟ ਗਿਰਵੀ (collateral) 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਬਜਾਏ ਕੈਸ਼-ਫਲੋ (cash-flow) 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਕਰਜ਼ੇ ਵੱਲ ਜਾਣ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ (AA) ਫਰੇਮਵਰਕ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰਨਾ ਹੈ। AA ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ, ਛੋਟੇ ਸਪਲਾਇਰਾਂ, ਦੁਕਾਨਦਾਰਾਂ, ਠੇਕੇਦਾਰਾਂ ਅਤੇ ਸ਼ਿਲਪਕਾਰਾਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਕਾਫ਼ੀ ਸਸਤਾ ਅਤੇ ਵਧੇਰੇ ਸੁਲਭ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਡੈਲੋਇਟ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਅਸਲ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਬਹੁ-ਪੱਖੀ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ: ਡਿਜੀਟਲ ਫਰੇਮਵਰਕ ਰਾਹੀਂ ਕਰਜ਼ਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨਾ, ਬੀਮਾ ਕਵਰੇਜ ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰਨਾ, ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨਾ, ਅਤੇ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਡਿਜੀਟਲ ਪਹੁੰਚ ਦੇ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨਾ। ਨਵੇਂ ਮੰਗ ਡਰਾਈਵਰ ਬਣਾਉਣ ਅਤੇ ਬਾਹਰੀ ਝਟਕਿਆਂ ਵਿਰੁੱਧ ਆਰਥਿਕ ਲਚਕਤਾ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਕਮੀਆਂ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ

• ਭਾਰੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਪਾੜਾ: MSME ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਪਾੜਾ ਇਸ ਸਮੇਂ ₹25 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੈ, ਪਰ ਜੀਡੀਪੀ (GDP) ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਦੇ ਅਧਾਰ 'ਤੇ ਇਹ ₹50 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੀ ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ।
• ਘੱਟ ਰਸਮੀ ਅਪਣਾਉਣਾ: ਸਿਰਫ਼ 14% MSMEs ਕੋਲ ਰਸਮੀ ਸੰਸਥਾਗਤ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਕਾਰੋਬਾਰ ਮਹਿੰਗੇ ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਵਿੱਤ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਹੋਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਹਨ।
• ਡਿਜੀਟਲ ਵਿਰੋਧਾਭਾਸ: ਜਦੋਂ ਕਿ UPI ਹਰ ਮਹੀਨੇ 20 ਬਿਲੀਅਨ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਭਾਰਤੀ ਬਾਲਗਾਂ ਲਈ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ (15%) ਵਿਸ਼ਵਵਿਆਪੀ ਔਸਤ (24%) ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਹੈ।