ڈیجیٹل فنانس کے عروج کے دوران بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ 25 لاکھ کروڑ روپے تک پہنچ گیا

ڈیجیٹل ادائیگیوں اور UPI انقلاب میں بھارت کی عالمی قیادت کے باوجود، چھوٹے کاروباروں کے لیے رسمی قرضوں کے منظر نامے میں ایک بڑا فرق موجود ہے۔ ڈیلائٹ (Deloitte) کی ایک حالیہ رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ مائیکرو، اسمال، اینڈ میڈیم انٹرپرائزز (MSMEs) میں سے صرف 14 فیصد ہی ادارہ جاتی قرضوں تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں، جس کی وجہ سے اکثریت مہنگے غیر رسمی قرضوں کا شکار ہو جاتی ہے۔

MSME کا بڑا کریڈٹ گیپ

بھارت کے چھوٹے کاروباری شعبے میں مالیاتی اخراج کا پیمانہ حیران کن ہے۔ مارچ 2025 تک، MSME کریڈٹ گیپ تقریباً 25 لاکھ کروڑ روپے تھا۔ تاہم، ڈیلائٹ کا کہنا ہے کہ یہ ہندسہ ایک محتاط تخمینہ ہو سکتا ہے۔ جب بھارت کی جی ڈی پی (GDP) میں اس شعبے کے خاطر خواہ تعاون اور ایک صحت مند کریڈٹ ٹو جی ڈی پی تناسب کو مدنظر رکھا جائے، تو اصل رسمی کریڈٹ گیپ 50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔

یہ کمی بنیادی طور پر مائیکرو انٹرپرائزز کی وجہ سے ہے، جن کے پاس روایتی بینکوں کی مطلوبہ ضمانت (collateral) یا دستاویزات کی کمی ہوتی ہے۔ نتیجے کے طور پر، یہ کاروبار اکثر سود خور، غیر رسمی مالیاتی ذرائع کا شکار ہو جاتے ہیں، جو ان کی ترقی کی صلاحیت کو متاثر کرتا ہے اور طویل مدتی معاشی عدم استحکام کا باعث بنتا ہے۔

ڈیجیٹل کامیابی بمقابلہ مالیاتی شمولیت کی حقیقت

بھارت عالمی مالیاتی منظر نامے میں ایک منفرد تضاد پیش کرتا ہے۔ ایک طرف، ڈیجیٹل ادائیگیوں کا نظام عالمی معیار کا ہے، جہاں یونیفائیڈ پیمنٹس انٹرفیس (UPI) ماہانہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پروسیس کرتا ہے—جو کہ عالمی سطح پر تمام ریئل ٹائم ادائیگیوں کے حجم کا تقریباً نصف ہے۔ مزید برآں، تقریباً 89 فیصد بھارتی بالغوں کے پاس اب مالیاتی اکاؤنٹ موجود ہے۔

دوسری طرف، شمولیت کے گہرے خلا اب بھی موجود ہیں۔ اگرچہ اکاؤنٹ کی ملکیت زیادہ ہے، لیکن ان بینک اکاؤنٹس میں سے 16 فیصد غیر فعال ہیں۔ اس سے بھی زیادہ اہم بات یہ ہے کہ صرف 15 فیصد بھارتی بالغوں کو رسمی قرضوں تک رسائی حاصل ہے، جو کہ 24 فیصد کے عالمی اوسط سے کافی کم ہے۔ مزید برآں، انشورنس کی رسائی جی ڈی پی کے محض 3.7 فیصد پر ہے، جو کہ عالمی معیار کے تقریباً نصف کے برابر ہے۔

مستقبل کا راستہ: پالیسی اصلاحات اور اکاؤنٹ ایگریگیٹرز

اس فرق کو ختم کرنے کے لیے، ڈیلائٹ کی رپورٹ اس بات پر زور دیتی ہے کہ بھارت کو محض اکاؤنٹ کی ملکیت سے آگے بڑھ کر بامعنی کریڈٹ تک رسائی کی طرف بڑھنا چاہیے۔ ایک اہم سفارش اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کے ذریعے کیش فلو پر مبنی قرضوں کے دائرہ کار کو بڑھانا ہے۔ یہ ٹیکنالوجی قرض دہندگان کو روایتی ضمانت کے بجائے ریئل ٹائم ڈیجیٹل ٹرانزیکشن ڈیٹا کی بنیاد پر کریڈٹ ورتھینیس (creditworthiness) کا اندازہ لگانے کی اجازت دے سکتی ہے۔

رپورٹ بتاتی ہے کہ اگر چھوٹے سپلائرز، دکانداروں اور کاریگروں کے لیے قرض "سستا اور آسان" ہو جائے، تو یہ معاشی ترقی کے لیے ایک بڑے محرک کے طور پر کام کرے گا۔ بہتر مالیاتی خواندگی، وسیع انشورنس کوریج، اور دیہی و نیم شہری علاقوں میں ڈیجیٹل رسائی کے خلا کو کم کرنے کے ذریعے ڈھانچہ جاتی رکاوٹوں کو دور کرنا ایک لچکدار اور جامع معیشت کی تعمیر کے لیے ضروری ہے۔

اہم نکات

  • شدید کریڈٹ کمی: موجودہ MSME کریڈٹ گیپ 25 لاکھ کروڑ روپے ہے، لیکن جی ڈی پی میں حصہ کے حساب سے اسے 50 لاکھ کروڑ روپے سے زیادہ تک پہنچ سکتا ہے۔
  • رسمی رسائی کی کمی: صرف 14 فیصد MSMEs کو ادارہ جاتی کریڈٹ تک رسائی حاصل ہے، جس کی وجہ سے اکثریت مہنگے غیر رسمی قرض دہندگان پر منحصر ہے۔
  • ڈیجیٹل تضاد: جہاں UPI عالمی ریئل ٹائم ادائیگیوں پر حاوی ہے، وہیں بھارتی بالغوں کے لیے رسمی کریڈٹ تک رسائی (15%) عالمی اوسط (24%) سے کافی کم ہے۔