डिजिटल क्रांतीनंतरही भारताचे MSME क्रेडिट गॅप ₹२५ लाख कोटींवर पोहोचले

डिजिटल पेमेंटच्या बाबतीत भारत जगात आघाडीवर असला तरी, लहान व्यवसायांच्या कर्ज उपलब्धतेमध्ये मोठी तफावत कायम आहे. डेलॉइटच्या (Deloitte) अलीकडील अहवालानुसार, केवळ १४% सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग (MSMEs) औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ घेऊ शकतात, ज्यामुळे लाखो उद्योजक उच्च व्याजदर असलेल्या अनौपचारिक सावकारांच्या विळख्यात अडकण्याची शक्यता आहे.

प्रचंड कर्ज तफावत: ₹५० लाख कोटींची संधी?

भारताच्या MSME क्षेत्रातील अपुऱ्या निधीचे प्रमाण धक्कादायक आहे. मार्च २०२५ पर्यंत, MSMEs साठीचे प्रत्यक्ष क्रेडिट गॅप (कर्ज तफावत) अंदाजे ₹२५ लाख कोटी इतके होते. तथापि, डेलॉइटचा 'स्टेट ऑफ फायनान्शिअल सर्व्हिसेस इन इंडिया' अहवाल असे सुचवतो की हा आकडा केवळ एक अत्यंत कमी अंदाज आहे.

भारताच्या GDP मध्ये या क्षेत्राचे महत्त्वपूर्ण योगदान आणि एक निरोगी 'क्रेडिट-टू-GDP' प्रमाण लक्षात घेता, औपचारिक कर्ज तफावत ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते. ही मोठी तफावत असे दर्शवते की अर्थव्यवस्था वाढत असली तरी, त्या वाढीचे इंजिन असलेल्या लहान व्यवसायांना प्रभावीपणे विस्तारण्यासाठी आवश्यक असलेल्या भांडवलाचा अभाव आहे.

डिजिटल यश आणि आर्थिक बहिष्कार यांचा विरोधाभास

जागतिक वित्तीय क्षेत्रात भारत एक विलक्षण विरोधाभास दर्शवतो. एकीकडे, डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टम जागतिक दर्जाची आहे; युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) आता दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार प्रक्रिया करतो, जे जागतिक रिअल-टाइम पेमेंट व्हॉल्यूमच्या जवळपास अर्ध्या भागाचे प्रतिनिधित्व करते. शिवाय, सुमारे ८९% भारतीय प्रौढांकडे आता आर्थिक खाते आहे.

दुसरीकडे, या डिजिटल प्रगतीचा फायदा कर्ज उपलब्धतेमध्ये झालेला नाही. केवळ १५% भारतीय प्रौढांना औपचारिक कर्जाचा लाभ घेता येतो, जो २४% च्या जागतिक सरासरीपेक्षा खूपच कमी आहे. याव्यतिरिक्त, १६% बँक खाती निष्क्रिय आहेत आणि विमा व्याप्ती (insurance penetration) GDP च्या केवळ ३.७% आहे—जी जागतिक सरासरीच्या जवळपास निम्मी आहे. बहुतेक सूक्ष्म उद्योगांसाठी, औपचारिक समर्थनाच्या या अभावामुळे ते "महागड्या" आणि खर्चिक अनौपचारिक वित्तपुरवठ्याच्या चक्रात अडकलेले आहेत.

सुधारणांद्वारे विस्तार: अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर फ्रेमवर्क

ही तफावत दूर करण्यासाठी, डेलॉइट या गोष्टीवर भर देते की भारताने केवळ डिजिटल व्यवहारांच्या पलीकडे जाऊन अर्थपूर्ण डिजिटल लेंडिंगकडे (डिजिटल कर्ज वितरण) वळले पाहिजे. अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर (AA) फ्रेमवर्कचा वापर करून कॅश-फ्लो-आधारित कर्ज वितरणाचा विस्तार करणे ही एक प्रमुख शिफारस आहे.

AA फ्रेमवर्कचा वापर करून, कर्ज मूल्यमापन पारंपारिक तारण-आधारित मॉडेल्सकडून रिअल-टाइम कॅश-फ्लो विश्लेषणाकडे वळवता येईल. यामुळे लहान पुरवठादार, दुकानदार, कंत्राटदार आणि कारागिरांसाठी कर्ज मिळवणे "अत्यंत स्वस्त आणि सोपे" होऊ शकते. अहवाल असे सुचवतो की निमशहरी आणि ग्रामीण भागातील आर्थिक समावेशकता वाढवल्यामुळे केवळ नवीन मागणी निर्माण होणार नाही, तर बाह्य धक्क्यांविरुद्ध राष्ट्रीय आर्थिक लवचिकता देखील निर्माण होईल.

मुख्य निष्कर्ष

  • प्रचंड कर्ज तफावत: सध्याचे MSME क्रेडिट गॅप ₹२५ लाख कोटी आहे, परंतु GDP योगदानावर आधारित ते वास्तववादीदृष्ट्या ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
  • औपचारिक प्रवेश कमी: UPI क्रांती होऊनही, केवळ १४% MSMEs औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ घेऊ शकतात, ज्यामुळे बहुतांश उद्योजक महागड्या अनौपचारिक सावकारांवर अवलंबून आहेत.
  • समावेशकतेचा मार्ग: आर्थिक वाढीसाठी अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर फ्रेमवर्कद्वारे कॅश-फ्लो-आधारित कर्ज वितरणाकडे वळणे आणि आर्थिक साक्षरता सुधारणे अत्यंत आवश्यक आहे.