ডিজিটাল বিপ্লব সত্ত্বেও ভারতের MSME-র ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে

ভারত ডিজিটাল পেমেন্টের পরিমাণের দিক থেকে বিশ্বে নেতৃত্ব দিলেও, ক্ষুদ্র ব্যবসার ঋণের ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যে, মাত্র ১৪% ক্ষুদ্র, ছোট এবং মাঝারি শিল্প (MSME) আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়, যার ফলে লক্ষ লক্ষ উদ্যোক্তা উচ্চ সুদের অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের কবলে পড়ার ঝুঁকিতে রয়েছে।

বিশাল ঋণের ঘাটতি: ৫০ লক্ষ কোটি টাকার সুযোগ?

ভারতের MSME খাতে তহবিলের স্বল্পতার মাত্রাটি বিস্ময়কর। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত, MSME-র প্রকৃত ঋণের ঘাটতি ছিল প্রায় ২৫ লক্ষ কোটি টাকা। তবে, ডেলয়েট-এর 'State of Financial Services in India' প্রতিবেদন অনুযায়ী, এই সংখ্যাটি একটি রক্ষণশীল অনুমান মাত্র।

ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের গুরুত্বপূর্ণ অবদান এবং একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাত বজায় রাখার বিষয়টি বিবেচনা করলে, আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই বিশাল ঘাটতি নির্দেশ করে যে, অর্থনীতি বৃদ্ধি পেলেও সেই বৃদ্ধির মূল চালিকাশক্তি—ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলো—কার্যকরভাবে সম্প্রসারণের জন্য প্রয়োজনীয় মূলধন থেকে বঞ্চিত হচ্ছে।

ডিজিটাল সাফল্য এবং আর্থিক বঞ্চনার বৈপরীত্য

বৈশ্বিক আর্থিক প্রেক্ষাপটে ভারত একটি অনন্য বৈপরীত্য প্রদর্শন করে। একদিকে, ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেমটি বিশ্বমানের; ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) এখন প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে, যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, প্রায় ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কের এখন একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।

অন্যদিকে, এই ডিজিটাল অগ্রগতি ঋণের সহজলভতার ক্ষেত্রে রূপান্তর ঘটায়নি। মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কের আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা রয়েছে, যা ২৪% বিশ্বব্যাপী গড়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম। এছাড়া, ১৬% ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয় রয়েছে এবং বীমার প্রসার জিডিপির মাত্র ৩.৭%—যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক। বেশিরভাগ ক্ষুদ্র উদ্যোগের জন্য, আনুষ্ঠানিক সহায়তার এই অভাব মানে হলো তারা উচ্চ সুদের অনানুষ্ঠানিক ঋণের চক্রে আটকে রয়েছে।

সংস্কারের মাধ্যমে সম্প্রসারণ: অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর ফ্রেমওয়ার্ক

এই ব্যবধান দূর করতে, ডেলয়েট জোর দিয়ে বলেছে যে ভারতকে কেবল ডিজিটাল লেনদেনের গণ্ডি পেরিয়ে অর্থবহ ডিজিটাল লেন্ডিং বা ঋণের দিকে এগোতে হবে। একটি প্রধান সুপারিশ হলো অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের পরিধি বাড়ানো।

AA ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে, ঋণের মূল্যায়ন প্রথাগত জামানত-ভিত্তিক মডেল থেকে রিয়েল-টাইম ক্যাশ-ফ্লো বিশ্লেষণের দিকে নিয়ে যাওয়া সম্ভব। এটি ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, দোকানদার, ঠিকাদার এবং কারিগরদের জন্য ঋণকে "অত্যন্ত সস্তা এবং সহজ" করে তুলতে পারে। প্রতিবেদনে পরামর্শ দেওয়া হয়েছে যে, আধা-শহর এবং গ্রামীণ অঞ্চলে আর্থিক অন্তর্ভুক্তি আরও গভীর করা কেবল নতুন চাহিদার সৃষ্টি করবে না, বরং বাহ্যিক ধাক্কার বিরুদ্ধে জাতীয় অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতাও তৈরি করবে।

মূল বিষয়সমূহ

• তীব্র ঋণের ঘাটতি: বর্তমান MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকা, তবে জিডিপিতে অবদানের ভিত্তিতে এটি বাস্তবিকভাবে ৫০ লক্ষ কোটি টাকার বেশি হতে পারে।
• নিম্ন আনুষ্ঠানিক প্রবেশাধিকার: UPI বিপ্লব সত্ত্বেও, মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়, যার ফলে অধিকাংশ উদ্যোক্তা ব্যয়বহুল অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতার ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়ে।
• অন্তর্ভুক্তির পথ: অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি ত্বরান্বিত করতে অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের দিকে ধাবিত হওয়া এবং আর্থিক সাক্ষরতা বৃদ্ধি করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।