डिजिटल फायनान्सच्या वाढत्या विस्तारामुळे भारताची MSME कर्ज तूट ₹२५ लाख कोटींवर पोहोचली

डिजिटल पेमेंट आणि UPI क्रांतीमध्ये भारताचे जागतिक नेतृत्व असूनही, लहान व्यवसायांसाठीच्या औपचारिक कर्ज क्षेत्रात मोठी दरी कायम आहे. डेलॉइटच्या (Deloitte) अलीकडील अहवालानुसार, केवळ १४% सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग (MSMEs) संस्थात्मक कर्जाचा लाभ घेऊ शकतात, ज्यामुळे बहुसंख्य उद्योजकांना महागड्या अनौपचारिक कर्जाचा आधार घ्यावा लागतो.

MSME मधील मोठी कर्ज तूट

भारतातील लघु व्यवसाय क्षेत्रातील आर्थिक समावेशनाचे प्रमाण धक्कादायक आहे. मार्च २०२५ पर्यंत, MSME कर्ज तूट अंदाजे ₹२५ लाख कोटी होती. तथापि, डेलॉइटच्या मते ही आकडेवारी केवळ एक कमीतकमी अंदाज असू शकतो. भारताच्या GDP मध्ये या क्षेत्राचे महत्त्वपूर्ण योगदान आणि एक आरोग्यदायी 'क्रेडिट-टू-GDP' गुणोत्तर लक्षात घेता, प्रत्यक्ष औपचारिक कर्ज तूट ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.

ही तूट प्रामुख्याने सूक्ष्म उद्योगांमुळे निर्माण झाली आहे, ज्यांच्याकडे पारंपारिक बँकांद्वारे आवश्यक असलेले तारण (collateral) किंवा कागदपत्रे नसतात. परिणामी, हे व्यवसाय अनेकदा सावकारी आणि महागड्या अनौपचारिक वित्तपुरवठा स्रोतांच्या जाळ्यात अडकतात, ज्यामुळे त्यांच्या व्यवसायाचा विस्तार करण्यास अडथळा येतो आणि दीर्घकालीन आर्थिक अस्थिरता निर्माण होते.

डिजिटल यश विरुद्ध आर्थिक समावेशनाची वास्तवता

जागतिक वित्तीय क्षेत्रात भारत एक विलक्षण विरोधाभास दर्शवतो. एकीकडे, डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टम जागतिक दर्जाची आहे, जिथे युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) द्वारे दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार केले जातात—जे जागतिक रिअल-टाइम पेमेंटच्या एकूण प्रमाणापैकी जवळपास अर्धे आहेत. शिवाय, आता सुमारे ८९% भारतीय प्रौढांकडे आर्थिक खाते आहे.

दुसरीकडे, आर्थिक समावेशनातील खोलवर असलेल्या दरी कायम आहेत. खात्यांची मालकी जास्त असली तरी, त्यातील १६% बँक खाती निष्क्रिय आहेत. अधिक गंभीर बाब म्हणजे, केवळ १५% भारतीय प्रौढांना औपचारिक कर्जाचा लाभ मिळतो, जो २४% च्या जागतिक सरासरीपेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहे. याव्यतिरिक्त, विमा व्याप्ती (insurance penetration) केवळ ३.७% GDP इतकी कमी आहे, जी जागतिक मानकांच्या तुलनेत साधारणतः निम्मी आहे.

पुढील मार्ग: धोरणात्मक सुधारणा आणि अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर्स (Account Aggregators)

ही दरी सांधण्यासाठी, डेलॉइटच्या अहवालात असे नमूद केले आहे की भारताने केवळ बँक खात्यांच्या मालकीपलीकडे जाऊन अर्थपूर्ण कर्ज उपलब्धतेकडे लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे. 'अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर' (AA) फ्रेमवर्कद्वारे रोख-प्रवाह आधारित (cash-flow-based) कर्ज देण्याच्या प्रक्रियेचा विस्तार करणे ही एक महत्त्वाची शिफारस आहे. हे तंत्रज्ञान कर्जदारांना पारंपारिक तारणऐवजी रिअल-टाइम डिजिटल व्यवहार डेटाच्या आधारे कर्जपात्रता तपासण्यास सक्षम करू शकते.

अहवाल असे सुचवतो की जर लहान पुरवठादार, दुकानदार आणि कारागिरांसाठी कर्ज "स्वस्त आणि सुलभ" झाले, तर ते आर्थिक वाढीसाठी एक प्रमुख चालक ठरेल. सुधारित वित्तीय साक्षरता, विस्तारित विमा संरक्षण आणि ग्रामीण व निमशहरी भागातील डिजिटल प्रवेशातील दरी कमी करून संरचनात्मक अडथळे दूर करणे, एक लवचिक आणि सर्वसमावेशक अर्थव्यवस्था उभारण्यासाठी आवश्यक आहे.

मुख्य निष्कर्ष

  • गंभीर कर्ज तूट: सध्याची MSME कर्ज तूट ₹२५ लाख कोटी आहे, परंतु GDP योगदानानुसार ती ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
  • औपचारिक प्रवेश कमी: केवळ १४% MSMEsना संस्थात्मक कर्जाचा लाभ मिळतो, ज्यामुळे बहुसंख्य उद्योजक महागड्या अनौपचारिक सावकारांवर अवलंबून आहेत.
  • डिजिटल विरोधाभास: UPI जागतिक रिअल-टाइम पेमेंटमध्ये वर्चस्व गाजवत असतानाही, भारतीय प्रौढांसाठी औपचारिक कर्ज उपलब्धता (१५%) जागतिक सरासरीपेक्षा (२४%) खूपच कमी आहे.