ডিজিটাল ফাইন্যান্সের জোয়ার সত্ত্বেও ভারতের MSME খাতের ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে
ভারত ডিজিটাল পেমেন্টের পরিমাণের দিক থেকে বিশ্বে নেতৃত্ব দিলেও, ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোর মূলধন সংগ্রহের ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যে, মাত্র ১৪% ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি শিল্প (MSME) আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণ পেতে পারে, যার ফলে বিশাল অংশটি ব্যয়বহুল ও অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়ছে।
MSME খাতে বিশাল ঋণের ঘাটতি
বিশ্বের দ্রুততম বর্ধনশীল প্রধান অর্থনীতিগুলোর মধ্যে একটি হিসেবে ভারতের অবস্থান থাকা সত্ত্বেও, MSME খাত একটি বিশাল অর্থায়নের বাধার সম্মুখীন হচ্ছে। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত, MSME-এর প্রকৃত ঋণের ঘাটতি ছিল প্রায় ২৫ লক্ষ কোটি টাকা। তবে, সামষ্টিক অর্থনীতির (macroeconomic) দৃষ্টিকোণ থেকে দেখলে এর প্রভাব আরও বেশি তাৎপর্যপূর্ণ।
ডেলয়েট অনুমান করেছে যে, ভারত যদি জাতীয় অর্থনীতিতে এই খাতের অবদানের সাথে সামঞ্জস্য রেখে একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি (credit-to-GDP) অনুপাত বজায় রাখতে পারত, তবে আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি আসলে ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারত। এই ঘাটতি কেবল একটি প্রান্তিক সমস্যা নয়; এটি একটি মৌলিক কাঠামোগত প্রতিবন্ধকতা যা ক্ষুদ্র উদ্যোগগুলোকে বড় হওয়ার সুযোগ থেকে বঞ্চিত করে এবং অর্থনৈতিক অদক্ষতার কারণ হয়ে দাঁড়ায়।
ডিজিটাল সাফল্য এবং আর্থিক বঞ্চনার একটি বৈপরীত্য
ভারতের ডিজিটাল ফাইন্যান্স ইকোসিস্টেম একটি বিস্ময়কর বৈপরীত্য তুলে ধরে। একদিকে, ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) একটি বিশ্বনেতা, যা প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে এবং বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের প্রায় অর্ধেক লেনদেনের জন্য দায়ী। তদুপরি, প্রায় ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের এখন একটি আনুষ্ঠানিক আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।
অন্যদিকে, এই ডিজিটাল অগ্রগতি ক্ষুদ্রতম ব্যবসায়ীদের জন্য নিরবচ্ছিন্ন ঋণের সুযোগ নিশ্চিত করতে এখনও পারেনি। প্রতিবেদনটি বেশ কিছু গুরুত্বপূর্ণ ঘাটতির কথা তুলে ধরেছে:
- ঋণের সুযোগ: মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্ক আনুষ্ঠানিক ঋণ পান, যা ২৪% বিশ্বব্যাপী গড়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম।
- অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয়তা: বিদ্যমান ব্যাংক অ্যাকাউন্টগুলোর প্রায় ১৬% নিষ্ক্রিয় রয়েছে।
- বীমা অনুপ্রবেশ: জিডিপির মাত্র ৩.৭% হওয়ায় ভারতে বীমা অনুপ্রবেশ বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক।
এই পরিসংখ্যানগুলো নির্দেশ করে যে, যদিও "পেমেন্ট" ব্যবস্থা গণতন্ত্রীকরণ করা হয়েছে, "ক্রেডিট" বা ঋণ এখনও প্রথাগত বাধার আড়ালে আটকে আছে।
আগামীর পথ: নীতিগত সংস্কার এবং অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর
এই ব্যবধান দূর করতে, প্রতিবেদনটি জামানত-ভিত্তিক ঋণের পরিবর্তে নগদ-প্রবাহ-ভিত্তিক (cash-flow-based) ঋণের দিকে পরিবর্তনের পরামর্শ দিয়েছে। একটি মূল সুপারিশ হলো অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) কাঠামোর বিস্তার ঘটানো। AA কাঠামো ব্যবহারের মাধ্যমে ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, দোকানদার, ঠিকাদার এবং কারিগরদের জন্য ঋণ উল্লেখযোগ্যভাবে সস্তা এবং আরও সহজলভ্য হতে পারে।
ডেলয়েট জোর দিয়ে বলেছে যে, প্রকৃত আর্থিক অন্তর্ভুক্তি অর্জনের জন্য একটি বহুমুখী পদ্ধতির প্রয়োজন: ডিজিটাল কাঠামোর মাধ্যমে ঋণ বিতরণ উন্নত করা, বীমা কভারেজ সম্প্রসারণ করা, আর্থিক সাক্ষরতা শক্তিশালী করা এবং আধা-শহর ও গ্রামীণ অঞ্চলে ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ঘাটতি দূর করা। নতুন চাহিদার চালিকাশক্তি তৈরি করতে এবং বাহ্যিক ধাক্কার বিরুদ্ধে অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতা গড়ে তুলতে এই ঘাটতিগুলো পূরণ করা অপরিহার্য।
মূল বিষয়সমূহ
- বিশাল ঋণের ঘাটতি: MSME ঋণের ঘাটতি বর্তমানে ২৫ লক্ষ কোটি টাকা, তবে জিডিপি প্রক্ষেপণের ভিত্তিতে এটি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
- নিম্ন আনুষ্ঠানিক গ্রহণ: মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুযোগ পায়, যার ফলে বেশিরভাগ ক্ষুদ্র উদ্যোগ উচ্চ সুদের অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের ওপর নির্ভর করতে বাধ্য হয়।
- ডিজিটাল বৈপরীত্য: যদিও UPI প্রতি মাসে ২০ বিলিয়ন লেনদেন সম্পন্ন করে, ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের জন্য আনুষ্ঠানিক ঋণের সুযোগ (১৫%) বিশ্বব্যাপী গড়ের (২৪%) তুলনায় অনেক কম।